Еще один фактор против доллара 📌 Главное • Доллар на Мосбирже остается под давлением долгоиграющих факторов валютного контроля государства. Также на стороне рубля сырьевое ралли. А еще приближение налогового периода может увеличить предложение инвалюты на рынке, и технически доллар способен временно прогулять поближе к 90. • Глобальный доллар США вновь ослаб, индекс DXY у 104,4 п. Это фактор стабилизации иных резервных валют, взлета commodities и удержания рынков акций на максимумах. Причина — достаточно высокая вероятность осеннего монетарного разворота ФРС, и на ожиданиях грядущего секвестра ключевой ставки Федрезерва нацвалюта Штатов и слабеет. • Нефть Brent дороже $84, уверенный уход барреля вверх от важной поддержки $83 идет на фоне роста геополитической риск-премии; технический вариант движения на $86 сохраняется. В золоте новые исторические максимумы выше $2430, и у активных трейдеров от планового подбора из-под $2300 уже +6%. В газе NG сильный тренд вверх, фьючерс у $2,67, а впереди пики года под $2,8 — шортить такое по-прежнему опасно. 📌 В деталях Рубль провел пятничную сессию спокойно: волатильность курса низкая, валютные пары закрылись в символическом минусе — $USDRUB доллар под 91, $EURRUB евро у 98,7, $CNYRUB юань почти 12,57. Вялотекущая торговля на двухмесячных минимумах инвалют и максимумах с начала марта в рубле продолжается. Такая тенденция может сохраниться и далее, на что есть незыблемые факторы: • Нормативы репатриации выручки экспортеров, что так сильно будоражили умы спекулянтов в апреле, закономерно продлены на год. Расширенное предложение валюты на рынке в общем стабилизирует курс и гасит биржевую волатильность. На таких вводных рассуждать о девальвации не время. • Более того, есть и тактический фактор, способный усилить давление на инвалюты, — приближается налоговый период, когда экспортеры исполняют свои обязательства перед бюджетом. Для этого им нужно продать валюту и оплатить налоги в рублях. Пик приходится на 28 мая, но вряд ли кто-то тянет до последнего — повышенное давление этого фактора может ощущаться все ближайшие дни, вплоть до конца месяца. С технической точки зрения монотонное ослабление инвалют может привести к очередным минимумам в долларе — знаковые 90 по-прежнему на повестке мая. Для локально рывка вниз паре USD/RUB остается пройти поддержку 90,7. •$BRN4 Нефть Brent всю прошлую неделю цеплялась за важные $83, по нашим оценкам, победа все-таки осталась за нефтебыками, а это означало развитие вверх с ориентиром к сопротивлению $86. Баррель уже дороже $84, геополитическая риск-премия возросла на фоне трагических событий с президентом Ирана. •$GDM4 Золото полностью оправдало надежды — недавний откат под $2300 рассматривался исключительно для подхвата со среднесрочным курсом на исторические максимумы. Причина оптимизма — слабость индекса доллара DXY у 104,4 п. и ожидания грядущего монетарного разворота Федрезерва. У USD и Gold имеется обратная сила связи. Сегодня унция переписала абсолютные вершины над $2430. Так и до $2500 недалеко, и активные трейдеры вскоре уже могут зафиксировать очередную быструю и большую прибыль. •$NGN4 Газ NG не сворачивает с пути и, видимо, уже нацелился на годовые максимумы 2024 под $2,8. Фьючерс выше $2,66. Перегретость сильная, но это трендовый инструмент, и стоять против направления просто опасно. Ранее был жесткий даунтренд и многолетние минимумы, а последние месяцы идёт вынос вверх на 70%. 💡 БКС _______________________________________ 🎁 Кредитная карта Tinkoff Platinum🔥 ‼️ NEW 2000р кешбека при трате от 5000р Оформить с промокодом 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/d9dfee60-19f6-4054-ad63-1599f493b802 _______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль

Доллар — медленно, но верно к 90 📌 Главное • Доллар на Мосбирже упал на минимумы с начала марта. Курс ниже 91, и заветные 90 не так уже и далеко. На фоне валютных барьеров и техническая формация пока за участников на укрепление рубля, а о девальвации думать явно рано. • Глобальный доллар США после сильного падения идет в отскок, индекс DXY от 104 п. уже над 104,6 п. Иные мировые резервные валюты закономерно под локальным давлением. Но к осени ФРС может приступить к послаблению ДКП, и это перспективный фактор слабости американца против европейских и азиатских валют, включая валюты стран-экспортеров. • Нефть Brent выше $83,5, и это обнадеживает: выкуп просадки и возврат под контроль нефтебыков уровня поддержки предполагает дальнейший отскок барреля в направлении $86. Золото от $2400 остывает под $2380 на фоне отката вверх DXY, но это не пугает: вариант очередных исторических максимумов унции не снимается. А волатильный газ NG не унимается — максимумы за 4 месяца и фьючерс выше $2,5: ловить разворот опасно, особенно без стопов. 📌 В деталях Рубль продолжил монотонное укрепление, достигнуты максимумы за два месяца, а для доллара — это минимумы с начала марта. В моменте пара $USDRUB опускалась к 90,7. Сегодня $EURRUB евро и $CNYRUB юань могут быть чуть слабее американца на фоне отскока глобального USD против EUR и CNY. Инфляция в стране все еще повышенная, ждать быстрого снижения ключевой ставки ЦБ не стоит, но это априори фактор за стабильность нацвалюты. Своими высокими ставками и сдавливанием спроса на валюту под импорт регулятор оберегает курс рубля от ослабления. Экспортеры продолжают возврат выручки в страну. Возможно, это не сильно удобно с точки зрения операционной деятельности корпораций, но, когда на чаше весов стоит экономическая стабильность, временно приходится чем-то жертвовать. Расширенное предложение валюты на рынке купирует волатильность рубля и сдавливает разрастание девальвационных ожиданий. Баланс спроса и предложения валют сейчас очевидно на стороне рубля, поэтому ни о какой девальвации как не было речи, так и нет. Наблюдаемое плавное восстановление рубля — закономерный процесс дедолларизации и деоффшоризации экономики на фоне жесткой геополитики. С технической точки зрения все идет в русле наших ранних оценок — сопротивления по паре USD/RUB отдаляются, а поддержки по локальным минимумам могут и не устоять. Вспышки волатильности быстро гасятся, происходит планомерное скатывание американца поближе к 90. Это некий психологический ориентир, и еще в мае он может быть отработан. •$BRN4 Нефть Brent провела всю неделю в борьбе за уровень $83 — видимо, перевес окажется на стороне нефтебыков. Утренний баррель выше $83,5, технический вариант более высокого отскока к $86 пока не снимается. •$GDM4 Золото вчера подлетало к $2400, выкуп просадки из-под $2300 полностью укладывается в нашу идею очередного движения унции на исторические вершины. В моменте идет откат под $2380 на фоне временного отскока индекса доллара США DXY выше 104,6 п. — у инструментов обратная корреляция. •$NGN4 Газ NG выше $2,5, ралли с годового дна уже более +60% — данный инструмент может делать такие размашистые движения. Ранее был жесткий даунтренд и безостановочное падение на многолетние минимумы к $ 1,5. Стоять в позиции против основной тенденции, особенно без стопов, там крайне опасно. Сейчас под повышенным риском остаются шорты, даже невзирая на сильную перекупленность актива. Все же лучше кеш. 💡 БКС _______________________________________ 🎁 Кредитная карта Tinkoff Platinum🔥 ‼️ NEW 2000р кешбека при трате от 5000р Оформить с промокодом 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/d9dfee60-19f6-4054-ad63-1599f493b802 _______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль

Из доллара — на выход 📌 Главное • Доллар на Мосбирже завершил торги на минимальной отметке за два месяца. По совокупности факторов внешней среды и внутренних валютных барьеров ничего не мешает нацвалюте окрепнуть еще сильнее. Скажем, к 90 за доллар. • Глобальный доллар DXY резко упал на минимумы апреля к 104 п. на фоне выхода обнадеживающих статданных по инфляции в США — ценовое давление в американской экономике немного замедлилось, что привело к росту вероятности осеннего снижения ключевой ставки ФРС до 75%. Фактор USD обеспечил поддержку валютам Европы и Азии, включая нацвалюты развивающихся стран-экспортеров сырья. • Нефть Brent проливалась к $81, но быстро вернулась выше технически важных $83 — обнадеживающий сигнал на развитие отскока барреля вплоть до $86. Золото взлетело выше $2390. Наши оценки хода унции на исторические вершины после временного спуска под $2300 оправдываются в полной мере. Волатильный газ NG перевалил за $2,4. Несмотря на техническую перекупленность позиционным шортам здесь не место — пока лучше лонг-кеш. 📌 В деталях Рубль вчера еще немного окреп; $EURRUB евро просел на 0,1%, $USDRUB доллар подешевел на 0,2%, $CNYRUB юань потерял 0,3%. Фактически рубль завершил торги среды на максимумах за последние два месяца. Тенденция вниз по инвалютам может еще продолжиться. Монотонное укрепление рубля не вызывает удивления на фоне актуальных вводных — падение глобального доллара ко всем мировым валютам, относительно высокие цены на сырьевых рынках, долгоиграющие факторы внутреннего валютного контроля. Со стороны внутренних барьеров государства за рубль стоит ЦБ, своими высокими ставками сдерживая спрос на валюту под импорт. На фоне все еще повышенной инфляции в стране ждать быстрого снижения ключевой ставки не приходится. Монетарный фактор априори за стабильность нацвалюты. Нормативы репатриации выручки играют в плюс для рубля со стороны расширенного предложения. Экспортеры законодательно вынуждены возвращать валюту в страну и этим гасить волатильность. По совокупности факторов вероятность девальвации рубля выглядит минимальной. Многомесячный боковик с осени прошлого года, когда были возведены эти барьеры, наверняка сохранится. Локальные вспышки волатильности на бирже возможны, но как показал опыт, они быстро сходят на нет. С технической точки зрения пара USD/RUB идет по пути наименьшего сопротивления, то есть вниз. Отбой от важных верхних уровней говорит о доминировании участников на укрепление рубля. Локальный спуск американца поближе к 90 остается базовым сценарием до конца мая. А может все произойдет и в ближайшие дни, поэтому играть против рубля по-прежнему чревато. •$BRN4 Нефть Brent после сильного провала к $81 выкупается и превышает важные $83 — сильный паттерн за продолжение вверх. Технический ориентир отскока к $86 пока еще актуален. Недельные запасы сырой нефти в Штатах сократились в два раза сильнее оценок, на 2,5 млн баррелей. •$GDM4 Золото уже $2390, унция устремилась на исторические максимумы — по плану. Покупки драгметалла под недавним локальным минимумом $2300 оказались максимально точны. На фоне завала DXY, с которым у Gold исторически обратная корреляция, для золота иного и не ожидалось. •$NGK4 Газ NG не унимается на подъеме, фьючерс обновил максимумы за последние 4 месяца и уже выше $2,4. Длинные позиции под локальным риском на фоне перегретости и достижения сопротивлений, но еще больший риск несли короткие позиции, о чем мы постоянно предупреждали все последние дни. Возможный откат к поддержке $2,25 лучше дождаться в кеше, поскольку точно определить момент разворота сложно, а сила шортокрыла иногда очень большая 💡 БКС _______________________________________ 🎁 Кредитная карта Tinkoff Platinum🔥 ‼️ NEW 2000р кешбека при трате от 5000р Оформить с промокодом 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/d9dfee60-19f6-4054-ad63-1599f493b802 _______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль