7 причин, почему я не буду инвестировать в $IVAT Мои самые старые подписчики знают, что я последние 13 лет работают в ИТ-компаниях и успел даже поработать в Diasoft, о чем писал отдельный пост. Сегодня я опишу мой персональный взгляд на Iva - а именно что меня смущает в этой компании. •1. Показатели. Согласно сайту за 2 последних года компания заработала ~2.7 миллиарда чистой прибыли на ~3.8 млрд оборота. Зачем, при такой рентабельности и кучи денег привлекать инвесторов? Ну вложите вы часть прибыли в оборот, зачем делиться ей с кем-то? •2. Решения. Это по сути замена Zoom. Но сколько этих замен уже есть на оперсорсе? BigBlueButton и OpenMeetings, например? Я был причастен к реализации BigBlueButton в образовательном учреждении и знаю плюсы и минусы решения, и первый плюс был бесплатность (!), на остальное не очень-то смотрели при выборе (хотя там есть полно всего) - лично мне с трудом вериться, что кто-то ломанется покупать задорого аналог Zoom при наличии кучи бесплатных вариантов, когда сам Zoom не очень то покупают (спросите своих знакомых айтишников, например, что они используют). •3. Кадры. Я вижу на сайте что нанимают разрабов, но позиций менеджеров нет - почему? Для меня это красный флажок, т.к. команды состоят не только из программистов - для реализации продукта нужны хорошие продакты, способные анализировать рынок, придумывать и тестировать гипотезы, уметь в DataDriven. Ощущение, что разработка построена по принципу "Я начальник, ты дурак", от этого посты руководителей уже давно заняты и нужны только исполнители. •4. Отсутствие экосистемы. Скажем, если бы я открыл компании по продаже такого софта - я бы продавал бандлами, например комплект OpenMeetings + Redmine + Mattermost + офисный пакет - т.е. чтобы в компании импортозаместить все и сразу - и мессенджер и тасктрекер и хранилище и офисные программы и созвоны. Тут же компания предлагает заменить созвоны, а остальное - ваши проблемы. •5. Странные фичи продукта. Например ИИ для перевода speech-to-speech - это что, какая-то новинка? Древняя, как мамонт фича, давно доступная в бесплатных конференциях и малоактуальная в наше время. Лично я это нахожу странным. •6. Многие вещи на сайте как будто бы писали не айтишники. Или они написаны крайне плохо. Например, на странице "Продукты" есть требования к продукту "IVA MCU" Цитирую - "Серверная платформа. Минимальные требования* Процессор: не менее Intel Core i7 4-го поколения (не менее 4-х физических ядер)". На каком сервере вы видели процессор Core i7, если этот процессор не из серверной линейки? Ну хотя бы Xeon там написали. Опять же, ни про операционку, ни про виртуализацию, ничего там нет - почему бы сразу это не указать? Да у вас же рядом, на этом же экране написаны требования для мобильных устройств - там есть на выбор три ОС, почему в серверной части так не написать? •7. Роль в комьюнити. Посмотрите крупные IT-конференции прошлых лет - AgileDays, TeamLead Conf, Joker, тысячи их. На них выступает Яндекс, Росатом, почти все банки (а Сбер так и вообще лезет в каждую), тот-же Диасофт, Софтлайн, Ланит. Но не IVA. Мне ничего про них не слышно, ощущение что ничего они не предлагают, не обсуждают, не качают свой HR-бренд, не предлагают свои подходы и наработки на ревью ИТ-комьюнити. ПО-ЧЕ-МУ? В общем, у меня слишком много вопросов к тому, как работает компания, а когда у меня есть вопросы - я не инвестирую. Это мое личное мнение, которое продиктовано моим опытом. Может быть, я ошибаюсь и компания прекрасная, даст иксы и все инвесторы заработают, может быть. Может быть это вторая NVidia или MS. Но я пока, пожалуй, постою в стороне.

