📱 МТС-Банк ( $MBNK ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 91₽ млрд, увеличившись на 36% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 12.5₽ млрд (+280% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 20.1₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 58.9₽ млрд ⚪️Долг МТС-Банка нулевой. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 МТС-Банк — второй банк, вышедший на IPO с далёкого 2015 года. Организация принадлежит МТС и косвенно АФК Системе. В ходе IPO было привлечено 11.5₽ млрд, которые обещают направить на дальнейшее развитие банка (M&A сделки). 🔸 Фокус на развитии цифровых каналов и финансовых продуктов позволяет МТС-Банку привлекать новых клиентов и увеличивать доходы. Это важно в контексте современных тенденций, когда большинство операций осуществляются онлайн. 🔸 Кредитный портфель банка растёт на 39% в среднем за год. Деятельность банка похожа на Тинькофф, который в своё время произвёл фурор в банковской отрасли. Экосистема МТС уже имеет десятки миллионов готовых клиентов, что не вынуждает банк сильно тратится на привлечение. Что по дивидендам? 💰 Их собираются начать платить уже по итогам 2024 года. На первых парах могут платить по нижней границе див. политике, что предполагает совсем небольшую див. доходность — 4%. Постепенно, при наращивании ROE и прибыли банк сможет перейти к стабильной практике выплат 50% с чистой прибыли. ❗️ Я участвовал в IPO, где заработал свои 6% в первый час торгов. Долгосрочно банк может и хороший, но пока дивиденды ниже среднего по сектору и явных драйверов для роста нет, поэтому оставаться в боковике, когда растут акции других банков — не совсем логично. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.