12 июня 2024
🏦 TCSG Тинькофф банк. Затишье перед бурей?
С начала года акции банка в минусе. Переезд прошёл, дивиденды теперь платить могут, и всё было бы путём, если бы не объявленная допка. Именно она предостерегла инвесторов от стремительного роста.
👍 Но если разобраться в ней, то всё уж и не так плохо. Будет выпущено 130 млн новых акций, из которых будут использованы только 70 млн штук для оплаты сделки по слиянию Росбанка и Тинькоффа. Остальная часть будет погашена, не говоря уже о проведённом в первые 3 месяца 2024 года байбеке (выкупили 6% от капитала Группы). Но только представьте, что будет после поглощения.
Клиентская база вырастет, Тинькофф войдёт в пятёрку лидеров по общему капиталу банковской группы, а также сохранятся темпы роста бизнеса. А где рост, там и акционерная прибыль. По итогу, акции быстро перейдут в рост, а уже с 21 июня войдут в индекс голубых фишек, что простимулирует спрос и уверенность в бумаге.
✅ Наш прошлый таргет в 3700₽ активен. Банк в 3-м квартале может завершить интеграцию, после чего и наступит стадия роста. Амбиций у Тинькофф не занимать, это качественная история с высоким потенциалом. Докупать же можно прям на текущих, ведь позже, такую отличную скидку могут не дать.