Двушка – one love ❤️ Последняя в серии постов про планировки, и самая любимая инвесторами – двушка! Любима она за низкую стоимость на метр и многофункциональность – и в аренду сдать и самому пожить и за… Но, обо всем по порядку. Инвестором $PIKK, $LSRG, $ETLN и $SMLT будет интересно почитать и понять, кто и зачем покупает продукты этих компаний. Данных о финансах и прогнозов тут не будет. •Цена – да, в пересчете на м2 квартира далеко обгоняет конкурентов –купить двушку иногда всего на 15-20% дороже при площади на 50% больше - т.е. при цене однушки 20м за 40 метров, двушку на 60 метров вам могут предложить всего за 25! Эти цены актуальны для Мск, не для самых лучших районов. В миллионниках цены на новострой начинаются с 7 и заканчиваются 15, впрочем, можно найти предложения на окраине и за 5. •Планировка – именно среди двушек встречаются самородки жилой недвижимости – речь идет про планировку с мастер-спальней и кухней-гостиной, на фото. Хороша она тем, что делиться на три зоны - спальню, кабинет (или детская, в которую кабинет рано или поздно превращается) и место отдыха с возможностью приготовления пищи – кухню-гостиную. «Мастер-спальня» - обозначает наличие санузла, вход в которых идет из спальни, а не из коридора – удобно это тем, что дети или гости не ходят в этот санузел, тем самым обеспечивая изолированное личное пространство для взрослых владельцев. В кухне-гостиной хватает места для посиделок с друзьями, да и можно посмотреть сериал, пока вторая половинка готовит ужин. В такой кухне обычно половину занимает гарнитур, а половину – диван, стоящий напротив телевизора с PlayStation. Метраж такой квартиры не большой – вариант на фото – 60 метров, платить за лишние метры (и убирать их) не придется. •Арендаторы – в этих типах квартир самые адекватные и платежеспособные – а все потому, что в квартире есть место для работы, сна и отдыха. На такие квартиры не просто стоит очередь – на них ведется настоящая охота – убирать их легко в силу небольшой площади, все что нужно в них есть, дома с такими квартирами обычно новые и со всеми удобствами. Потенциальные арендаторы –платежеспособные пары, ищущие вариант с оглядкой на далекое будущее. Но, чтобы арендаторы заехали, нужен хороший ремонт –дизайн, водонагреватель, телевизор, теплые полы, дорогая кровать и матрас. Подземная парковка, кстати, тоже не помешает – у состоятельных людей с детьми обычно есть авто, а вот желания бегать по зимним дворам в поисках места как раз нет. Но, один раз заехав, такой арендатор с высокой вероятностью останется года на 4, а то и дольше – особенно, если инфраструктура района позволяет (есть детсады и школа). Поэтому вложения в такие квартиры с целью долгосрочной аренды – самые выгодные и беспроблемные. Цена на них в Мск начинается со 100к на окраинах и легко достигает 250к в приличных районах. Моя старшая коллега сдает такую квартиру в районе МЦК ЗИЛ за 220к– покупка ей обошлась в 18 м и ремонт в 5 – для недвижимости доходность супер, даже с учетом годового простоя на время ремонта. Платеж по ИТ-ипотеке у нее, кстати, всего 90к, первый взнос был в районе 4 м – итого, человек вложил 9м своих денег и получает ~100к в месяц уже после вычета налога на них – нам бы так жить! •Еще один плюс двушки – в ней всегда можно жить самому - если в студию не заехать семьей с детьми, тут всегда можно разместиться любым составом – именно поэтому ее обычно берут в качестве резерва, чтобы было «куда вернуться в случае чего». Несмотря на высокий порог входа – двушка выглядит привлекательно и пользуется спросом. Если вы задумываетесь о варианте для долгосрочной аренды – можно присмотреться. Кстати, помните арендные квартиры - это не инвестиции, это бизнес. Лично я для себя квартиры не рассматриваю – мороки много, привязывают к одному городу да и по доходности проигрывают альтернативам – поэтому, я для себя давно решил закрыть дорогу в эту сферу. Выбор за вами – я же скажу, перефразируя Толстого, «Если можете не инвестировать в бетон – не инвестируйте».

