Что ждем на следующей неделе? 🍺 20.05 — ГОСА АЛРОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов 20.05 — Завершается lock-up период для основного акционера Южуралзолото после IPO 20.05 — Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. 21.05 — МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. 22.05 — ГОСА Интер РАО. В повестке вопрос утверждения дивидендов 23.05 — VK опубликует результаты за I квартал 2024 г. 23.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение второго транша дивидендов Группы Позитив за 2023 г. 23.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Пермэнергосбыта за 2023 г. 24.05 — ГОСА Банк Уралсиб. В повестке вопрос утверждения дивидендов 24.05 — ГОСА МГКЛ. В повестке вопрос утверждения дивидендов 24.05 — ГОСА ТГК-14. В повестке вопрос утверждения дивидендов 24.05 — ГОСА ТМК. В повестке вопрос утверждения дивидендов 24.05 — Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. 24.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов КуйбышевАзота за 2023 г. 24.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов НЛМК за 2023 г. 24.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Росбанка за 2023 г. 24.05 — Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ЧКПЗ за 2023 г. Продолжается дивидендный сезон, уже чаще проходят дивгэпы и собираются акционеры. Жду отчет МТС и ВК. Вы какое событие/отчет ждете? $ALRS $MTSS

🇷🇺Каким российским компаниям выгоден слабый рубль? Для измерения влияния курса валюты нужно знать всего несколько факторов: 💱Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль 💸Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет 💸Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль ❗️От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли есть свои особенности. Нефтегазовый сектор ⛽️⛽️⛽️🔋Большинство нефтяных компаний, включая Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, являются экспортерами. Их доходы зависят от измерения стоимости нефти в рублях, этот показатель растет при девальвации рубля. Аналогичная ситуация и у акций газового направления: Газпром, Новатэк. ⛽️Особый случай — привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дело в том, что у компании много запасов кэша и депозитов в долларах. От переоценки этих средств зависит объем дивидендов, чем слабее рубль — тем лучше. У обыкновенных акций зависимость от слабого рубля менее заметна, чем у других компаний. 💿💿💿Добывающие и металлургические компании позитивно реагируют на слабый рубль на фоне высокой доли экспорта в общей выручке. Среди них: АЛРОСА, НЛМК, Северсталь, Русал, Распадская, Полюс золото, Полиметалл, Норникель. 💿Ослабление рубля неоднозначно для ТМК, так как у компании высокая долговая нагрузка, в том числе более 20% — в валюте. 🪨У Мечела ситуация схожая — высокая доля валютных обязательств. Стоит отметить, что зависимость снижается, так как чистый долг с 2019 г. снижается 🌾🌾ФосАгро, Акрон и Уралкалий имеют самую большую долю экспортной выручки, а значит, им выгоден слабый рубль. Отмечу, что у ФосАгро высокая доля валютных кредитов — порядка 98%. 🍅Экспортная выручка Русагро составляет примерно 30% — слабый рубль выгоден для компании. Доходы Совкомфлота выражены в долларах, слабый рубль предпочтительнее. Жду 20👍 и выходит часть 2 с остальными секторами и компаниями $AGRO $PHOR $MTLR $SNGS $TRMK

#Ростелеком #Разбор 📱Ростелеком — Российская телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы населению и другим организациям. Отрасль: цифровые услуги Цена: 92,10 ₽ Тикер компании: $RTKMP $RTKM 📊Финансовые результаты за 1кв 2024 г: 🔔Ключевые показатели - Выручка: 174 млрд руб. (+9% г/г) - OIBDA: 74 млрд руб. (+4% г/г) - Маржа по OIBDA: 43% (-2 п. п. г/г) + Чистая прибыль: 12,5 млрд руб. (-28% г/г) - Чистый долг/OIBDA: 2х ✔️Драйверы роста - Мобильная связь (+15% г/г) - Цифровые сервисы (+14%) - Видеосервисы (+19%) ➡️Факторы снижения прибыльности - Возросшие расходы на персонал - Увеличение амортизационных отчислений - Рост финансовых расходов 🔖Вывод: Результаты за отчётный период вышли слабые, ключевая ставка продолжит оказывать давление на прибыль компании. Тем не менее, предстоящие IPO «РТК-ЦОД» взбудоражило инвесторов. В результате чего, акции Ростелекома в моменте выросли более чем на 7%. Ставим 👍 если полезно

🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний за 2023 год: 📱 Позитив ( $POSI ) — 51.89₽/акцию (1.6%) Купить до: 23.05.2024 Дата закрытия реестра: 24.05.2024 Дивиденд за: 2023 + 1кв 2024 💿 НЛМК ( $NLMK ) — 25.43₽/акцию (10.1%) Купить до: 24.05.2024 Дата закрытия реестра: 27.05.2024 🏦 Росбанк ( $RU000A1062L7 ) — 2.9₽/акцию (2.4%) Купить до: 24.05.2024 Дата закрытия реестра: 27.05.2024 💎 АЛРОСА ( $ALRS ) — 2.02₽/акцию (2.5%) Купить до: 30.05.2024 Дата закрытия реестра: 31.05.2024 👕 Henderson ( $HNFG ) — 30₽/акцию (4%) Купить до: 31.05.2024 Дата закрытия реестра: 03.06.2024 🔌 Интер РАО ( $IRAO ) — 0.325999263608₽/акцию (7.4%) Купить до: 31.05.2024 Дата закрытия реестра: 03.06.2024 💿 ТМК ао ( $TRMK ) — 9.51₽/акцию (4.4%) Купить до: 03.06.2024 Дата закрытия реестра: 04.06.2024 💿 ММК ( $MAGN ) — 2.752₽/акцию (4.7%) Купить до: 07.06.2024 Дата закрытия реестра: 10.06.2024 #Дивиденды

Индексация страховых пенсий меняется: повышать будут дважды в год и по новой формуле С 2025 года страховые пенсии неработающих граждан будут индексироваться, как раньше, дважды в год — с 1 февраля и с 1 апреля. Помимо перехода на прежний график, пенсионеров ждёт другое изменение. Индексация будет рассчитываться по новой формуле. По предварительным оценкам, она может быть более выгодней, чем нынешняя. Но при одном условии. Двойная индексация пенсий по новой формуле С 2019 года страховые пенсии неработающим гражданам индексировались один раз в год с 1 января. Процент индексации был равен уровню официальной инфляции за предыдущий год. Изредка он был выше, иногда прям на мизерную величину. К примеру, с 1 января 2024 года выплаты повысились на 7,5%, а инфляция в 2023 году составила 7,42%. С 2025 года страховые пенсии будут индексировать двумя этапами — с 1 февраля и с 1 апреля. Об этом свидетельствуют поправки в закон «О страховых пенсиях», уже принятые и подписанные президентом. Надо сказать, что до 2019 года пенсии также увеличивались дважды — с 1 февраля и с 1 апреля, но формула была другой. С 1 февраля вся пенсия поднималась на уровень официальной инфляции за предыдущий год. С 1 апреля — только страховая часть, а именно повышалась стоимость пенсионного балла. Причём в зависимости от того, выросли ли доходы Соцфонда (на тот момент Пенсионного фонда). В результате пенсионный балл увеличился только один раз за четыре года. Это произошло в 2017 году. Процент индексации — 1,5%. ℹ️ Напомним, страховая пенсия состоит из двух частей: фиксированной и страховой выплаты. Фиксированная часть — едина для всех, страховая же зависит от количества пенсионных коэффициентов (баллов), которые вы заработали за жизнь. Чем больше баллов и стоимость каждого, тем выше страховая выплата. В 2025 году вторая индексация будет затрагивать как фиксированную, так и страховую часть. Она также будет зависима от роста доходов Социального фонда. Но сама формула станет другой. Власти вычтут из роста средней зарплаты за предыдущий год официальную инфляцию. Полученный результат и будет дополнительным процентом индексации страховой пенсии. Пример Представим, что новая формула начала действовать в 2024 году. Тогда с 1 января страховые пенсии повысились бы на 7,42%. С 1 апреля — ещё на 6,68%. Для расчёта взяли показатель официальной инфляции 2023 года (7,42%) и рост средней зарплаты (14,1%). Это данные Росстата, на основе которых проводится индексация пенсий. Как видите, прибавка гораздо существенней, чем прежде. Но это связано с небывалым ростом зарплат в 2023 году. Обычно средняя заработная плата растёт куда меньшими темпами. Не забывайте, что мы привели несуществующий пример. В 2024 году действует старая схема. А вот в 2025 году ожидается индексация пенсий на 4% с 1 февраля и на 3,6% с 1 апреля. Но это прогноз, который ещё несколько раз скорректируют, пока наступит 2025 год. ❤

Главные события недели 🗓 ⚫️Yandex N.V. закрыл первую часть сделки по продаже российского бизнеса. Окончательно ее должны закрыть уже в июле. ⚫️Россия и Китай планируют в ближайшее время подписать контракт по Силе Сибири-2. Мощность газопровода составит 50 млрд кубометров. ⚫️Рубль впервые занял больше 40% в экспорте и импорте России. Он остается основной валютой во внешней торговле страны уже второй месяц. ⚫️Мосбиржа сообщила, что поставит на паузу торги бумагами Мать и дитя с 25 мая из-за редомициляции. ⚫️США начали пересматривать самые строгие положения запрета на поставки российских алмазов в страны G7 после негативной реакции со стороны стран Африки, индийских огранщиков и нью-йоркских ювелиров. ⚫️Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 12,29 рубля на привилегированную акцию, 0,85 рубля на обыкновенную акцию, сообщила компания. $YNDX $SNGS $MOEX

