12 июня 2024
🎭 Соотношение доходности: когда стоит перейти от облигаций к акциям 🎰
Инвесторы часто задаются вопросом: когда стоит перейти от облигаций к акциям? Ведь, как известно, пока в облигациях хорошая доходность, в акции лучше не лезть. Давайте разберемся, при каком соотношении доходности облигаций и акций имеет смысл рассмотреть переход, и как это соотносится с текущими ставками по облигациям.
На сегодняшний день доходность по государственным облигациям (ОФЗ) в России составляет около 12-14% годовых в зависимости от срока до погашения. Однако на рынке также можно найти корпоративные облигации с доходностью даже выше 20% годовых, что значительно выше среднерыночных показателей. Эти высокодоходные облигации обычно выпускаются компаниями с более высоким уровнем риска.
Исторически сложилось, что для компенсации более высокого риска инвесторы ожидают дополнительную доходность от акций, которая превышает доходность облигаций на 4-6%. Это означает, что если облигации приносят 20% годовых, то акции должны приносить не менее 24-26% годовых, чтобы оправдать дополнительный риск.
В периоды экономической нестабильности облигации часто являются более безопасным убежищем. Однако в периоды экономического роста акции обычно показывают лучшую доходность. Инвесторам важно учитывать эти факторы и оценивать свои инвестиционные горизонты и аппетит к риску.
Цели инвестора играют ключевую роль в решении о переходе к акциям:
◽️Долгосрочный рост капитала
Если вы ориентированы на долгосрочный рост и готовы выдерживать волатильность, акции могут быть предпочтительным вариантом.
◽️Сохранение капитала и стабильный доход
Если ваша цель – сохранение капитала и получение стабильного дохода, облигации могут оставаться в приоритете.
Соотношение доходности облигаций и акций является важным индикатором для принятия инвестиционных решений. Если доходность акций компенсирует дополнительный риск и соответствует вашим инвестиционным целям, переход может быть оправдан. В текущих условиях, когда доходность некоторых корпоративных облигаций достигает 20%, а риск-премия за акции – 5%, имеет смысл рассматривать акции, если вы ожидаете от них доходность не менее 25% годовых.
Инвестирование всегда связано с рисками, поэтому важно тщательно оценивать свои возможности и стратегию. Консультация с финансовым советником поможет принять наиболее обоснованное решение.
А у вас сейчас чего больше❓️Акций или облигаций❓️
В закрытом канале мы еженедельно делаем подборку наиболее интересных облигаций по доходности.
Подписывайся на наш 🔐закрытый канал🔓 @MegaStrategy_VIP ✍️
Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