Золото GLDRUB_TOM
О Золоте
Золото принято считать защитным активом: его цена обычно растет во время экономического спада и рецессии. Металл может стать убежищем в период политической неопределенности и колебания валютных курсов. Центральные банки используют золото как основной металл для накопления резервов. Например, в 2022 году на фоне сложной ситуации в мировой экономике центральные банки нарастили запасы золота. В резервах ЦБ России доля золота составляла 21,5%. Стоит помнить, что золото защищает от кризиса не всегда. В условиях сильной турбулентности инвесторы продают все активы, включая металл, чтобы выйти в кэш. В этом случае цена защитного актива падает. Потенциал роста стоимости золота на длинном промежутке времени сложно прогнозировать. Например, с 2000 года стоимость металла выросла примерно на 500%. Но за последние десять лет золото сильно уступало по доходности акциям. Индекс S&P 500 вырос в несколько раз, а цены на металл упали на десятки процентов и восстановились до уровня 2011 года только в 2020 году. Поэтому металл можно добавить в портфель прежде всего для диверсификации активов. Золото доступно на Московской бирже лотами с шагом 1 грамм. Купленные активы зачисляются на счет клиента Тинькофф Инвестиций, при этом физически находятся в специальном хранилище Национального клирингового центра, входящего в Группу «Московская Биржа». Инвесторам также доступны фьючерсы на золото.
$TGLD Все мы знаем что цена пая этого фонда прямо пропорциональна цене $GLDRUB_TOM. Так вот, 30-го апреля на аукционе закрытия цена последнего была 6818, в то время как цена на пай фонда была 8,7. Соотношение цены грамма золота к паю фонду равнялось ~ 783,678. Однако, если в текущий момент разделить цену {} (6674,3 на продажу) на это соотношение, то получится 8,5166. Хотя в стакане {} сейчас продают по 8,55 (+0,0434). Почему за месяц цена {} так подросла относительно {}? Ведь цена {} в течении времени должна только очень медленно падать относительно {} из-за комиссии за управление. Есть, те кто шарят почему так происходит?
Пишут, что некий аноним недавно продал на 43 лимона баксов биткоинов, купленных 10 лет назад за 630 тыщ. Сижу, прикидываю когда мои случайно купленные несколько лет назад 0.07 эфира превратятся в карету хотя бы в 630 тыщ. С другой стороны аноним, вложивший 10 лет назад в биткоин 630 тыщ скорее всего относился к категории профессиональных инвесторов и вкладывал в крипту небольшую спекулятивную часть своего капитала. Допустим, 10% от портфеля (наш опрос показывает, что наше сообщество готово вложить в крипту около 7%). То есть у него и так было 6.3 миллиона, которые он инвестировал в том числе и в другие активы. Наиболее популярные классы - это акции и золото. Предположим 10 лет назад этот инвестор разложил портфель таким образом: 45% в американские акции 45% в золото 10% в биткоин И дальше ничего не делал. За это время индекс SP500 вырос в 3.5 раза, а золото в 2 раза. И сейчас структура портфеля была бы такой 17% американские акции 10% золото 73% биткоин Тяжело, конечно, представить инвестора, у которого не поднимется рука "подравнять" доли активов портфеля, видя такое резкое изменение структуры. Ну или нужно купить крипту, положить её в какой-нибудь кошелек на флэшке и забыть куда дел эту флэшку. А потом случайно её найти и обнаружить, что небольшое рисковое вложение десятилетней давности стало основной частью портфеля. $TGLD $GLDRUB_TOM
Хороший момент, чтобы увеличить позиции по валютам $CNYRUB и $USDRUB При этом пока бы не спешил докупать юаневые и замещенные облигации из-за будущих больших налогов при покупке на низком курсе. Лучше пока посидеть в валюте просто. Рублевые длинные облигации выглядят ужасно перепроданными, но лучше входить на курсе повыше, как раз продав часть валюты. $GLDRUB_TOM тоже докупил. Стабильно держу на ~12% от портфеля.