👍Китайские банки прекратят задерживать платежи или отказывать в расчетах российским компаниям и банкам Во время визита Путина в Китай главы двух стран договорились об укреплении взаимодействия на уровне национальных банковских и платежных систем. Путин добавил, что власти США своими недружественными действиями в отношении России в вопросе ограничения платежей сами подрывают доверие к доллару и его роль мировой резервной валюты. 🤝Китай и Россия могут прийти к единому стандарту расчетов через системы своих ЦБ и расширить возможности использования "Мир" и Union Pay, считают эксперты. 😃 $CNYRUB

💳МТС банк продолжает свой рост? 📌В конце апреля МТС банк вышел на IPO, спрос на акции тогда достиг отметки 168 млрд рублей при объеме размещения на 11,5 млрд руб. Недавно компания представила первый отчёт по РСБУ в публичном статусе. Как раз предлагаю проанализировать его. 📈Учитывая, что в основу бизнес-модели банка входит розничное кредитование, смотрим, как себя чувствует кредитный портфель физических лиц. И здесь все неплохо, рост на 32% г/г до 363 млрд руб. Ключевым драйвером такой динамики остаются потребительские кредиты и кредитные карты ❗️Также отмечу, что средства, привлеченные в рамках IPO, на эти результаты влияния не оказывали. Эффект от них мы увидим только в будущих периодах 📈Регуляторный капитал вырос на 24% с начала текущего года и превысил85 млрд руб. Вот на этот рост привлеченные средства от размещения акций эффект оказали. Норматив достаточности капитала (без учета бессрочных субордов), который важен для оценок перспектив роста банка, находится на высоком уровне. На 1 мая 2024 года показатель составил 10,8% при минимальном нормативном значении в 8%. С учетом прихода средств от субордов в регуляторный капитал, норматив увеличится еще сильнее. 📈Операционный доход за рассматриваемый период достиг отметки 28 млрд руб., что подразумевает рост на более чем 30% г/г. 📈Чистая прибыль составила 5,1 млрд руб., увеличившись на 39% г/г. Для сравнения, за весь 2023 год, который был рекордным, заработали 12,3 млрд руб. Так что высоки шансы на то, что с точки зрения динамики чистой прибыли за весь 2024 год, МТС банк может показать один из лучших результатов среди публичных банков. ❗️Но стоит отметить, что расти банковскому сектору при высокой ключевой ставке не так просто. Спрос на кредиты должен снижаться, а на вклады наоборот расти. Для банка вклады это расходы, а кредиты это доходы 💯Но на практике мы пока видим обратную ситуацию. По данным ЦБ, рост беззалоговых кредитов (основной сегмент деятельности МТС банка) может вырасти в текущем году на 8-10% вместо ранее озвученных 5-8%. И только в марте этот рост ускорился до 2% за месяц. При этом МТС банк обещает расти быстрее рынка. 📈Главным драйвером для дальнейшего роста сегмента беззалоговых кредитов остается сценарий по снижению ключевой ставки во 2 полугодии. Сейчас некоторые представители финансового сектора прогнозируют ее на уровне 13-14% на конец текущего года. Аналитики Сбера, например, ожидают 13% в базовом сценарии. Это поддержит динамику доходов банка, а в следующем году, при продолжении цикла снижения ставок, ускорит ее. ❗️Вот и получается, что даже в сложных условиях для сектора, МТС банк сохраняет двузначные темпы роста. С мая в работу пошли средства, привлеченные в рамках IPO, что также должно позитивно отразится на доходах компании. Ждем комментариев от ЦБ на следующем заседании, которое пройдет 7 июня. Возможно, появятся какие-то намеки на смягчение ДКП в следующих периодах, что может стать хорошим драйвером по переоценке акций банковского сектора вверх, включая МТС банк. Держите МТС банк? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь ♥Держу другие банки $MBNK

Индекс Московской Биржи ( $IMOEXF ) - традиционно подведу итоги недели и расскажу о дальнейших перспективах 👇 2 месяца назад я ставила цель 3500 по индексу, позавчера таргет взяли на хорошем импульсе ✅ Следующие среднесрочные цели 3650-3700. В ближайшие несколько месяцев дивидендные выплаты будут в самом разгаре. На сезон весна-лето придётся порядка 3 трлн. рублей выплат, большая часть из которых вернётся в рынок Кстати, обычно деньги приходят в течение 2-4 недель. В том числе по этой причине август - один из самых растущих месяцев в году. В идеале хотелось бы заручиться ещё более высокой стоимостью нефтебочки, но и тут я оптимистично настроена. Очень похоже, что нефть в накоплении и вскоре увидим рост сырья (позже разберу). Да, в эйфорию впадать не стоит - всё таки большая часть потенциала позади. Но и говорить об обвале, как некоторые любят, с такими вводными - не очень разумно. В общем, настрой по-прежнему позитивный 📈