Есть у меня в портфеле акции $NVDA, которые могут весь портфель наверх затащить, даже если все остальные бумаги жестко минусуют. С одной стороны - круто, потому что покупал я в районе 200 и рост кратный. С другой стороны - продать я их не могу, докупить еще по такой цене - тоже не могу, вдобавок не могу сказать че у меня в портфеле вообще происходит. Опять же, с одной стороны надеюсь что будет разморозка, с другой стороны - если бы не заморозили я бы может и психанул и продал. А так, может будет разморозка и акции по 5к будут к тому времени. В общем, спасибо тебе, блин, Дженсен Хуанг.

Однушка на пенсию Сегодня поговорим про вечную классику инвестирования в жилую недвижимость – однокомнатные квартиры. Они дешевле двушек в абсолютном выражении и дешевле студий в пересчете цены за метр, при этому их можно успешно сдавать в долгосрок при определенных допущениях – их и обсудим. Инвестором $PIKK, $LSRG и $SMLT будет интересно посмотреть на эту статью и понять, кто и зачем покупает квартиры этих компаний. Данных о финансах компаний и прогнозов по ним не будет, не ждите этого. •Цена – в Мск надо приготовится платить от 15 до 22 миллионов за однушку в приличных районах с развитой инфраструктурой, в остальных городах-миллионниках – предложение 5,5 млн близко к центру уже можно назвать привлекательным – все это актуально для новых домов и основном без ремонта (на который надо еще 1-2 млн заложить). •Планировка – здесь есть три варианта – классика – комната и кухня параллельные друг другу, распашенка – когда комната и кухня по разным сторонам дома и в середине коридор и санузел, и необычные угловые варианты, как на фото ниже. Конечно, 4 окна для однушки – роскошь, но доплачивать за них стоит только если вы берете для себя – арендаторы оценят, но рублем не проголосуют. В целом, однушки начинаются от 32 метров и заканчиваются к 60 – но наиболее распространённая площадь – 38-44. Иногда есть кладовка\гардеробная и это существенный плюс, за нее стоит доплатить. •Арендаторы – тут все сильно лучше, чем со студиями – в однушке можно долго жить одному, да и семейной паре жить не проблема, если с остальным в квартире порядок. С ребенком – первые 2-3 года помаяться можно, но обычно при появлении детей люди с однушки съезжают. Если собираетесь сдавать однушку – высматривайте скромную семейную пару или молодого человека, лет 25 – если повезет, много лет будете сдавать одному и тому же (если не будете задирать плату). Одинокие девушки тоже будут приходить на просмотры, но тут надо подумать – девушки обычно, более требовательны к содержанию жилья и будут звонить вам с каждой проблемой и поломкой. Парочки часто живут то время, пока копят на собственное жилье (либо пока оно строиться) – поэтому, скорее всего, квартиранты в однушке будут меняться раз в пару лет. Требований к школам\детсадам у таких квартирантов обычно нет, поэтому брать однушку в районе, богатым на такие штуки, не стоит – цена будет выше а отбить эту разницу очень тяжело. Я сам снимал одну и ту же однушку в течении трех лет, и хозяйка не повышала мне плату ни разу (а часто даже предлагала оплатить заранее с 20% скидкой) – именно, потому что я был «идеальным» арендатором и ни разу не беспокоил ее с текущим ремонтом или какими-то иными проблемами. Женщина, которая сдавала эту квартиру была мудрая бизнесвумен и решила, что лишние 5 тысяч рублей в месяц не стоят звонков, проблем с оплатой, жалоб на соседей или любых других проблем – время и покой стоят дороже. В итоге – брать однушку под аренду можно, но при условии, что предложение выгодное – когда цена за метр вплотную приближается к двушкам при прочих равных. Найти такие можно либо на старте продаж (да-да!) либо с рук – мониторьте объявления с пометкой «срочно». Смотрите только новостройки, т.к. арендаторы не любят старые квартиры и дома – проблем там много и с жильцами и с обслуживанием и с ремонтом. Однушки хороши, но, я бы с инвестиционными целями все равно выбрал двушку – на это есть причины, которые я опишу в следующем посте 🤑

