🏦 Совкомбанк: прибылен и эффективен, но… Как вы знаете 😊на той неделе я была на встрече с Совкомбанк. Но все не доходили руки до цифр. 💁‍♀️ Совкомбанк ( SVCB ) обнародовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года. Ключевой результат – выросла чистая прибыль: достигнут уровень 24,8 млрд рублей (+11% г\г). Чистая прибыль с исключением единовременных доходов выросла сильнее – на 26% г\г и составила 12,1 млрд рублей. Совкомбанк приводит данные о чистой прибыли еще в одном разрезе: за 12 месяцев, закончившихся первым кварталом 2024 года (т.е. 31 марта 2024). 💪Этот показатель стал рекордным за всю историю банка – 97 млрд рублей. Рост прибыли не в последнюю очередь обусловлен минимальным уровнем просроченной задолженности – это позволяет увеличивать прибыльность даже при высокой стоимости привлечения депозитов. Значительный положительный эффект дала интеграция Хоум Банка: розничный сегмент принес 38% квартальной прибыли. 💪👍 ROE в отчетном периоде составил 35%, а за указанные выше 12 месяцев – 41%. Активы увеличились до 3,6 трлн рублей, что на 13% больше год-к-году.. Консолидация Хоум Банка вкупе с органическим ростом залогового кредитования оказала позитивное влияние на розничный кредитный портфель: он вырос на 32% с начала 2024 года, достигнут уровень в 1,1 трлн рублей. Портфель корпоративных кредитов также органически вырос до 1,2 трлн рублей (+8% с начала года). 🔥 Стоит заметить, что фактические темпы роста оказались ниже ожидаемых, причиной чему жесткая политика Центробанка (высокий уровень ключевой ставки). Все закономерно…🤷‍♀️ Текущие счета и депозиты клиентов выросли до 2,7 трлн рублей (+9%). Чистый процентный доход вырос на 11,4% и составил 35,6 млрд рублей. Здесь также сыграла роль интеграция Хоум Банка. А вот чистый комиссионный доход снизился на 14,4% до уровня в 5,4 млрд рублей. Тут стоит вспомнить, что бизнес-модель SVCB “заточена” на классический банкинг, велика роль кредитных продуктов. Жесткая ДКП ЦБ снизила активность розничного сегмента 😥 📌 Рост чистой прибыли важен в свете дивидендных перспектив. Менеджмент банка подтвердил намерение выплачивать 25-30% чистой прибыли. Тут вспомню, что рекомендация СД – выплатить 1,1 руб\акцию, дивидендная доходность относительно текущей цены в 19,36 руб\акцию равна 5,68%. Утверждение рекомендации – 24 июня 2024 года. ❓Что в заключение? Банк продолжает иметь самый высокий показатель ROE в секторе. Плюс, продолжается наращивание капитала. Мне нравится открытость и полная прозрачность компании, что делает далеко не каждый банк. Однако сомнения в возможности дальнейшего роста без коррекции есть. Указанный позитив уже “в цене”. ☝️ Потенциальные триггеры и причины для сомнений таковы. Компания скорректировала прогноз по годовой прибыли: намерение ЦБ сохранять высокий уровень ключевой ставки, как минимум, несколько кварталов не позволит рассчитывать на повторение рекорда по прибыли 2023 года (95 млрд рублей). 🤔 Плюс, банк пока решает как именно рассчитываться за Хоум Банк. Краткосрочно это инвесторов может нервировать и мотивировать фиксировать прибыль. 💪Однако, если заглядывать на более далекую перспективу, я вижу все условия, чтобы акции банка продолжали расти. Компания очень грамотно управляет своим бизнесом. Будем продолжать следить за её результатами. 😉 Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании

​​⚡️​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡️ #новости 17.05.2024 🇷🇺 В пятницу индекс МосБиржи преодолел отметку 3 500 пунктов и обновил максимум с февраля 2022 года. Неделька выдалась по-настоящему рабочей 😅 🔷️ Яндекс завершил первый этап сделки по продаже российского бизнеса консорциуму частных инвесторов. МКПАО «Яндекс» стало головной компанией группы. Она сохранит активы группы Yandex N. V., за исключением зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии. YNDX 🔷️ Банк «Санкт-Петербург» опубликовал отчетность по МСФО за 1К24. Выручка составила 22,3 млрд ₽, что на 6,7% больше г/г. Чистая прибыль сократилась на 11% до 13 млрд . BSPB 🔷️ Московская биржа 22 мая начнет торги расчетными фьючерсами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu. Еще 5 брендов из Китая могут выйти на российский рынок в 2024 г. MOEX 🔷️ Чистая прибыль CarMoney по МСФО за 1 кв. упала на 39% до 78,6 млн руб. 🔷️ «Восток Инвестиции» приобрели 8,9% «Ренессанс Страхования» у Baring Vostok 🔷️ Путин: можно проложить нефтепровод в КНР в одном коридоре с "Силой Сибири 2" 🔷️ Сбер оценил потенциальных клиентов исламского банкинга в 90 тыс. юрлиц и 5 млн физлиц 🔷️ СД "Газпрома" 23 мая обсудит дивиденды за 2023 г. 🔹️Дочка «Газпрома» добилась ареста активов Unicredit в России GAZP 🔷️ Собрание акционеров "Русала" рассмотрит рекомендацию по дивидендам 27 июня RUAL 🔹️"Русал" изучает возможность buyback 🔷️ VK тестирует технологию Data Clean Room для безопасной совместной работы с данными VKCO 🔷️ Эксперты Positive Technologies обнаружили неизвестный кейлоггер, встраиваемый в Microsoft Exchange Server POSI 🔷️ СД «Юнипро» рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2023 г. 