$TCSG #обзор 🏦 Тинькофф ($TCSG) разбор + справедливая стоимость Тинькофф: крупный российский онлайн банк. ❕Компания зарабатывает за счёт кредитования и страхования населения. ➡️ Операционный доход: 2019: 110 млрд ₽ 2020: 195,8 млрд ₽ 2021: 273,9 млрд ₽ 2022: 366,2 млрд ₽ 2023: 487,7 млрд ₽ ➡️ Чистая прибыль: 2019: 36,1 млрд ₽ 2020: 44,2 млрд ₽ 2021: 63,4 млрд ₽ 2022: 20,8 млрд ₽ 2023: 80,9 млрд ₽ ✔️ Компания постепенно увеличивает чистую прибыль. Это происходит на фоне роста числа активных клиентов и увеличения кредитного портфеля. 💎Мультипликаторы: 🟠P/E - 7,7 это лучше среднего по сектору - 7,9. 🟠P/BV - 2,2 это хуже среднего по сектору - 1,2 🟠ROE - 33,5% это лучше среднего по сектору - 24,9%. 🟠Чистый долг - (-724,2) млрд ₽. ❔Стоит ли держать акции Тинькофф банка в портфеле? ✔️ Положительные сторон стоит отметить: 🟧Покупка Росбанка позволит увеличить число клиентов. 🟧Высокая рентабельность. 🟧Высокая ключевая ставка на руку компании. 🟧Значительный рост прибыли. ❎Из отрицательных сторон стоит отметить: ◾️Возможно ухудшение кредитного портфеля. ◾️Низкая вероятность выплат дивидендов в ближайшее время. 💰 Справедливая стоимость акции Тинькофф банка: 4500₽ (+45%). 📌 Я положительно смотрю на акции Тинькофф банка за счёт интеграции Росбанка. Благодаря интеграции, Тинькофф сможет существенно увеличить число клиентов, что позволит расти чистой прибыли. Лайк 👍 если хотите больше таких обзоров Присоединяйтечь к моей фьючер стратегии Рисково, но очень интересно 😉 &Газовое Родео