Часть 3 ⛽️Итоговый вывод по Транснефти 🤑Многие аналитики ожидают от компании крупные дивиденды в следующем году, Транснефть вошла в топ 5 дивидендных компаний РФ. Размер выплат может по-настоящему удивить - компания вполне может заплатить сверх ожиданий аналитиков. 🤔Ранее бумага была не самая удобная для покупки, цена за 1 бумагу слишком высока. Сплит явно пошёл на пользу компании и инвесторам. Ликвидность точно увеличилась. ❗️Эмитент надёжный (и малоликвидный) - 78% принадлежит государству через Росимущество (а из оставшихся 22% ещё около 11% - Роснефтегазу. Это только слухи, однако вполне вероятно, что правда). Оно и понятно, компания - монополист. Смущает сильная зависимость от геополитики, при любом обострении внешней ситуации первым делом пострадает именно инфраструктура Транснефти. ❗️Ещё парочка моментов - компания не зависит от цен на нефть. Только от объёма перекачки по нефтепроводам. 💱💸Наверняка вы слышали про поездку Президента РФ в Китай вместе с топ-директорами и владельцам компаний. Там же, в Поднебесной было сказано: "Параллельно с газопроводом "Сила Сибири 2" можно проложить и нефтепровод из России в Китай". Позитив для Роснефти и Лукойла в первую очередь ❓Ваше мнение насчет Транснефти? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Пока только наблюдаю #транснефть #разбор_графика $TRNFP

#Разбор 🛡 Софтлайн — международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов Отрасль: IT услуги Цена: 182,14 ₽ Тикер компании: $SOFL 📊Финансовые результаты за 1 квартал 2024г. ✔️Ключевые показатели - Оборот: 21,5 млрд руб. (+52% г/г) - Доля собственных решений в обороте: 29% (против 15% годом ранее) - Валовая прибыль: 7,8 млрд руб. (+350% г/г) - Скорр. EBITDA: 1,8 млрд руб. против 170 млн в I кв. 2023 г. - Рентабельность по скорр. EBITDA: 23% против 7% годом ранее - Чистая прибыль: 111 млн руб. против убытка годом ранее -Чистый долг/скорр. EBITDA: 3,4х 📈Причины высоких темпов роста - Трехкратный рост продаж собственных решений - Консолидация приобретенных компаний (Bell Integrator, «Борлас», «АКБ Барьер» и др.) - Существенное расширение портфеля маржинальных продуктов 🕯Прогноз * Оборот: не менее 110 млрд руб. * Валовая прибыль: не менее 30 млрд руб. *Скорр. EBITDA: не менее 6 млрд руб. 🔖Вывод: Текущая оценка «Софтлайна» на уровне 10х EV/EBITDA за 2024 г. отражает перспективы развития бизнеса. В отсутствие краткосрочных катализаторов потенциал роста акций может быть ограничен. Ставим 👍 если полезно

Часть 2 💸Дивиденды Транснефть $TRNFP Дивиденды: 2018 – 75,78₽ (-7,27% г/г) 2019 – 107,05₽ (+41,27% г/г) 2020 – 116,12₽ (+8,46% г/г) 2021 – 92,24₽ (-20,56% г/г) 2022 – 104,97₽ (+13,8% г/г) 2023 – 166,65₽ (+58,7% г/г) 📌Прогноз на 2024 - 204,5₽ (+22,7% г/г) Див.доходность - 12,16% Доля от прибыли - 10,7% Вероятность выплаты - высокая 📝Дивидендная Политика: Компания будет платить 25%, 20% или 15% нормализованной прибыли по МСФО по итогам года в зависимости от уровня долговой нагрузки (но не менее 25% от чистой прибыли). Обыкновенные акции полностью принадлежат государству, по префам ранее платили 10% прибыли по РСБУ, но с 2017 года размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию. Собираем 10 👍 и выходит итоговый вывод по Транснефти #транснефть #дивиденды

🤜«Газпром» добился ареста активов Unicredit в России. Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области наложил арест на активы, принадлежащие Юникредитбанку, на $462 млн евро, следует из материалов суда. ☑️Летом 2023 года компания «Русхимальянс», 50% акций которой принадлежит «Газпрому», подала иск к UniCredit Bank (материнская компания Юникредитбанка) на 45,6 млрд рублей. Именно она ходатайствовала об аресте имущества. ✔️В итоге суд наложил арест на 100% акций компаний «Юникредит Лизинг» и «Юникредит Гарант», структурам банка запрещено менять собственника, а также отчуждать имущество, стоимость которого составляет более 5% активов компаний. Также арест на сумму иска наложен на ценные бумаги и недвижимость, принадлежащие Юникредитбанку и группе UniCredit. $GAZP

