2 июня 2024
Май вышел убыточный. Убыток за два дня (четверг-пятница) съел прибыль мая и апреля, счёт откатился на уровень конца марта.
Ошибки тщательно разобраны, выводы сделаны, двигаемся дальше.
Думаю, если нового негатива не будет, то дно по рынку где-то рядом. Повышение ставки по большей части заложено. Думаю большая вероятность, что ставку не будут повышать, а просто ужесточат риторику. Хотя бы потому что если бы Минфин ожидал повышение ставки (думаю они хорошо осведомлены о планах ЦБ), то неделю назад не отменил бы размещение ОФЗ. Ведь если ставку поднимут им придётся занимать ещё под большую ставку. В случае сохранения ставки - будет большой позитив для рынка. В случае повышения, особого негатива не будет (уже в цене).
В долгосрочном портфеле собираюсь увеличивать долю облигации, но не агрессивно. Большую часть буду продолжать держать в акциях.
Да акции дают меньшую дивидендную доходность чем вклады/облигации. Но многие помнят как быстро рубль умеет падать. Только акции способны защитить от девальвации, особенно акции экспортёров.
Сбербанк SBER - самая большая доля в портфеле. Прибыль на капитал больше 20%. Более 10% платит дивидендами, остальное в развитие, чтобы в следующем году заплатить ещё больше.
СургутПреф SNGSP - лучшая защита от девальвации.
Лукойл LKOH - самая эффективная нефтяная компания, в случае выкупа у иностранцев появятся дополнительные драйверы роста.
Роснефть ROSN - крепкая компания, с большими перспективами.
Транснефть TRNFP - дивидендная история, валютная выручка, защита от девальвации.
Совкомфлот FLOT - валютная выручка, дивдоходность 13%. Половина прибыли идёт на развитие, значит на увеличение дивидендов в будущем.
Яндекс YNDX - единственная акции в долгосрочном портфеле, которая не платит дивиденды. Ожидаю быстрой переоценки после обмена акции.
Много акции в долгосрочный портфель покупал в 2022 на мобилизации, когда было всем страшно (и мне тоже). Сейчас по многим позициям, купленным тогда, прибыль больше 100%.
Сейчас опять всем страшно, значит самое время покупать (а не продавать). Если Вы планировали присоединится или увеличить позицию в стратегии автоследования Экспертная - сейчас самое время.
Всем хороших выходных!
P.S. Прикладываю спекулятивные позиции по Флоту и СургутПреф (это без учёта долгосрочного портфеля).