О компании Bristol-Myers Squibb

❌ #Twentyseventybio #TSVT #REGN #JNJ #Обзор 👥 Возросшая конкуренция и путь к статусу "блокбастера" или отчёт $TSVT за 4Q23 и за весь 2024 ⬇️ Выводы: в конце ⬇️ ❓Почему начал падать $TSVT (осень) https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pharmacolog_/13891143-6994-4604-add3-ab639f4afa70?utm_source=share 1️⃣ Финансы ❌ Выручка Abecma за 4Q2023 56 млн 💲и за весь 2023 358 млн 💲 (при этом разделят прибыль пополам с $BMY #BMY #bristolmyerssquibb то есть по 179 млн 💲 ) ❌❌ Изначально, компания прогнозировала, что продажи приблизятся к нижнему уровню прогноза в 470-570млн 💲 ❌✅ Также 1 апреля #TSVT объявляет о завершении продажи подразделения онкологии и аутоиммунных препаратов компании #Regeneron $REGN ✅✅ Компания ожидает, что годовая экономия составит около150 млн 💲 2024 году и примерно 200 млн 💲 2025 году, включая единовременные затраты на реструктуризацию в размере около 8 миллионов долларов REGN приобрела разработки #2seventybio, включая программу bbT369 при b-НХЛ, SC-DARIC33 при ОМЛ, MUC16 при раке яичников, MAGE-A4, аутоиммунных заболеваниях. При этом 2seventy bio получит авансовый платеж в размере 5 миллионов долларов, промежуточный платеж за первое одобрение на рынке первого одобренного продукта и роялти от доходов, полученных от этих продуктов. ✅✅ Потенциал продаж Abecma в млрд 💲 остаётся. В год, только в США диагностируется 35730 новых случаев рефрактерной множественной миеломы ✅ Денег - 221,8 млн 💲до 2027 ❌ Чистый убыток - 56,8 млн за 4Q23 и 217,6млн за весь 2023 💲 2️⃣🔬 Исследования/Продвижение ✅✅ Abecma (идекабтаген виклейцел) была одобрена в США, Японии, Швейцарии и ЕС для взрослых пациентов с рецидивирующей и/или рефрактерной множественной миеломой после двух предыдущих линий терапии. Abecma в настоящее время также одобрена в Великобритании и Израиле для взрослых пациентов с рецидивирующей и рефрактерной множественной миеломой после трех и более предшествующих линий терапии. ✅✅✅ В KarMMa-2, когорте 2c при впервые диагностированной множественной миеломе, Abecma продемонстрировала глубокие и устойчивые ответы с частотой полного ответа 77%, а медиана ВБП не была достигнута без каких-либо новых сигналов безопасности при длительном наблюдении по результатам исследования KarMMa-2. ❌❌❌ $JNJ 11.04 FDA одобрил CARVYKTI (цилтакабтаген аутолейцел, цилта-цел) предназначен для лечения рецидивирующей или рефрактерной множественной миеломы у пациентов, которые ранее получили не менее одной линии терапии c применением ингибиторов протеасом и иммуномодуляторов, при отсутствии ответа на леналидомид 🤔 #Выводы : ✅✅✅ Денег достаточно до 2027, к тому году могут выйти и в безубыток ✅✅✅ Потенциал остаётся в млрд 💲выручки Abecma ❌❌❌ Резкое падение продаж в прошлом году ❌❌❌ Прямой конкурент используется уже на более ранней стадии, чем Abecma ✅✅ Одобрение более раннего применения, что увеличивает число потенциальных пациентов ✅✅✅ Будущий потенциал даже не второй, а первой линии 👨‍🔬 Рынка хватит на двоих, в какой то момент они оба станут на одинаковую линию терапии. Но пока не лучшие времена для TSVT. Акции есть, потенциал есть, если докупать/покупать - стоит подождать продаж 2Q24 💡Не ИИР 🎩 Буду благодарен за лайк и подписку 🤝 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 🎁 Выбирайте продукт от Тинькофф и получайте бонусы https://www.tinkoff.ru/baf/3SI7yrSdx4d 👉 Подключайте мою стратегию &Твёрдая тактика давайте зарабатывать вместе. 🔥Рост индекса Мосбиржи за последние 4 месяца +14,99%, моя стратегия +31%.🔥 💡Вход всего лишь с 12000 руб (для точного повторения сделок лучше на рекомендованную сумму) ✅ Спасибо за лайк и подписку ♥️

