Форум об облигации ОФЗ 26238

😲Ключевая ставка - 20%?! Что решит ЦБ 7 июня Да уж, дожили. Ещё в начале апреля, перед прошлым заседанием ЦБ по ключевой ставке, мы всерьез рассуждали о том, что ставку могут понизить. А теперь подходим к 7 июня со вполне осязаемым риском очередного ПОВЫШЕНИЯ. Рынок акций, долговой рынок и ставки по вкладам уже отыгрывают этот негативный сценарий. 🤔Мысли вслух 👉Занятно: ровно 9 мес. назад, 1 сентября 2023, я опубликовал пост под заголовком "Ключевая ставка вырастет до 15%?". Тогда это звучало как кликбейт и пугалка, поскольку в августе 2023 ЦБ резко задрал ставку с 8,5% до 12%, и всем казалось, что дальнейшего повышения уже не будет, а если будет, то минимальное. 🤷‍♂️Я и сам в тот момент не особо верил в ставку 15%. Но ЦБ за пару месяцев не только дошел до обозначенного мной тогда ориентира, но и переплюнул его. Теперь такой же нереалистичной кажется и ставка 20%. Все уверены, что если и будет повышение, то только одно и максимум на 100 б.п. Я тоже так считаю и закладываю этот вариант в свой базовый сценарий инвестирования. 🤔Но поможет ли повышение ставки на 1% в условиях, когда экономика перегрета, з/п растут, а реальных товаров и услуг больше не становится, даже наоборот - перекрывается импорт? Большой вопрос. 📈В том, что ставку могут повысить этим летом, сомнений почти нет. Возможно, не на этом заседании ЦБ, а на следующем. Предпосылок для такого шага сейчас больше, чем для начала снижения. 📈 Факторы "ЗА" повышение КС: ⚠️Инфляция остается выше прогнозов. Во многом этому способствует рост доходов, который на фоне рекордно низкой безработицы не соответствует росту реальной производительности. По данным Росстата, годовая инфляция на 27 мая ускорилась до 8,15% — после 8,12% неделей ранее и 7,84% в конце апреля. ⚠️Растут инфляционные ожидания и спрос. Россияне по-прежнему ждут высокой инфляции в будущем. Медианная оценка на ближайшие 12 мес. выросла в мае до 11,7% после 11% в апреле, притом что в предыдущие 4 мес. наблюдалось снижение. Чем пессимистичнее ожидания, тем активнее люди совершают покупки, разгоняя спрос и цены. ⚠️Увеличиваются бюджетные расходы. Не только потребительский бум разгоняет инфляцию, но и правительство слишком активно тратит деньги. По данным Минфина, в январе — апреле 2024 объем расходов федерального бюджета вырос на 21,5% по сравнению с аналогичным периодом 2022 — до 13,2 трлн ₽. 🏛️Некоторые банки, в том числе крупные, "подтянули" и ставки по вкладам к повышению "ключа". Тинькофф предлагает уже 17% (правда всего на 2 месяца), Сбер - вообще 18% на 6 и 7 месяцев! Сбер явно что-то знает. $TCSG $SBER $VTBR $BSPB $SVCB 📉Рынок акций $TMOS и облигации (особенно ОФЗ) ускорили свое падение в последнюю неделю. Самая долгоиграющая ОФЗ 26238 уже ушла существенно ниже 540 ₽, что ещё пару месяцев назад казалось невероятным. Доходности дальнего конца кривой ОФЗ превысили 15%. То есть самый "умный" долговой рынок тоже ждёт дальнейших жестких действий ЦБ. $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 $SU26227RMFS7 $SU26230RMFS1 $SU26246RMFS7 🎯Что будет 7 июня? Последние недели прошли в противоречивых данных. 👉Главные факторы, которые не дают ЦБ начать смягчать риторику - это острый дефицит на рынке труда, всё ещё перегретое кредитование и высокие инфляционные ожидания. ЦБ стремится погасить инфляцию, а Минфин её упорно раздувает. 🌍С другой стороны, заседание ЦБ будет проходить одновременно с Питерским экономическим форумом (ПМЭФ-2024). Есть вероятность, что по политическим мотивам Банк России не захочет объявлять в разгар форума о том, что нашей экономике необходимо охлаждение. 💬24 мая директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова подтвердила тезис о том, что Банк России может пойти на смягчение ДКП не раньше, чем увидит охлаждение кредита, совокупного спроса и устойчивое снижение инфляции. А это значит, что мы вполне можем прожить с текущей (а то и ещё более высокой ставкой) весь или почти весь 2024 год. 😎Интрига сохраняется... 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #офз #инфляция

$SBER называй меня своей Госпожой! Что ты знаешь о графиках, сынок? $SU26238RMFS4

Немного с запозданием пополнил счёт на 3000 рублей и прикупил 2 ОФЗ $SU26225RMFS1 На 500 рубликов прикупил $TMOS Скоро надо будет "закупиться" следующей ОФЗ $SU26238RMFS4, я думаю тут много её адептов🤣🤣🤣... На эту операцию оставил 1100. На остальные 190 "тугриков" добил $LQDT на будущие покупки акций... Заодно преодолел очередную психологическую отметку в 50 тыс. При этом вроде портфель покраснел на 2%, а это уже 1 тыс рублей 😳, хорошо, что пока радуюсь красному цвету, так как только в начале инвестирования... А что происходит в голове у кого многомилионные портфели😱 при движении на 2-3 % это сотни тысяч...