Собрала первую часть WHOOSH. Да, я захожу в сделку с #WUSH - покупаю первую часть объема. РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2023 ГОД ? Выручка - 10,7 млрд. рублей (+54,2% г/г) ebitda - 4,5 млрд. рублей (+37,9% г/г) Чистая прибыль - 1,9 млрд. рублей (+38,1% г/г) Рентабельность по ebitda - 42% Отчетность за 2023 год - отличная, бизнес показывает рост и будет ПРОЕЦИРОВАТЬ ЭТО В СТОИМОСТЬ БУМАГ Так же, важно заметить что у вуш идет программа байбека на 1 млн бумаг в планах Whoosh ОСУЩЕСТВИТЬ БАЙБЕК ~1 млн акций, из которых на 27.03.2024 было выкуплено ~ 0,3 млн - это говорит о том что стоимости бумаг НЕ ДАДУТ УПАСТЬ как органически, так и искусственно Про дивиденды говорить смысла не вижу, они несущественные, ПОМНИТЕ - ЭТО КОМПАНИЯ РОСТА !? ЛАДНО, ТЕПЕРЬ К ГЛАВНОМУ - ЗАЧЕМ КУПИЛА? Потенциал роста ВУШ на данный момент = 400₽ за бумагу. В процессе времени этот потенциал может переставить оценку ЕЩЕ ВЫШЕ. Моя задача - не упустить возможности. Всем хорошего дня. $WUSH

САМОКАТЫ ? СЕРЬЕЗНО ? - АБСОЛЮТНО СЕРЬЕЗНО. ВУШ Количество поездок на зарегистрированного пользователя и на один аппарат год к году растет. На момент выхода Whoosh на IPO аналитики прогнозировали 21 млн пользователей к 2026 году, однако, к этим Цифрам мы УЖЕ ВПЛОТНУЮ ПОДОШЛИ В 2023Г. Рынок кикшеринга развивается с огромной скоростью, ВУШ - очень удачно ОТКУСЫВАЕТ огромный кусок этого пирога. Хотите знать насколько удачно ? Суммарное количество самокатов составило 332,4 тыс. штук (45,1% приходится на Whoosh vs 36% в 2021 году); Количество поездок за сезон выросло до 211,7 млрд. штук (49,1% из которых приходится на Whoosh vs 47% в 2021 году); Количество активных пользователей в России - 21 млн. человек (y Whoosh аналогичное количество пользователей, HO число активных пользователей - ~ 6,3 млн. человек) Я ВИЖУ ПОТЕНЦИАЛ РАЗВИВАЮЩЕГОСЯ РЫНКА, Я ВИЖУ КОМПАНИЮ С ОЧЕНЬ МОЗГОВИТЫМ МЕНЕДЖМЕНТОМ Минстрой, МВД и Минтранс УЖЕ РАЗРАБАТЫВАЮТ план по развитию СИМ (Средство индивидуальной мобильности) в России Тоесть, те самые самокаты, к которым многие относятся скептически, по факту становятся не просто «Развлечением», а полноценным видом транспорта Следующий пост ? - 20 👍 $WUSH

Банки выдают нам в кредит наши же деньги, зарабатывая миллиарды? Банки мало чем отличаются, например, от магазинов. Какова задача последних? Купить товар подешевле, продать подороже. Разницу положить в карман, предварительно выдав зарплату продавцу и оплатив аренду помещения. Правда у банков особенный товар — деньги. Они «покупают» деньги под более низкую ставку, «продают» — под более высокую. Другими словами, открывают вклады под 15% годовых, а кредиты выдают под 30% годовых. Разница также, перед тем как попасть в карман собственника, сильно уменьшается, потому что нужно выдать зарплату, оплатить аренду и так далее. Может ли случится такое, что вы получите в кредит свои же деньги? Прежде чем ответить на главный вопрос, нужно понять, что вклады от населения — не единственный источник, где банки «покупают» деньги. Помимо этого, кредитные организации: ✅ занимают у Центробанка под ключевую ставку; ✅ берут в долг у других банков под межбанковскую ставку; ✅ привлекают вклады от компаний и государственных учреждений. Одновременно с этим банки «продают» деньги гражданам и компаниям в виде кредитов под более высокие, чем по вкладам, ставки. Учитывая, что источников «покупки» денег больше, чем «продажи», вероятность того, что вы получите в кредит свои же средства, крайне низка. К тому же мы очень редко обращаемся в банк за кредитом, если есть сбережения, которые обычно храним на накопительных счетах и вкладах. Но даже если у вас есть вклад в банке Б, оформляя кредит здесь же, невозможно определить, ваши это деньги или нет. Дело в том, что банки не помечают средства, поэтому нельзя сказать однозначно, чьи деньги перечислили на ваш кредитный счёт. Ваши или сбережения соседа. Но то, что это могут быть накопления с вашего счёта, не исключается. ❤

