3 июня 2024
🏦 Тинькофф TCSG — инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуг.
Часть 1 – финансовые показатели
Чистые проц. доходы:
• 2020 – 104,7₽ млрд (+20,62% г/г)
• 2021 – 132,6₽ млрд (+26,65% г/г)
• 2022 – 143,9₽ млрд (+8,52% г/г)
• 2023 – 230,3₽ млрд (+60,04% г/г)
• 2024 (1КВ) – 73,2₽ млрд (+56% г/г)
Чистая прибыль:
• 2020 – 44,2₽ млрд (+22,44% г/г)
• 2021 – 63,4₽ млрд (+43,44% г/г)
• 2022 – 20,8₽ млрд (-67,19% г/г)
• 2023 – 80,9₽ млрд (+288,94% г/г)
• 2024 (1КВ) – 22,3₽ млрд (+37% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 6,5, среднее 4,45
• P/BV: 2,03, среднее 1,19
• P/S: 2,03, среднее 1,69
• ROE: 31,7%, среднее 25,3%
• PEG: 0,22 (недооценена)
• Цена по P/E: 4148₽
Ожидаемая годовая доходность: 14,6%
✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Тинькоффа, можно сделать вывод, что компания недооценена.
Далее разберем дивидендные перспективы. Давайте 👍.