Итоги не самой лучшей недели на российском фондовом рынке 😳 На прошедшей неделе коррекция на российском рынке только усилилась: Индекс МосБиржи MOEX потерял около 5,3% и на основной сессии в пятницу закрылся вблизи уровня в 3200 пунктов. Рубль, в свою очередь, немного ослаб после нескольких недель укрепления. Курс доллара USDRUB вырос до 90,1 рублей (+0,6%). Налоговый период, который оказывал поддержку национальной валюте, подошел к концу. Только одна компания из Индекса МосБиржи продемонстрировала рост за прошедшую неделю. Это сама Московская биржа 😉. В лидерах падения по всему рынку мы видим: #NLMK -22,6% (тут еще наложился дивидендный гэп), #SGZH -13,8%, #AFKS -13,5% и #RTKM -12,9%. Хотела бы остановиться на самом громком событии этой недели – законопроекте по изменению налоговой системы от Минфина. Что изменится? Из главного: НДФЛ будет увеличен в рамках прогрессивной шкалы, Минфин предлагает 5 ступеней. Для доходов до 2,4 млн рублей в год ставка налога останется на уровне 13% / от 2,4 до 5 млн – 15% / от 5 до 20 млн – 18% /от 20 до 50 млн – 20% / от 50 млн в год – 22%. Налог на прибыль для организаций будет повышен с 20% до 25%, эта мера распространяется на все сектора. А для IT-сектора, например, налог на прибыль будет повышен до 5% с текущих 0%. Рентные налоги для экспортоориентированных отраслей будут модифицированы. Например, будут сильно повышены ставки НДПИ для производителей минеральных удобрений и добытчиков железной руды. Минфин ожидает от данных и прочих налоговых изменений дополнительных поступлений в бюджет в 2025 году в размере 2,6 трлн рублей. Пока сложно сформулировать четкое мнение, как это отразится на рынке акций, но ряд аналитиков уже указывают, что российские компании теряют примерно 3-8% справедливой капитализации из-за роста налогов на прибыль. К слову о фондовом рынке – на вечерней сессии в пятницу рынок углубил свое падение – Индекс МосБиржи ( IMOEXF) ушел ниже отметки в 3200 пунктов впервые с февраля. На прошлой неделе я подробно отмечала причины, которые привели к падению российского фондового рынка. Стоит лишь отметить, что слабость рынка может сохраниться и на следующей неделе, вплоть до заседания ЦБ в пятницу. Однако наиболее вероятно, что мы уже близки к локальному дну. Если, конечно, не произойдет каких-либо серьезных негативных событий. Поэтому возможно закупаться ступенчато по рынку акциями перспективных компаний. Вполне возможно, что вы уже это делате, как и я 🙂 Ставьте ракета 🚀 кому понравилось 😊 #Новости #акции #инвестиции #аналитика

В России🇷🇺: - Повторное ГОСА Мосбиржи MOEX . В повестке вопрос утверждения дивидендов. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Henderson HNFG за I квартал 2024 г. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Интер РАО за 2023 г. - Состоится День инвестора Селигдара. Банк России опубликует информационный бюллетень «Тенденции микрофинансового рынка» и объем денежной базы РФ. «Роснефть ROSN» в I кв. добыла 47,1 млн т нефти и 23,7 млрд куб. м газа.Чистая прибыль «Роснефти» в I кв. по МСФО составила 399 млрд рубл. Сечин заявил, что «Роснефть» вынуждена занимать в альтернативных валютах Чистая прибыль «Башнефти BANE» в первом квартале составила 31,7 млрд рублей В мире🌏: 🇨🇳CNY Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май) факт: 49,5 прогноз: 50,5 пред: 50,4 📈Nvidia ( NVDA) -3.77% в четверг после того, как Reuters сообщило, что США ограничат продажи чипов Nvidia и AMD AI на Ближнем Востоке, из-за опасений, что некоторые из чипов окажутся в Китае. 📈Dell Technologies ( DELL) -17,75%: в годовом исчислении прибыль упала на 3%, а продажи выросли на 6%, что соответствовало прогнозам.🗣»Мы снова продемонстрировали нашу способность выполнять и обеспечивать сильный денежный поток, при этом ИИ продолжает стимулировать новый рост», - пресс-релиз. 