Опять про квартиры Давно хотел наамсать про студии, однушки и двушки с точки зрения инвестиционной привлекательности на кейсе сдачи в долгосрочную аренду. Про краткосрочную аренду и флиппинг я ничего не знаю, поэтому писать тут не буду – а вот долгосрочную аренду организовывал многим своим знакомым и опыт есть. Инвесторам $PIKK, $LSRG и $SMLT будет интересно посмотреть, чтобы понять - кто и зачем покупает квартиры этих компаний. Начнём со студий •Цена – в пересчете на метр самая невыгодная, но студии дешевые в абсолютном значении. В приличных районах Мск готовьте потратить 11-13 млн за студию, можно даже ухватить с ремонтом. •Планировка – большинство студий – 22-30 метров с одним окном, но бывают и приятные исключения, см. фото . Часто в студиях делают надстройку с кроватью – позволяет хоть как-то разместится на 20 квадратав. Обычно в студии одно окно, реже два – это большой плюс. Долгосрочное проживание в студии не комфортно – мест для хранения нет, даже вдвоем можно мешать друг другу, ужасная слышимость отсутствие возможности реализовать удобства. В краткосрок студия более привлекательная – ее легче убирать и аренда обычно дешевле других вариантов, что обеспечивает стабильный поток гостей. •В долгосрок жить в студии будет только один тип арендаторов – мужчина (скуф?), которому просто не нужна лишняя площадь – друзей для вечеринок нет, интересы сводятся к работе и играм – и даже такие ребята рано или поздно обзаводятся семьей и переезжают. Остальные арендаторы не заселятся – семейные пары дольше чем на 3 месяца в студии не задерживаются, с детьми там вообще делать нечего. С точки зрения арендатора студия хороша только одним – она дешевая, остальное не имеет значения. Самая навороченная техника и дорогая дизайнерская отделка не смогут сколько-либо значительно поднять уровень комфорта – ну нельзя жить комфортно на 20 метрах. Риелторы и блоггеры по недвиге очень любят рассказывать сказки, мол купили студию за 4 млн, вложили 1 млн в ремонт и сдаем за 60 тысяч – такого не бывает, за 60к на рынке Мск много вариантов полноценных квартир. А зачем брать студию, если в аренду долгосрок она не подходит? •Для краткосрочной аренды – лучше иметь 10 студий чем 4-5 больших квартир - % заселения в них будет больше, убирать их проще, гостей найти по низкому прайсу не будет проблемой даже не в сезон. Но, краткосрочка – это серьезный бизнес со своими рисками и 100%+ загрузкой, подумайте надо ли оно вам. •Под родственника – у вас есть лишние деньги и близкий родственник, который приедет учится к вам в город – вы покупаете квартиру, сдаете его родителям за символическую плату и пока он там живет - квартира дорожает. Если у вас есть льготная ипотека, но на хорошую квартиру вам не хватает – это вариант для вас – задумайтесь, может лучше взять дорогую квартиру в ипотеку под 5%, чем копить при текущей инфляции? •Себе, если вы бываете в городе нечасто, но все-таки хотите приезжать и не иметь проблем с жильем. Я, например, часто бываю в Питере и умаялся искать апарты в центре – либо цена кусачая, либо состояние угнетающие, либо что-то еще не так. Вот думаю, не купить ли себе студию в новеньком ЖК недалеко от центра? Можно сделать в ней добротный ремонт, поставить недорогую технику и сдавать ее с сентября по апрель посуточно через управляющую компанию – доход будет небольшой, но будет покрывать КУ и текущий ремонт и летом не будет проблем с заселением – хочешь живи сам, хочешь позови туда родственников пожить пару недель бесплатно (авось, они тебе тоже что-нибудь подгонят). •В общем, на мой взгляд единственный вариант, когда стоит смотреть на студию, если вы инвестор, а не бизнесмен – это когда вы хотите диверсифицировать портфель недвижимости по городам и готовы сами потерять в доходности, ради того, чтобы объектом пользоваться. В остальных случаях – студия вам не нужна, а какая квартира нужна – расскажу в следующей статье 😉

Небольшой расчет - сколько получить, если вложить в облигации $SU26238RMFS4 один миллион рублей. Для выпуска $SU26230RMFS1 расчет тоже актуален, но они покороче, поэтому до 2041 не протянут. В общем, если вложить 1 млн рублей под 15% - к 2041 году у вас на счету будет 10,7 млн, при условии реинвестиции купонов. Есть, правда, два небольших НО - если вам сейчас 35, то в 2041 вам будет 52. И, для корректности расчета - надо реинвестировать купоны под 15% - далеко не факт, что вам дадут это сделать. В целом, такая доходность для меня выглядит привлекательно, при всем при том, что у меня ипотека на следующие 20 лет под 4,7% годовых. В целом, ИТ-ипотеку вообще можно рассматривать как такую скидку на квартиру, процентов в 75-80...

