⛽️Транснефть - российская государственная компания, монополист в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов по нефтепроводам страны и СНГ региона.
Часть 1
🤑Финансовые показатели
Выручка:
2017 – 883₽ млрд (+4% г/г)
2018 – 980₽ млрд (+11% г/г)
2019 – 1064₽ млрд (+9% г/г)
2020 – 962₽ млрд (-10% г/г)
2022 – 1205₽ млрд (+25% г/г)
2023 (LTM) - 1331₽ млрд (+10% г/г)
Среднегодовой рост≈6,3%
Чистая прибыль:
2017 – 191₽ млрд (-18% г/г)
2018 – 225₽ млрд (+18% г/г)
2019 – 179₽ млрд (-21% г/г)
2020 – 133₽ млрд (-26% г/г)
2021 – 175₽ млрд (+31% г/г)
2022 – 241₽ млрд (+59% г/г)
2023 - 296₽ млрд (+22% г/г)
Среднегодовой рост≈5,6%
Сравнение мультипликаторов:
P/E – 3,66, среднее – 6,5
P/BV – 0,41, среднее – 0,61
P/S – 0,82, среднее – 1,18
ROE – 11%, среднее – 8,6%
🤔Исходя из мультипликаторов, делаю вывод, что компания недооценена
Собираем 21👍 и выпускаю разбор дивидендов Транснефти
#транснефть #разбор
$TRNFP
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Victoria_Business
2,1K подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
2 июня 2024
🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний за 2023 год:
💿 ТМК ао ( TRMK ) — 9.51₽/акцию (5.2%)
Купить до: 03.06.2024
Дата закрытия реестра: 04.06.2024
💿 ММК ( MAGN ) — 2.752₽/акцию (4.9%)
Купить до: 07.06.2024
Дата закрытия реестра: 10.06.2024
🚗 Европлан ( LEAS) — 25₽/акцию (2.6%)
Купить до: 10.06.2024
Дата закрытия реестра: 11.06.2024
🔌 Россети Урал ( MRKU ) — 0.09277₽/акцию (14.6%)
Купить до: 13.06.2024
Дата закрытия реестра: 14.06.2024
Дивиденд за: 2023 + 1кв 2024
🥇 Селигдар ( SELG ) — 2₽/акцию (3.1%)
Купить до: 13.06.2024
Дата закрытия реестра: 15.06.2024
💿 Северсталь ( CHMF ) — 229.81₽/акцию (12.7%)
Купить до: 17.06.2024
Дата закрытия реестра: 18.06.2024
Дивиденд за: 2023 + 1кв 2024
#Дивиденды
2 июня 2024
💎 АЛРОСА - Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов.
Отрасль: Разведка месторождений, добыча, обработка и продажа алмазного сырья.
Цена: 74.98руб.
Тикер компании: ALRS
📊 Финансовые результаты по РСБУ за 1 кв 2024 г.
➡️ Ключевые показатели
- Выручка: 99,6 млрд рублей (+32% в годовом исчислении)
- Ожидаемая доходность FCF: 12-14% за первое полугодие 2024 года
- Дивидендная политика: 100% FCF при текущем уровне долговой нагрузки
- Ожидаемое восстановление рынка: в ближайшие 3-6 месяцев
📣 Хотя низкие продажи De Beers говорят о все еще слабом рынке, с учетом высокого уровня продаж ювелирных изделий в США и Китае (совместно ~65% мирового рынка), ожидаем начала восстановления рынка на горизонте 3-6 месяцев.
✔️ При текущих ценах доходность FCF на год вперед без учета продажи запасов составляет 12%. Считаем, что восстановление цен может потенциально добавить еще 5-10 п.п. к доходности, которая также может полностью транслироваться в дивиденды, если учитывать низкую долговую нагрузку.
🔖Вывод:
Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции "Алросы" в связи с ожидаемой реализацией запасов и восстановлением рынка. Акции компании торгуются с привлекательной оценкой (EV/EBITDA 12M 4,1х), дисконт ~30% к среднеисторическим значениям.
Ставим 👍 если полезно
2 июня 2024
#Разбор
🌾 ФосАгро — российский химический холдинг. Один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
Отрасль: химическая промышленность
Цена: 5 934 ₽
Тикер компании: PHOR
📊 Финансовые результаты за 1кв 2024 г:
✔️ Ключевые показатели:
🔹 Выручка: рост на 7% по сравнению с прошлым кварталом.
🔹 Объемы продажи фосфорных удобрений увеличились на 18%
🔹 Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне прошлого квартала и остается под давлением из-за действия экспортных пошлин (8,5 млрд руб.), индексации заработных плат (+19% кв/кв) и роста расходов на логистику (+21% кв/кв).
🔹 Свободный денежный поток (FCF): улучшился до 2 млрд руб., но остается слабым.
🔹 Дивиденды: рекомендованы варианты в размере 165, 234 или 309 руб., или отказ от выплат.
🔖Вывод:
Я сохраняю осторожный взгляд на акции компании на фоне коррекции цен на фосфорные удобрения и высокой оценки по EV/EBITDA (более 7х) против 5,7х у Mosaic.
Ставим 👍если полезно