📈The Gap, Inc. ( GPS ) +23.45%: ритейлер отчитался о прибыли и продажах за первый квартал, значительно превысивших ожидания, повысил прогноз на год и сократил товарные запасы. 📦Компания Amazon AMZN получила одобрение FAA, позволяющее расширять поставки беспилотников для онлайн-заказов 🍏Apple ( AAPL) планирует крупное обновление для своего виртуального помощника Siri 🛩Boeing BA рассказывает федеральным регулирующим органам, как он планирует устранить проблемы безопасности и качества 🛢ОПЕК+ планирует продлить ряд сокращений добычи нефти 🎤 На мероприятии CoinDesk Consensus выступят: Роберт Кеннеди-младший, Кэти Вуд из ARK Invest, Майк Новограц из Galaxy Digital (OTCPK:BRPHF), комиссар SEC Хестер Пейрс, генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус и сооснователь Lamina1 и писатель Нил Стивенсон. Consensus - крупнейшее в мире, продолжительное и наиболее влиятельное мероприятие, объединяющее все стороны сообщества криптовалют, блокчейна и Web3. 📈Биткойн: $68.535,0 (6:00 по Мск) #Новости #акции #аналитика #россия #анализ #инвестиции

Продолжаю разбор отраслей фондового рынка РФ, и сегодня поговорим про строительный сектор. Индекс строительных компаний немного отстал от широкого рынка акций Московской биржи MOEX . По динамике в 2023 году – рост сектора составил около 41,3% (против 43,9% у #IMOEX). А за первые 5 месяцев 2024 года сектор продемонстрировал рост на 9,6%. На российском рынке представлено 4 публичных компании из отрасли: Самолет 🏠( #SMLT), ПИК 🏠 ( #PIKK), Эталон ( #ETLN) и ЛСР 🏠 ( #LSRG). Причины роста строительного сектора в последние годы В последние несколько лет в России наблюдался высокий уровень строительной активности. В 2021 году ввод жилья на территории РФ оказался на 12,6% выше уровней 2022 года. И, например, даже в 2022 и 2023 годах строительная отрасль продолжила демонстрировать рост: ввод жилья вырос на 11% и 7,5% соответственно. Главная причина подобных темпов строительства – масштабные меры государственной поддержки. Еще в 2020 году правительство запустило программу льготной ипотеки и в последующие годы стремилось и далее стимулировать спрос и предложение на рынке жилья. Отечественным застройщикам удалось в значительной мере нарастить финансовые показатели на этом фоне, плюс из-за высокого спроса на рынке наблюдался сильный рост цен на жилье. Почему в 2024 году все будет по-другому? Можно выделить два ключевых фактора ожидаемого спада на рынке недвижимости. Во-первых, это стремление правительства охладить рынок – например, программу льготной ипотеки, запущенную в 2020 году, планируют завершить 1 июля этого года. Во-вторых, высокая ставка ЦБ ведет к снижению ипотечного кредитования (поскольку кредиты дорожают): например, по итогам первых 4 месяцев 2024 года объем выдачи ипотеки уже упал на 18% г/г. Стоит понимать, что доля льготной ипотеки в общем объеме ипотечных выдач составила 60% в 2023 году. Именно поэтому ограничение льготных программ вкупе с падением доступности «обычной» ипотеки может привести к серьезному снижению спроса на жилье. Уже сейчас наблюдается падение продаж недвижимости, а по итогам года эксперты прогнозируют спад на 10-20%. Стоит ли инвестировать в акции девелоперов? 2024 год выдастся слабым для отрасли, учитывая вышеописанные риски. Плюс, все больше экспертов пересматривают свои прогнозы по денежно-кредитной политике и указывают на то, что в 2024 году может и вовсе не быть снижений ставки (а некоторые теперь ожидают дополнительных повышений). Тем не менее строительный сектор – один из ключевых драйверов роста ВВП России, и его состояние напрямую влияет на широкий ряд других отраслей (от добычи сырья до банковского сектора). И несмотря на ряд рисков, в нем есть несколько интересных опций для долгосрочных инвестиций. О них мы поговорим в следующем посте. Ставьте 🚀 , если ждете продолжение 😊 #Новости #акции #аналитика #россия #анализ