IPO Элемент.
$AFKS
Изначально скептически смотрел на компанию учитывая устаревшие технологии по сравнению с передовыми, но посмотрев видео с гендиром он меня убедил с высоком спросе на ЗРЕЛЫЕ технологии, ибо не везде нужны передовые чипы.
1. Большой объем размещения 15 млрд. Это и плюс, и минус. Хорошо для включения в индекс, плохо для большого навеса спекулянтов, которые захотят выйти, ибо аллокация должна быть больше чем мы привыкли.
2. Долг небольшой, но будет увеличиваться. Средняя ставка 9%, но будет уменьшаться. Часть портфеля по льготной 2% ставке, часть по рыночной около 19%. При текущем ключе их средняя по долгу выглядит прилично.
3. Государство компенсирует 90% расходов на разработку так как в импортозамещении это чуть ли не основная отрасль. Патриоты должны вкинуться в компанию на долгосрок.
4. Допка не планируется в ближайший год, дивиденды 25% скор приб - это не густо, но компания роста. Смысл платить большие дивиденды когда нужно завоевывать рынок.
5. Высокая оценка 14.5 прогнозных приибылей при планируемом росте 30%. - это много, относим это к минусу, ибо 30% рост ежегодно будет навряд ли без прорыва в технологиях, а они вроде как и не планируются.
6. CASH-IN - деньги от IPO в РОСТ, это плюсище.
7. Выход через
$SPBE - это и плюс, и минус. С одной стороны это дешевле, чем через Московскую, с другой доверие к Московской намного выше. Как будет проходить аукцион открытия? Вот я хз если честно.
Итого: участвовать буду, но небольшим объемом (500к-1млн, еще не решил), ибо морозить кэш на 1.5 суток на таком волатильном рынке не хочется, возможно будут идеи получше, плюс не вижу особого ажиотажа. Переподписки жесткой не должно быть, т.к. размещение целых 15 млрд.