О компании ВСМПО-АВИСМА

ВСМПО-АВИСМА $VSMO Итоги 2023: инвестиции в драгметаллы поддержали хороший результат от операционной деятельности Корпорация ВСМПО-АВИСМА раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г., при этом не опубликовав операционные результаты. В отчетном периоде выручка компании увеличилась на четверть до 121,5 млрд руб. Основное направление доходов от реализации титановой продукции также выросло на четверть до до 119,2 млрд руб., по всей видимости, на фоне увеличения объемов отгрузки продукции несмотря на снижение средних цен на титан, что говорит об успешном переориентировании компании на новые рынке сбыта с учетом отказа от сотрудничества крупнейших производителей в авиаотрасли «Боинга» и «Аэробуса», экспортные поставки которым приносили до 70% от общей выручки в предыдущие годы. При этом добавим, что в текущем году сообщалось, что власти Канады разрешили «Аэробусу» использовать титан из России вопреки санкциям Также отметим рост выручки от реализации услуг на 10,0%, составившей 2,0 млрд руб. Операционные расходы компании увеличились до 97,2 млрд руб. (+23,7%) на фоне роста себестоимости реализации продукции на 33,5% до 76,2 млрд руб. и коммерческих расходов на 15,5% до 3,3 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на треть, составив 24,3 млрд руб. Долговая нагрузка компании с начала года возросла со 124,6 млрд руб. до 146,7 млрд руб., в результате процентные расходы увеличились в 3 раза до 13 млрд руб. Процентные доходы увеличились в 2 раза до 4,7 млрд руб. на фоне роста остатков денежных средств на счете компании. Также отметим, что компания получила финансовый доход в размере 5,2 млрд руб. от прощения долга. Помимо этого компания отразила получение отрицательных курсовых разниц в размере 8,5 млрд руб. (год назад – положительные курсовые разницы составили 1,1 млрд руб.). Также компания сохранила инвестиции в золото через систему обезличенных металлических счетов: по состоянию на конец полугодия золотые вложения принесли положительную переоценку в размере 16,5 млрд руб. против отрицательной величины в размере 1,7 млрд руб. годом ранее. В итоге ВСМПО продемонстрировала более чем трехкратный рост чистой прибыли, составившей 24,9 млрд руб. Что касается дивидендов, компания решила не раскрывать рекомендации совета директоров по распределению прибыли, но по поступившей от от НРД НКО АО информации стало известно, что дивидендные выплаты по итогам 2023 г. останутся на прошлогоднем уровне и составят 564 руб. на акцию. По итогам обработки фактических результатов мы повысили прогноз по выручке и чистым финансовым доходам на текущий и последующие годы, противопоставив этому рост операционных расходов. Помимо этого мы скорректировали размер дивидендных выплат. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2024 около 1,5 и не входят в число наших приоритетов. 💡 Фундаментальная аналитика

$RUAL К посту : https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/oldcoon/a8719cff-fec0-41cf-bd30-937c97ca6990?utm_source=share Тем временем после прохода ралли цены на алюминий рванули, а судя по графикам и паттерну рвануть могут ещё до 3200 (чашка с ручкой рисуется с нехилыми объемами по последней свече) с текущих2600 Ну а Китай , а Китай ни в чем не виноват - много умане надо построить склад под небом для металла который ржавчины не боится , а они как раз подобными вещами занимаются скупкой теперь всего сырья вместо трежерис А бумаги уверен ещё напечатают Тогда Китай кроме дешовой продукции ещё и станет крупным производителем алюминия, плюсы России в алюминии - низкий карбоновый след, потому что весь электролиз идёт с дешовой генерации ГЭС, которую енпг ещё и усиливать хочет, да капекс будет сильный и долгий, но в цену заложат и алюминий и будущую производительность энергии У меня по 44 большая позиция ушла, но на данный момент ещё висит $ENPG Которые держат руал и направляют свои дивы исходя из дивов100% руала +25% своих А с такими ценами на алюминий и судя по графику его, вануть ещё можем, держим большую совокупность металла в закрытом, но это к супрему Сам дополнительно жду ещё и титан в виде $VSMO Ну и палалий - царицу полей А да ещё - руал вроде ещё и $GMKN держит и как-то там руал , что-то обычно для норникеля дивами остегивает, но это не точно - воспоминания новостей прошлого года