🔷️ "НОВАТЭК" увеличил объем размещения бондов с расчетами в рублях до $750 млн 🔷️ Создан Комитет по стандартам деятельности кредитных организаций 🔷️ ООО "Единые банковские технологии" и АО "Банк Точка" намерены совместно создать инвестиционную платформу "Единый банк" 🔷️ НРД отложил ориентировочно на конец этого года запуск аналога СБП для ценных бумаг. 🔷️ Основные покупатели российского угля – Китай, Индия и Турция – резко снизили его импорт в январе – марте 2024 г. 🔷️ Тинькофф Банк запускает собственный платежный QR-код TCSG 🔷️ «Ростех» в ближайшие годы поставит «Аэрофлоту» 11 самолетов Ту-214 🔷️ Россия и Малайзия 17 мая подписали соглашение об избежании двойного налогообложения 🔷️ Чемезов не исключил выход гражданских предприятий Ростеха на IPO 🔷️ Чистая прибыль Московского кредитного банка по МСФО в 1 кв. 2024 года выросла на 7,4% г/г. CBOM 🔷️ Wildberries разместил ЦФА на Мосбирже, объем дебютного выпуска составил 3 млрд руб. 🔷️ X5 Group, стало первой публичной компанией, раскрывшей ESG-данные на Федресурсе в соответствии с новыми рекомендациями Минэка FIVE 🔷️ Globaltruck не будет выплачивать дивиденды за 2023 год из-за убытка по РСБУ 🔷️ СД МФК «Займер» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. 🔷️ Чистая прибыль МТС Банка за январь-апрель выросла на 39% 🔷️ HeadHunter создает аналог LinkedIn – летом планирует запустить соцсеть "Сетка" HHRU 🔷️ 20 мая Whoosh решит по дивидендам за 2023 год 🔷️ 22 мая Башнефть рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год BANEP 🔷️ «Элемент» официально анонсировал IPO на СПБ Бирже 🔷️ США пересматривают самые строгие элементы ограничений G7 на импорт российсих алмазов из-за недовольства стран Африки, а также индийских компаний, занимающихся огранкой - Reuters 🔷️ Акрон сократил подземную добычу на "Оленьем ручье" из-за дефицита горной техники AKRN 🔷️ 20 мая начнутся торги инвестиционными паями биржевого ПИФа "Тинькофф Российские Технологии" 😂 Исследователи из Нидерландов создали детектор сарказма на основе ИИ Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка

✅ МТС Банк: неоправданно дешев? Заметное событие для инвесторов МТС Банка ( MBNK ) – компания раскрыла ключевые показатели за 4 месяца 2024 года по РСБУ. Чистая прибыль за январь-апрель 2024 года составила 5,1 млрд рублей, что на целых 39% выше аналогичного периода прошлого года. Особенно хорошим был апрель – получено 1,4 млрд рублей прибыли ❗️ 👍 Компания продолжает демонстрировать устойчивый рост ключевых операционных и финансовых показателей. Операционный доход за отчетный период вырос до 28 млрд рублей, что более чем на 30% выше показателя аналогичного периода 2023 года. Кредитный портфель физических лиц на 1 мая 2024 года составил 363 млрд рублей (+32% год-к-году), с начала 2024 года рост составил 6%. Наибольший рост наблюдался в сегментах потребительских кредитов и кредитных карт. Средства, привлеченные на недавнем IPO способствовали увеличению регуляторного капитала до 85,3 млрд рублей (рост на 24% с начала 2024 года) Норматив достаточности собственного капитала банка (Н1.0) вырос с начала 2024 года до уровня 10,8% (при нормативном значении “не менее 8%”). ☝️☝️Что хочется сказать? 🧐 Радуют высокие результаты по прибыли. Особенно ярко они выглядят на фоне того, что согласно отчетностям РСБУ многие банки в первом квартале 2024 года показали снижение прибыли и вообще более слабые результаты. Есть и случаи пересмотра годового прогноза по прибыли на 2024 год – в сторону снижения, естественно. 🧐 Банк есть банк: уверенный рост кредитного портфеля (особенно, при высокой ключевой ставке ЦБ) – несомненный позитив. Рост на треть (32%) за год и уже на 6% с начала года дают основания для оптимизма. 🧐 Нужно отметить роль IPO. Привлеченный капитал дает расти дальше за счет новых продуктов и синергии с МТС. 🧐 Стоит вспомнить , что крупные банки оценивали компанию на 25-30% дороже текущей капитализации. Сейчас акция торгуется близко к цене IPO. 🧐 Скажу об еще одном плюсе $MBNK. Банк делает существенный акцент на инновациях и разработке новых финансовых продуктов. Это делает его одним из лидеров в внедрении цифровых технологий в финансовой сфере. На фоне несколько раз анонсированной на самом высоком уровне и уже фактически активно развивающейся цифровизации всего и вся это является мощным скрытым среднесрочным драйвером роста. Интерес к “цифре” и IT у инвесторов, и, шире говоря, у населения – скажется на показателях банка положительно. 🧐 Не отстает банк и в качестве оффлайн-услуг. В качестве примера приведу данные рейтинга FRANK RG по удобству клиентского пути оформления карты и удобству оформления карты в оффлайн-канале. Согласно исследованию . ( https://frankrg.com/wp-content/uploads/2023/09/53b5ce3854f1-3.pdf )Банк лидирует по этому показателю. 🧐 Есть и привлекательная дивидендная политика. Компания будет направлять на выплату дивидендов 25–50% чистой прибыли по МСФО. Первые выплаты банк может произвести в 2025 году. 🔥 В общем, подведу итог. Банк оправдывает ожидания и озвученые амбиции перед IPO. Перспектива есть, план есть, работа ведётся, а нам есть над чем подумать 🤔 Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании