РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0.5% до 3486 пунктов. Компании:

17 мая 2024 в 6:03

РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0.5% до 3486 пунктов. Компании: 1)ТКС: прибыль разгоняется Вчера представили МСФО за 1кв 2024. Нарастили чистую прибыль на 37% г/г до 22.3 миллиардов рублей Клиентскую базу на 28% г/г до 41.9 миллионов. Выкупили 6% акций. Планируют в этом году нарастить прибыль к 2023 на 30% (без учета Росбанка), сам Росбанк планируют купить за 0.9-1.1 капитала. Как появится определенность по покупке Росбанка, котировка может переоцениться вверх. Интересно, жаль нельзя в автослед в Тинькофф купить. 2)Совкомбанк: не все цели достигаются Вчера представили МСФО за 1кв 2024 и снизили прогноз по прибыли на 2024. Чистая прибыль выросла на 25% г/г. Заплатят 1.1 рубль дивиденда (6% дд). Ждали >95 миллиардов чистой прибыли в этом году, но из-за высокой ключевой ставки вынуждены понизить свой прогноз. Заработают меньше чем в 2023, но в 2025 планируют побить рекорд. Допку для покупки хоумкредита могут увеличить до 10% капитала. Мажоритарий может продать еще 5% капитала (в стакан?). Классный менеджмент, растущий бизнес, но пока драйверов в моменте нет, так и через месяц на рынке окажутся допакции - после локапа акционеры будут продавать в стакан. К осени это поможет компании попасть в индекс мосбиржи, но в моменте окажет давление. Смотрю на банк, но пока текущим не хочу покупать. 3)Ростелеком: эйфория IPO Представили вчера МСФО за 1кв. Выручка выросла на 9% г/г до 137.8 миллиардов рублей. OIBDA выросла на 4% г/г до 74.4 миллиардов рублей. Чистая прибыль упала на 28.5% г/г до 12.5 миллиардов рублей. Нейтральный отчет, но рынок взбудоражило другое - анонс IPO Центра Обработки данных. Скорее всего увидим его осенью, причем это позволит хорошо раскрыть стоимость компании, ЦОДы могут стоить за 200++ миллиардов, при EV Ростелекома сегодня в 800 миллиардов. На ожиданиях IPO дисконт к МТС продолжит сокращаться, продолжаю удерживать в стратегиях. 4)Софтлайн: хедж фонд Представили вчера МСФО за 1кв. Оборот вырос на 52% г/г до 21.5 миллиардов рублей. Валовая прибыль выросла в 3 раза до до 7.8 миллиардов рублей. Порадовал рост собственных решений в 3 раза, доля выросла с 15% до 30%. Валовая маржинальность в них в разы выше (70% vs 22%). Когда у компании основные результаты деятельности зависят не от операционной деятельности, а от каких-то финансовых вложений, это сложно анализировать. Softline это именно этот случай. Накупили облигаций Беларуси, по которым последние особо и не платят, но компания говорит что все-таки их погасят. Также активно скупают конкурентов. Ковбойская бумага, недешевая, но с очень большими амбициями. Резюме: Пока в Китае без прорывных новостей - опять говорят о подвижках в Силе Сибири 2. Впереди важный уровень 3500, с одной стороны на рынок на следующей неделе придет ликвидность с дивидендами Лукойла, с другой может все испортить Минфин с новыми параметрами налоговой системы. Поэтому, не факт что получится уровень с первого раза взять. &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0