​​💊 Bristol-Myers Squibb $BMY - почему представители сектора торгуются на многолетних лоях? ▫️ Капитализация: $102 млрд / 50$ за акцию ▫️ Выручка TTM: $44,9 млрд ▫️ Операционная прибыль TTM: $8,5 млрд ▫️ Чистая прибыль TTM: $8,3 млрд ▫️ P/E TTM: 12,1 ▫️ P/E fwd 2024: 11 ▫️ P/B: 3,5 ▫️fwd Дивиденд 2024: 4,9% 👉 Bristol-Myers Squibb — это международная фармацевтическая компания, специализирующаяся в разработке и производстве инновационных лекарственных препаратов для лечения различных заболеваний, таких как рак, болезни сердца и ИДС. 👉 Финансовые показатели отдельно за 3кв2023г: ▫️ Выручка: $11 млрд (-2,2% г/г) ▫️ Операционная прибыль: $2,1 млрд (-13% г/г) ▫️ Чистая прибыль: $ 1,9 млрд (+20% г/г) ✅ Компания активно расширяет свой портфель препаратов через сделки M&A. За последний квартал BMY выкупила: ▫️RayzeBio — портфель онкологических препаратов на клинической стадии исследования. Сумма сделки $ 3,6 млрд ▫️Karuna Therapeutics — портфель препаратов от психических и неврологических заболеваний (коммерческих запуск основного препарата ожидается к концу 2024 + потенциальный выход в смежные области). Сумма сделки $ 12,7 млрд ▫️Mirati Therapeutics — портфель онкологических препаратов уже в коммерческой стадии. Сумма сделки $4,8 — $5,8 млрд, сделка включает опцион ✅ Портфель «Новых препаратов» за 3кв 2023г показал рост на 67% г/г до $928 млн. По прогнозам менеджмента, уже к 2026г текущий портфель будет генерировать выше $10 млрд выручки в год. Почему тогда падаем? ❌ К 2028г BMY потеряет эксклюзивный патент по ряду ключевых препаратов: ▫️Revlimid уже лишился такого статуса в 2022г и рынок начинает наполняться дженериками. Выручка от продаж этого препарата в Q32023 снизилась на 32% г/г и это пока только начало т.к. конкуренты продолжают выпускать свои аналоги. Сейчас на препарат приходится 13% выручки. ▫️Eliquis потеряет свой патент в 2026г — сейчас его продажи формируют 24,5% выручки. ▫️К 2028г заканчивается патент на препарат Opdivo, который сейчас занимает около 20,7% от общей выручки. 👉 Таким образом, под угрозой значительного снижения продаж находится 3 флагманских бренда и около 58% выручки ($6,4 млрд отдельно за Q3). Уже к 2030г дженерики займут основную долю рынка. ❌ Сейчас у Bristol-Myers чистый долг на балансе в 29,6 млрд, но это без учета расходов на сделки M&A (все сделки планируется профинансировать через привлечение долга). Уже по итогам Q4, показатель чистого долга скорее всего станет выше 50,7 млрд (ND/EBITDA > 2,8). Выводы: Сейчас Bristol-Myers по-прежнему генерирует вполне неплохие доходы от своих основных брендов, что позволяет компании компании платить высокие дивиденды и проводить байбек ($4 млрд только за Q4 2023). До конца 2026 года всё выглядит достаточно позитивно. А вот в 2027 бизнес уже упадет на 15-20% с высокой долей вероятности. Здесь больше вопрос в том, какой результат покажут новые препараты... Сейчас на горизонте 4-5 лет это падающий бизнес с доходностью (байбэк+дивиденд) на ближайшие 3 года около 8-9%. На мой взгляд, BMY сейчас оценена недорого, но дисконт более чем оправдан и большого потенциала для роста тут нет. Справедливая цена около 60$. P.S. Cильнее сейчас льют Pfizer, который выглядит еще более интересно. Да и вообще, по отрасли довольно много недорогих компаний. Хайп с ковидом прошел, а с перепродажами сектора перестарались. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #акции #идеи #идея #отчет #дивиденды #обзор #анализ #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Везучая какая ааааа?! Представляете? 🇺🇸 Нэнси Пелоси купила Karuna Therapeutics {$KRTX} прямо перед сделкой - акции взлетели +47% в моменте Американская фармацевтическая компания Bristol Myers Squibb $BMY объявила о подписании соглашения по покупке биофармацевтической Karuna Therapeutics, которая в числе прочего занимается разработкой перспективного препарата для лечения шизофрении. По условиям соглашения, Bristol Myers заплатит $330 за каждую акцию Karuna, что представляет 53-процентную премию к стоимости акций на закрытии торгов в четверг. Объем сделки составит $14 млрд. Советы директоров обеих компаний одобрили сделку.