⛽️Транснефть - российская государственная компания, монополист в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов по нефтепроводам страны и СНГ региона. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2017 – 883₽ млрд (+4% г/г) 2018 – 980₽ млрд (+11% г/г) 2019 – 1064₽ млрд (+9% г/г) 2020 – 962₽ млрд (-10% г/г) 2022 – 1205₽ млрд (+25% г/г) 2023 (LTM) - 1331₽ млрд (+10% г/г) Среднегодовой рост≈6,3% Чистая прибыль: 2017 – 191₽ млрд (-18% г/г) 2018 – 225₽ млрд (+18% г/г) 2019 – 179₽ млрд (-21% г/г) 2020 – 133₽ млрд (-26% г/г) 2021 – 175₽ млрд (+31% г/г) 2022 – 241₽ млрд (+59% г/г) 2023 - 296₽ млрд (+22% г/г) Среднегодовой рост≈5,6% Сравнение мультипликаторов: P/E – 3,66, среднее – 6,5 P/BV – 0,41, среднее – 0,61 P/S – 0,82, среднее – 1,18 ROE – 11%, среднее – 8,6% 🤔Исходя из мультипликаторов, делаю вывод, что компания недооценена Собираем 21👍 и выпускаю разбор дивидендов Транснефти #транснефть #разбор $TRNFP

🏦 Тинькофф. Сильный первый квартал. Что дальше? $TCSG Вчера желтый банк представил сильные результаты по МСФО за 1 квартал 2024: ▸ Чистая прибыль увеличилась на 37% г/г до 22,3 млрд руб. ▸ Чистый процентный доход подскочил на 56% до 73,2 млрд руб. на фоне существенного увеличения объемов кредитования, а также повышения показателя чистой процентной маржи ▸ Чистый комиссионный доход повысился на 12% до 18,3 млрд руб. благодаря росту клиентской базы и расширению линейки продуктов. ❗️Также банк сообщил, что в период с начала текущего года и до 12 апреля выкупил с рынка 12 млн собственных акций (6% капитала) на общую сумму 35 млрд руб. Общий размер buyback, напомним, должен составить 19 млн бумаг, срок его проведения − до конца 2024 г. Цифры сильные, выше консенсусов. Но акции не растут на таком отчете, тк рынок интересуют только подробности по покупке РосБанка. 📈 Потенциал сохраняется Продолжаю позитивно смотреть на Тинькофф. Компания сменила регистрацию + выкупает акции + покупает качественный банк и усиливает позиции + показывает хорошие темпы роста, план на 2024 год еще +30% год к году + вскоре вернется к дивидендам.

Норникель. Дивиденды неизбежны? 💿 $GMKN 22 мая пройдет СД Норникеля, где объявят дивиденды за второе полугодие 2023г. За первое полугодие заплатили 9,15 рублей (за 2022г не было выплат). 1 января 2023г дивидендная политика перестала действовать, а новую нам так и не дали, но скорее всего, платить будут из прибыли или FCF. 👀 Прибыль за 2023г составила 210,7 млрд или 13,8р дивидендами, то есть в теории могут еще доплатить 3,68р 👀 FCF за 2023г составил 164,9 млрд или 10,8р дивидендами. Тогда остаток дивиденда составит 1,65р. В общем вилка дивидендов 1,5-4р. Даже по верхней границе получим общую дивдоходность за 2023г - 7,8%, что недостаточно для раскрытия потенциала акций. Пока драйверов для роста не вижу. Могут вообще не выплатить (все в капекс). Свою небольшую позицию держу дальше, может свозят выше на ожиданиях. Ваши предположения, сколько дивов насыпят пишите в комментарии.

🏠 $SMLT Самолёт. Все ждут рост, но где он? С начала года акции застройщика в минусе на 6.5%. Байбек идёт, топ 1 по объёму строительства есть, экспансия в регионы присутствует, так в чём же проблема? Позитивные моменты вплотную перекрываются негативом в лице ограничения льготной ипотеки, высокой КС и отменой дивидендов за 2023. ❗️Народ всегда плохо реагирует на отсутствие дивов, даже если они составляют копейки. Но в данном случае, рост кратко перекроет эти 2%-3% див. доходности. 👍 Девелопер решил взять всё в свои руки, значительно нарастив строительство в столь непростые времена. Долг за 2023 год вырос на 81%, но SMLT ставит акцент на будущее. Продажи снова перейдут в стадию роста при снижении ключевой ставки, а значит Самолёт, при имеющемся объёме жилья до этого времени точно не пропадёт. Отмена льготной ипотеки — вред, не спорю. Но застройщик не зацикливается только на ней, что и позволит не столкнуться с её отменой лоб в лоб. 🎯 Цель по Самолёту у нас прежняя — 4260₽. Её реализация займёт от 3 до 7 месяцев, что предполагает 19% от текущих.