🧠Мысли о падении 🛒Покупки на снижении 💼Планы 🤫Интересные компании 📉Итоги месяца Глобального  падения не вижу, обычная коррекция -7.5% Хорошая возможность покупать активы Причин много, поэтому эмоциональные распродажи присутствуют Причины: ✅️Ожидание заседания ЦБ и повышение ключевой ставки ✅️Повышение налогов - нагрузка на компании вырастит, что бубет сказываться на фин результате ✅️Отмена дивов так голубых фишек как $GAZP и Норильский Никель ✅️Уровень 3500 пунктов ✅️Сезонность ✅️Геополитика. Уже слышали, что $USDRUB 🇺🇸 дают добро на применение своего оружия по территории РФ Посмотрите внимательно на график индекса $MOEX Московской биржи. Сейчас идёт нормальная коррекция. За последние 2 года был хороший рост☝️ И будет в дальнейшем👍 Не паникуйте💣 На данной неделе купил после див отсечки $NLMK Также внепланово приобрел $LKOH Присматриваюсь уже ко многим компаниям👀 Не тороплюсь покупать, т.к. вероятность дальнейшего погружения имеется. Слегка увеличил сумму покупок, присматриваю компании для дополнительной покупки😉 Продолжу еженедельно покупать активы✅️ На свой облигационный счёт добрал ОФЗ дальние $SU26238RMFS4 В следующем посте покажу позицию и расскажу более подробно по планам покупок ОФЗ Вижу сейчас хорошие возможности в нефтяных и сталелитейных компаниях🛒 По итогу месяца портфель в минусе ( не страшно ). Падение меньше индекса.

🤔Вопросы «на подумать» на выходные. ❓Как повышение налогов для компаний отразится на ценообразовании этих компаний и, как следствие, на ценообразовании всех остальных компаний ввиду возможного изменения стоимости сырья и пр.? ❓Увидим ли мы последствия увеличения налогов уже в этом году и когда будет «пик» ощутимости последствий от повышения налогов? ❓Как инфляция может начать снижение, при возможном росте цен за счет увеличения налога на прибыль? и пр. Вопросов много, предварительные размышления совсем не в сторону позитива для российского рынка, который должно ждать удвоение к 2030 году. Возможно, мы что-то не знаем (позитивного, смягчающего последствия) и будут озвучены еще какие-либо решения, например, на ПМЭФ. В противном случае, повышение ставки до 17-18% будет за радость, а в следующем году 20-22%, а возможно и выше могут стать нормой. А это значит, что даже привлекательная дивидендная доходность российского рынка более 10% будет неинтересна большой части инвесторов в условиях, когда депозиты будут давать более 18% доходности без лишних усилий. Повышение налоговой нагрузки, по прогнозам, больше всего скажется на финансовом секторе $SBER $VTBR, недвижимости $SMLT $PIKK $LSRG, сырьевой промышленности $MTLR $RUAL $ROSN, энергетике и электроэнергетике, ЖКХ $IRAO $TGKA $HYDR , потребтоварах и услугах $FIVE. Частичная отмена льготной ипотеки и увеличение налоговой нагрузки должно позитивно сказаться на инфляции (в сторону ее снижения) и негативно на акциях компаний, входящих в сектор. А вот по остальным секторам, вероятно, приведет к росту цен на вышеуказанные товары и услуги. Стоит ли перекладываться в депозиты, если мы окажемся в такой ситуации? Здесь мое мнение неизменно. Акции в любом случае впитают в себя любую инфляцию, даже если в отдельный промежуток времени будет больно. В моменте, когда денежная масса будет уходить из рынка в депозиты, индекс покажет снижение, глубина которого может не ограничиться 3000 пунктов, о которых я высказывала мнение вчера. Это может быть и 2400-2600. Цены на акции будут привлекательные. Цены на товары могут расти сколь угодно вверх, акции впитают в себя любой рост и впоследствии дадут кратную отдачу, а вот депозиты даже под 20% будут ограничены доходностью в 20%. Поэтому какими бы привлекательными не были ставки по депозитам для меня они по-прежнему подходят для временной парковки денежных средств (для последовательной покупки тех же акций, например). В тоже время, торопиться подбирать подешевевшие акции не стоит. Сначала нужно понимание глубины коррекции. Иначе денег на усреднения не хватит. Интересны ли длинные облигации? У меня есть стратегия с облигациями, которые приносят постоянный купонный доход – хорошее подспорье для периодов коррекции рынка – это и дополнительный денежный поток в условиях уменьшения количества закрытых прибыльных сделок и дополнительные средства для покупки дешевеющих активов. Также есть портфель с облигацией ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4, который создан для обслуживания «хороших» долгов (рассрочки, ипотеки и пр.) и цена в 540 рублей уже сказка, будет ниже – только лучше. Поэтому для меня облигации – подходящий инструмент. Цены на облигации могут восстанавливаться дольше, чем все мы думали в начале цикла повышения ставки, поэтому в голове нужно держать и негативный сценарий длительного восстановления в отношении цены ОФЗ (я покупаю только ОФЗ). Вот такие сказки на ночь … или мысли на выходные.

$SU26238RMFS4 моя отрицательная доха сравнялась с положительной, которую дает эта ОФЗ , уже -14.95% 😁🤣 это хороший сигнал, скоро можно фиксировать отрицательную прибыль 😄

Пора усоедняться или ещё недельку подождать?🤨 $GAZP $NVTK $KMAZ $FESH $GMKN $SU26230RMFS1 $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

$SU26238RMFS4 интересно до 500 докатится???

$SU26238RMFS4 опять офз обхерзались

$SU26238RMFS4 можно вечно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течёт вода и как падает тело офз