Вот зачем нужны все эти ранне-пенсионные приготовления #юмор #мем

Позвонили мне сегодня с ПИФ, говорят давайте к нам, клиентом - 70% годовых! Говорят, вкладываем в складскую недвигу, всякие маркетплейсы в очередь выстраиваются. Вот у меня вопрос к инвесторам в такую дичь - ЗАЧЕМ ПИФ идет к вам с 70% годовых, когда на рынке можно занять деньги по 30%? Ответ очень прост - никто ничего вам отдавать не собирается. Институциональные заемщики либо деньги такой шараге не выдадут, либо у них СБ, которая реально способна их вернуть. Частный инвестор - пойдет в суд, почитает решение о банкротстве и пойдет домой. Я имел дело с ПИФ один раз - покупал квартиру у очень известного в Мск ПИФа через очень известного в Мск риелтора. Знаете что я понял? ПИФ вообще пофиг почем продавать. Они скидывали все на 20% дешевле рынка, лишь бы закрыть реестр вовремя, из этих 20% риелтор откусывал 5, потому что ПИФ - не специалисты по продажам, не будут управляющие бегать по домам\складам\гостиницам и их показывать - они отдают это риелторам, а риелторам надо продать с хорошей комиссией, а не продать выгодно для ПИФ. Пишу на эмоциях, поэтому вместо заключения - прежде чем отдать свои деньги в управление кому-то - задайте себе один простой вопрос - всего один - зачем этот кто-то этим занимается? Глядишь, 95% вариантов ПИФ, фондов, платформ и прочих офигенно доходных схем отпадет само собой.

Что будет, если вместо покупки машины купить ОФЗ? Стал я тут думать насчет покупки авто, прогулялся по салонам и посмотрел цены – выбор пал на Лада Веста 2024 года, в средней комплектации. С учетом скидки для меня, как преподавателя ВУЗа – продать мне ее готовы за 1 282 320,00 ₽ . И тут я задумался – а может мне купить $SU26238RMFS4 , а на купоны – ездить на такси и ОТ? Давйте считать. На 1 282 320,00 ₽ можно купить 2234 облигации по 574 рубля каждая. С каждой облигации раз в полгода будут платить 35,4 рублей, или 30,8 рублей за вычетом налога. 30,8 * 2376 = 73 190 рублей. 73 190 рублей - столько вы будете получать каждые полгода, если купите не машину, а ОФЗ. В год это 146 тысяч! Хватит ли вам 146 000 рублей на год, на ОТ, такси, поезда и самолеты? Честно говоря, у меня на это уходит гораздо меньше, может быть тысяч 50 или 60. А машина еще и ест бензин, требует страховки, нуждается в ремонте и собирает штрафы и оплаты за платные парковки.

$PHOR судя по всему, там активно обсуждают дивиденды. Цена, для покупки, на мой взгляд хорошая - химпром в этом году не вырос, однако спрос на удобрения есть и исчезать не собирается.

Расскажу немножко про свой портфель из облигаций. Кроме мелких покупок, чтобы следить за ценой у меня есть три составляющие портфеля - ликвидная, доходная и пожарная. 1. Ликвидная часть - нужна, чтобы быстро обменять на деньги в случае чего. Например, понадобились деньги на лечение, появились проблемы на работе или на рынке появился привлекательный по цене актив (например, кто-то продает квартиру явно ниже рынка). Это часть должна быть в рублях и не должна сильно падать - туда-сюда цена, конечно, ходить может, но все-таки минус 30% там не ожидаешь. С моей точки - тут лучше всего подходит ОФЗ на 17 лет - $SU26238RMFS4 или $SU26230RMFS1 . Да, они не приносят так хорошо, как облигации компаний, но продать можно всегда. 2. Доходная часть - тут вот как раз можно рассмотреть облигации компаний. Я раньше смотрел на облигации Полюса, но теперь вот решил впрыгнуть в Новатек (на скрине) - они номинированы в долларах, 6,5% годовых, на средний срок самое то - и процент хороший и компания, КМК, надежная и срок приемлемый. Пока буду отсиживаться в них, если цена не выстрелит в космос - буду докупать, пока бакс не сильно дорогой. Тикера пока нет ) 3. Пожарная часть - это облигации, которые не подешевели, когда подешевело все. На мой взгляд вариант только один - $RU000A1062M5 . Они привязаны к курсу золота на бирже, а то, в свою очередь, ходит за долларом. Подешеветь эта бумажка, конечно, может, но не очень надолго - все-таки номинал жестко привязан к курсу на бирже. Кстати, в случае каких-то глобальных проблем, подешеветь может и физическое золото - на бирже, конечно, цены будут на хаях, но вот на конкретный слиток - покупателей можно и не найти (обычные обыватели будут без кэша, а банки - не обязаны покупать по биржевой цене и предлагают совсем другие цены, см. как это работает на любом ОМС). И, напоследок - совет, как покупать облигации. Я думаю, что лучший способ для этого - направлять доходы с других активов. Например, дивиденды с акций или % с депозитов. Т.е. активные доходы, которые вы зарабатываете на работе\в бизнесе - лучше пускать на акции, ПИФы, недвигу, а доходы пассивные - на облигации. Я делаю так и потихоньку портфель растет.

А зачем вам финансовая подушка? А вот затем... Закончил сегодня занятие по английскому, приходит супруга - говорит, ну что, с работы письмо пришло - всех выгоняют с удаленки в офис и меня тоже. Надо сказать, что работает она разработчиком и примерно год назад меняла работу - из одной крупной компании перешла в другую и главной причиной перехода была именно удаленка - на старой работе пошли разговоры о выходе в офис, разговоры с руководителем сначала помогли, а потом пришел топ-менеджмент и сказал свое веское слово. С новым работодателем обсуждали это на старте и поверили обещаниям руководителя и эйчаров - мол, 100% удаленка, попыток вытянуть в офис не будет, но трудовой договор обычный. Я как то за 8 лет в большом бизнесе привык, что слово компании своим сотрудникам - это как слово самурая, его можно нарушить только один раз, дальше упавшая репутация навсегда закрывает тебе возможность хоть как-то работать. Был у нас случай, когда аналитика прокидали на премию один раз, после чего эта история всплыла в сообществах и аналитиков ни за какие деньги нанимать больше не получалось в течении примерно следующих трех лет. Но что это я все о себе да о себе, вернемся к супруге. Уходи, говорю, оттуда - сразу, как только услышишь "Давайте выходить в офис" - относи заявление, бери отпуск и через 2 недели приезжай за трудовой - нервы свои дороже. Довольно смело, но говоря это я хорошо понимаю - с моей зарплатой и облигациями на счетах - жена может позволить себе взять полугодовой перерыв и никто ни в чем себе не будет отказывать. Вот именно затем эта подушка и нужна - когда работать по каким-то причинам становиться не комфортно, можно не мучатся, не преодолевать - а просто встать и уйти вникуда. Какой смысл тратить время на работу, которая приносит разочарование, когда можно потратить это время на развитие и получить условия лучше? Только вот для этого надо подготовиться - иметь запас чего-то высоколиквидного - того, что можно легко обменять на деньги. Не акций (они могут сильно припасть), не недвижимости и не драгметаллов - речь, скорее, про валюту или про облигации. Я предпочитаю ОФЗ и облигации крупных компаний - и деньги так инфляция не жрет и продать быстро без ущерба можно почти в любое время. Собственно, в конце поста - пожелаю вам большой, туго набитой финансовой подушки! 🙂

