О компании United medical group

$GEMC 16 июля 2021 года вышла статья "Почему я не стал участвовать в IPO сети Европейских медицинских центров", где очередной знаток рынка ценных бумаг написал, что его "целевым" уровнем для покупки акций является 850 рублей. Знаете, очень смешно читать, когда через 3 года после этого поста местные гуру пишут про ту же самую цифру. Очень хорошо, что мы опустились до 900 рублей, постепенно, день за днём вытряхивая проклятых спекулянтов. Дорогие мои, вы ещё к нам зайдёте, но по более высокой цене. Кто здесь в долгосрок, то хочу отметить следующее: 1. С 2021 года чистая прибыль выросла в 1.5 раза; 2. Был существенно сокращён долг, причём долг валютный; 3. Было осуществлено приобретение компании Астры-77 (для медицинского бизнеса это очень важное приобретение). Все почему-то говорят про дивиденды (которые будут хорошими), но совсем забыли про то, что компания работает с валютой, что ставка в 16% не будет вечной, что после снижения ставки будет как раз-таки рост этой самой валюты. Вы что думаете, что доллар по 90-100 с нами навсегда? 1/3 бюджета тратим на "оборонку", хотите или нет, но бюджет рано или поздно будем пополнять - что за счёт печатного станка, что за счёт девальвации валюты. Компания, которая получает валюту и гасит долги в рублях - разве не сказка? Что касается оттока клиентов, то вы должны понимать, что медицинский бизнес - нечто другое, о чём вы себе имеете представление. Самое главное, что в ЕМС есть своя концепция, которая на самом деле приносит довольно хороший кэш. Во время кризисов люди могут экономить на чём угодно, но не на здоровье, тем более что количество толстосумов в годы кризисов почему-то только растёт. Товарищи, читайте отчёты компании, не ведитесь на местных гуру. А самое главное - берегите своё здоровье, себя и своих близких. Пост заряжен хорошей энергией. Все несогласные будут наказаны.

Да, но нет? Или нет, но да? #мысливслух $GEMC потихоньку ползёт вверх после просадки на отчёте компании, медленно но верно, в предвкушении следующей недели. Дела не так плохи, как многие накрутили. Как минимум, ребята расквитались с львиной долей валютных долгов, а также выплатили налог на сверх прибыль в размере ~1 млн евро. 👌 В целом и общем, если покопаться поглубже, то деньги у компании есть и исходя из информации от представителей компании - они готовы ими делиться :) 💸Что касательно дивидендов, то политика осталась неизменной и документально утверждена со 100% выплатой. Ну как говорится болтать - не мешки ворочать. Посмотрим, что будет по факту. 🙌 В любом случае, это очень долгожданное событие и бумага может отреагировать очень бурно в любую из сторон. Жду с нетерпением. Не ИИР #пульс_оцени

📊🏥 EMC $GEMC - взгляд на дивиденды за 2023 год ▫️Капитализация: 84 млрд / 930₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 270,5 млн € (-17,1% г/г) ▫️EBITDA 2023: 116 млн € (+4,2% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 104,2 млн € (+131,4% г/г) ▫️скор. Чистая прибыль 2023: 84 млн € (+26,3% г/г) ▫️ND/EBITDA: 0,8 ▫️P/E ТТМ: 10,1 ▫️fwd дивиденд 2023: 12% 👉 Результаты за 2П2023г: ▫️Выручка (в евро): 131,3 млн € (-21% г/г) ▫️Выручка (в рублях): 13,1 млрд ₽ (+25% г/г) ▫️EBITDA: 58,6 млн € (-2% г/г) ▫️Чистая прибыль: 50 млн € (+2% г/г) ▫️скор. ЧП: 47 млн € (+30% г/г) ✅ При снижении годовой выручки компания сумела поддержать маржинальность EBITDA на уровне 42,8%, благодаря сокращению расходов. ✅ Управление приняло решение о сокращении долга на 44% г/г, направив на погашение кредитов 54 млн €. ✅ EMC переходит на фиксированные кредиты в рублях, избавляясь от валютного риска и снижая общий уровень долга. ❌ На конец года у компании осталось значительное количество денежных средств, но вероятность выплаты дивидендов свыше 10 млрд рублей остается под вопросом. ❌ Число визитов и госпитализаций уменьшилось, что может быть связано как с решением отказаться от менее рентабельных услуг, так и с уменьшением клиентской базы. Выводы: Управление приняло меры по сокращению долга и контролю за расходами, что снизило потенциальные дивиденды, но способствовало инвестициям в рост бизнеса. На долгосрочную перспективу это может быть более выгодным для компании. По текущим условиям, адекватная цена для акций EMC не превышает 850₽. 🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