❌Дивиденды Юнипро Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. $UPRO

Вывод по акциям Novabev Group (Белуга) 🟩Результаты за 1 квартал 2024 нейтральны. Общий объём продаж снизился на 2,9% г/г, но хорошую динамику показали бренды из премиальной части портфеля (что повышает маржинальность) и своя розничная сеть. 🟩Розничная сеть ВинЛаб продолжает активно расширяться. В 1 квартале её продажи выросли на 36,2% г/г, ускорившись по сравнению с ростом на 35% г/г по итогам 2023 года. Количество торговых точек превысило 1700, за квартал было открыто 56 новых магазинов. 🟩За 2,5 месяца Белуга приносит нам еще 7,5%, добирали тут — ссылка. Долгосрочную позицию можно удерживать и реинвестировать дивиденды обратно. Набирать по текущим нет смысла, среднесрочных драйверов, кроме закрытия див.гэпа, тут нет. 🟩НоваБев — одна из лучших компаний в секторе. Даже с учетом сокращения нормы выплат (сейчас платят >100% прибыли) компания будет расти за счет розничной сети и давать двузначную див.доходность. За 2024 год ожидаю 680-770 руб дивидендами и вкупе с сохраняющимся темпами роста и потенциальным снижением ставки в 2024 - 2025 (начале) — продолжится рост. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 6125₽ Ваше мнение насчет Novabev Group (Белуга)? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $BELU

​Магнит ( $MGNT ) - сумасшедший отчёт? Иксы неизбежны? Позавчера компания выпустила отчётность по МСФО за 2023 год - выручка выросла на 8%, чистая прибыль на 110%. Теперь по порядку 👇 Начну с выручки - рост на 8%. Много ли это? В условиях высокой инфляции - нет. Но рост есть и это в целом радует. Теперь к прибыли, которая выросла аж на 110%. С первого взгляда кажется, что результат ошеломляющий и дорога открыта на 10000 и выше. Но всё ли так однозначно? 1️⃣ Эффект низкой базы. По сравнению с 2022 годом прибыль выросла в 2 раза. А по сравнению с докризисным 2021 - всего на 12%. 2️⃣ Не удивлюсь, что часть прибыли - бумажная. Магнит выкупил собственные акции с огромным дисконтом (все же помнят эту историю) , а их фактическая стоимость в 2 раза больше. Не претендую на истину, могу ошибаться, но логика тут есть. А ещё, хоть и очень незначительно, снизился трафик - число посетителей торговой точки. Не скажу, что это гипер критично, но рентабельность может снижаться. В общем, в ожидании дивов могут ещё разогнать, но по текущим покупать - чисто на удачу. ——————————————— Я свою позицию закрыла месяц назад с прибылью + 107%, по текущим даже не рассматриваю к покупке. Если апсайд и остался, то совсем небольшой.

📱 МТС-Банк ( $MBNK ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 91₽ млрд, увеличившись на 36% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 12.5₽ млрд (+280% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 20.1₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 58.9₽ млрд ⚪️Долг МТС-Банка нулевой. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 МТС-Банк — второй банк, вышедший на IPO с далёкого 2015 года. Организация принадлежит МТС и косвенно АФК Системе. В ходе IPO было привлечено 11.5₽ млрд, которые обещают направить на дальнейшее развитие банка (M&A сделки). 🔸 Фокус на развитии цифровых каналов и финансовых продуктов позволяет МТС-Банку привлекать новых клиентов и увеличивать доходы. Это важно в контексте современных тенденций, когда большинство операций осуществляются онлайн. 🔸 Кредитный портфель банка растёт на 39% в среднем за год. Деятельность банка похожа на Тинькофф, который в своё время произвёл фурор в банковской отрасли. Экосистема МТС уже имеет десятки миллионов готовых клиентов, что не вынуждает банк сильно тратится на привлечение. Что по дивидендам? 💰 Их собираются начать платить уже по итогам 2024 года. На первых парах могут платить по нижней границе див. политике, что предполагает совсем небольшую див. доходность — 4%. Постепенно, при наращивании ROE и прибыли банк сможет перейти к стабильной практике выплат 50% с чистой прибыли. ❗️ Я участвовал в IPO, где заработал свои 6% в первый час торгов. Долгосрочно банк может и хороший, но пока дивиденды ниже среднего по сектору и явных драйверов для роста нет, поэтому оставаться в боковике, когда растут акции других банков — не совсем логично. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.

Итоговый вывод по Совкомбанку Результаты за 1 квартал неоднозначные. Прибыль выросла на 11% и составила 25 млрд, 10 млрд из которых — выгодное приобретение Хоум Банка. Но чтобы рассчитаться за него, Совкомбанк закинул идею полностью оплатить за счет допэмиссии (ранее говорили 51% допкой, 49% деньгами). То есть общий объем акций допэмиссии увеличится примерно 1 млрд штук, до 2 млрд. Насколько это плохо? Во-первых, это пока идея и еще обсуждается. Во-вторых, такой исход не столь ужасен — уменьшат прибыль на акцию (размер дивидендов), но не будут извлекать капитал и смогут платить обещанные 25-30% от прибыли (хотя в див.политике до 50%). В общем, то на то и выходит. Само приобретение Хоум Банка интересно и хорошо усиливает позиции. В следующих отчетах уже будет понятнее эффект от интеграции Хоум Банка (консолидирован он был 30 марта) 😟 По текущим ценам большего дисконта уже нет, когда в начале февраля был разбор Совкомбанка и была определена справедливая цена 19₽ — апсайд составлял 20%. 👆Все кто прочитали тот пост, смогли заработать 25% прибыли. По итогу пока смотрю нейтрально на Совкомбанк. Долгосрочные позиции можно удерживать, это довольно эффективный банк, у которого есть запас для развития и роста. Но среднесрочно нас ждет: возможное одобрение x2 допэмиссии, далее до 1 июля мажоритарий будет продавать свою долю в рынок, чтобы увеличить free-float до 10% (тут план войти в индекс в ноябре). И при этом сам банк закладывает снижение прибыли в этом году. С момента IPO (за 5 месяца) акции дали около 32% доходности, при участии в IPO — 67,8%. Последний отчет: 16 мая 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 6,48%. Итоговая справедливая цена: 20,5₽ Рыночная цена: 19,295₽ Что думаете насчет Совкомбанка? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем $SVCB (НЕ ИИР)

#Разбор 🍏 #Магнит — российская сеть розничных магазинов. Основана в 1994 году в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. Отрасль: Розничная торговля. Цена: 8 244 ₽ Тикер компании: $MGNT 📊Финансовые показатели по итогам 2023г. 📈Общая выручка «Магнита» за отчетный период выросла на 8% по сравнению с 2022 годом. Основным драйвером роста стали магазины формата «у дома», которые показали увеличение выручки на 12%. Магазины сегмента «дроггери» и франчайзинговые магазины «Дикси» показали более скромные результаты. Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вырос на 3,5%, однако рентабельность EBITDA снизилась на 0,3 п.п. до 6,5%. ✔️По состоянию на конец 2023 года общая торговая площадь сети «Магнит» составила 6,5 млн кв. м, что на 6% больше, чем годом ранее. Компания открыла 1,7 тыс. новых магазинов, 73% из которых составили магазины формата «у дома». 🌐Сопоставимые продажи, отражающие динамику продаж в сопоставимых магазинах, выросли на 5,5%. Рост был обусловлен увеличением среднего чека на 4,8% при продуктовой инфляции в 4,4%. Трафик в магазинах незначительно увеличился на 0,6%, при этом сегмент дроггери и магазины «Дикси» продемонстрировали снижение. ➡️Долговая нагрузка «Магнита» остается на комфортном уровне в 1x Чистый долг / EBITDA. Уровень ликвидности также высок, общая сумма денежных средств на конец 2023 года составила 221 млрд рублей. Свободный денежный поток достиг 68,4 млрд рублей, что соответствует доходности 8%. 🔖Вывод: Ожидается, что «Магнит» в ближайшее время объявит о выплате дивидендов. Компания уже демонстрирует опережающую динамику акций, однако ее операционные результаты остаются умеренными. Аналитики сохраняют нейтральный взгляд на акции «Магнита». Ставим 👍 если полезно

💿 22 мая 2024 г. - совет директоров Башнефти Повестка совета директоров эмитента: 3. О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров по порядку распределения чистой прибыли Общества по результатам отчетного года, определению размера, срока и формы выплаты дивидендовпо результатам 2023 года. $BANE $BANEP

💿 23 мая 2024 г. - совет директоров Газпрома В повестке дня: 2.3.8. О рекомендациях по размеру, срокам, форме выплаты годовых дивидендов по акциям Общества и дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. $GAZP

Обзор дивидендов Novabev Group (Белуга) $BELU • 2020 — 100 руб/акцию • 2021 — 120 руб/акцию • 2022 — 625 руб/акцию • 2023 — 680 руб/акцию Темпы роста: 121% ▪️Дивиденды за 4КВ 2023 года: 225 руб/акцию (3,7%) ▪️Доходность актива с учетом дивидендов: 39% 😀Прогноз дивидендов за 1П 2024 года: 340 руб/акцию Дивидендная политика эмитента ● Размер выплат устанавливается на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год (платят больше). После 20 👍 выходит вывод по компании.

🏠 — ЛСР $LSRG #ОБЗОР И такс, после дивидендной отсечки котировки падают Х2 по сравнению с дивидендами более чем на — 18% Главным фактором для открытие лонга, является продолжительное боковое движение с реакцией от зоны ОВ 935 — 923₽, тем самым собирая ликвидность на хороший старт. Про закрытие гэпа говорить пока рано. Первые цели в +6.85% - это 1000₽, вторая цель +9.5% - 1025₽! Да, главным сигналом на рост будет пробой хая 995р, ведь под ним у нас зона продаж, а значит, будем долго упираться в него, прежде чем его пробить. Хорошего дня ✊