Вот пару недель назад начал задумываться - а на какой срок инвестировать. Считается что на короткий срок - меньше года, средний - меньше 5 лет, длинный - все, что больше. Но правильно ли я оцениваю длинный срок? Сразу скажу, что инвестиции в краткосрок мне не интересны - даже если это 10% в месяц, какой в этом смысл? Риски высокие, больше 100к я все равно не вложу, получается весь риск и работа по выбору инструментов и торговли за 10к в месяц? Мне проще статью написать в профессиональный журнал или на конференции выступить - на подготовку потрачу два-три дня, по деньгам будет от 50 до 100к. Ну ладно, я в сфере работаю, где все недорого, но даже если вы водитель такси - 10к реально заработать за выходные - надо ли вам акции выбирать и рисковать своими ста тысячами? Инвестиции в среднесрок - по мне, это помогает копить деньги на что-то большое - квартиру, машину, бизнес. Тут хорошо подходит ОФЗ и "голубые фишки", вложения в драгметалы. Скажем, занес в длинные ОФЗ и сидишь, приносят они 10-12 процентов в год, вроде немного - но тут на доске объявлений видите что кто-то продает дешево квартиру - в связи с уездом, долгами или чем-то еще. Супердешево, но деньги надо прямо завтра. Тут как раз ОФЗ и помогут вам такой лакомый кусок ухватить. Риски там, конечно, тоже есть (в первую очередь по ключевой ставке), но в целом на среднесрок это очень хороший инструмент. А вот долгосрок - вопрос. Зачем инвестировать на 10-20 лет? Наверное, чтобы на пенсии жить припеваючи - круизы, поездки, море. А на 30+ лет? Чтобы передать детям. Только что бы вы им хотели передать? Акции-облигации-ПИФы-etf'ы? А так ли это хорошо? Я вот думаю, что это совсем не хорошо - продадут дети ваши акции Сбера и купят себе Порше, разобьют его на следующий день и пойдут работать в макдональдс. Детям надо оставить как минимум, образование и как максимум - бизнес. Именно бизнес из которого ТЯЖЕЛО ВЫЙТИ. Который тяжело конвертировать в деньги. Выньте деньги из акций и постройте отель, научите детей управлять им - и ваши дети не будут знать нужды и бедности - отель всегда будет приносить им стабильный доход. Но не смогут они его продать и прокутить. Та же история с фермами, строительными фирмами, туристическими агентствами и магазинчиками. Это очень хорошее наследство, не потому что это легко продать, а потому, что это сможет поддерживать семью на плаву многие годы вперед. А акции, ОФЗ и другие биржевые инструменты - легко промотать. Оливковое дерево дает первые плоды через 4-5 лет, а хорошо плодоносить начинает только через 10-15. Живут такие деревья по 400-500 лет, а некоторые по по тысяче. Но кто-то же сажает оливковые деревья? Их сажают, но чтобы в течении жизни получать прибыль, а чтобы обеспечить доход будущим поколениям семьи. К чему я это все? Не к тому, что надо закрывать счет и все вкладывать в бизнес, конечно - иметь хороший портфель на бирже необходимо для диверсификации. Но, основной капитал, когда он начинает расти, лучше держать за пределами биржи - в бизнесе. С долгосрочной точки зрения так лучше.

Пока тут все становились миллионером на акциях моей любимой Северстали, я проходил собеседования в Яндекс и подбирал квартиру подруге (надеюсь, будущей крестной своих детей). Сильно пересмотрел политику инвестиций в сторону долгосрока - завтра подробнее расскажу что думаю про то, на сколько надо инвестировать и как это делать в текущих условиях.

$DIS Кстати, вот сколько обходится однодневное посещение парка Disney World в городе Орландо, штат Флорида, США. Это парень ездил вдвоем с дочкой на день - не экономил, но и не сорил деньгами. До пандемии было дешевле на 30%. Для сравнения - один билет в Остров мечты с "экспресс-входом" стоит ~7500 рублей (70$), ночь в московском отеле - 5000 (45$), ну и добраться до парка из Внуково можно на метро за 55 рублей.

Интересные факты для владельцев $SELG,, $PLZL $UGLD о $GLDRUB_TOM За всю историю человечеством добыто около 212,5 тыс. тонн золота (оценка на 2023 год) и 2/3 из этого было добыто с 1950 года. Если собрать все это золото вместе и сплавить в куб, то его грань будет равна 22 м - для сравнения высотка хрущевки - 15 метров. Это золото распределено следующим образом: 1. Ювелирные изделия ~96,487 тонн, 45% 2. Слитки и монеты ~47,454 тонн, 22% 3. Резервы центральных банков ~36,699 тонн, 17% 4. Остальное (микросхемы, протезирование, напыление на скафандры и т.д.) ~31,943t, 15% 5. Доказанные запасы ~59,000 тонн Проще говоря - золота осталось еще лет на 30-40, дальше классическими способами добывать будет нечего. Источник данных - Metals Focus, Refinitiv GFMS, US Geological Survey, World Gold Council

А вот и статистика по ценам на жилье подъехала. Никаких эпический падений нет за месяц , а в некоторых регионах цены даже выросли...

Куда вложить 12 млн на 7 лет? Сижу сегодня с утра, никого не трогаю, починяю примус. Звонок от дальней родственницы из Самары, я, конечно, удивлен - напрямую с ней не общался, но родители с ней дружат. Оказываться, оставили ее мужу наследство - убитую трешку, но в хорошем доме, в центре (Шахай, для тех, кто из Смр). Ремонт делать не стали, выставили на продажу, за 10,5 млн нашелся покупатель, выходят на сделку. Остался только один вопрос - что делать с деньгами? Сначала хотели в Самаре трешку купить в новом доме, но передумали - ребенок растет, хотят накопить денег на учебу и легкий старт. У тебя, говорят, мы знаем, была пара сделок - скажи по-свойски - куда нести? Вот сижу думаю, что посоветовать. Первое, что приходит в голову - муж у нее айтишник, позвонил, айтиипотека есть. Уже отлично, можно взять квартиру под 5% и в ОФЗ кинуть остаток - уже кое-что. Второй вопрос - где и что брать? Ребенку, думаю, 10 лет - как раз через 7 лет пойдет в ВУЗ, было бы отлично чтобы в столичный, а там квартира не помешает. Пока не дойдет - можно ее сдавать. Но, на 12 млн (у них еще 1,5 млн есть запаса) - в Мск сильно не разгуляешься, возле МГУ и ВШЭ квартиры подроже (хотя, есть варианты). Спрашиваю - тебе вообще как в Мск, нравится? Говорит нет, не очень, не люблю этот город. И тут мне в голову приходит идея - Питер, а именно В.О.! Там же универов - полно, вся рядом, для молодежи отличный город, особенно после Смр. И, вспоминаю, что там есть ЖК Шкиперский от $PIKK - не самый лучший в Питере от этого застроя, но с огромным плюсом для нас - стоит на ВО недалеко от СПБГУ, с предчистовой отделкой (жаль нет готовой) и, главное, с отличной перспективой роста района - и метро там будет и инфра. Давай, говорю, подумаем - однушку для студента там можно взять за 12,8, это значит 3,7 млн надо на первый взнос, в месяц платеж будет 62к, если брать на 17 лет. Остаток денег - вкладывай с мужем на два брокерских счета в облигации $SU26238RMFS4 - они как раз 17 летние, а купонов по ним будет приходить где-то 90к (минус налог). Как квартира достроится - как раз купонов на пару млн накопится, вложишь в отделку и мебель и будешь сдавать - такая однушка там тыщ за 40 уйдет легко. Рассказал, родственнице понравилось, пошли смотреть видос про ЖК, думать. Что мне тут не нравиться - с паркингом там проблемы, для студента это вроде как не страшно, но если квартиру будут продавать - лучше бы продавать парой с паркингом. И, еще не нравится, что ОФЗ - все-таки подъедает инфляция, может вложить 3 млн в широкий индекс биржи или какие-то акции первого эшелона - что думаете?

А зачем вообще нужен #fire "Ну вот накопишь ты на пенсию, и что будешь делать?" - частый вопрос, который задают "ранним пенсионерам". Меня тоже спрашивают - нафига это нужно и чем в 30+ лет заниматься если нет работы? Давайте разберемся. Первое, о чем стоит сказать - ВНЕЗАПНО, не обязательно бросать работу, когда уже можешь жить на ренту и дивиденды. Если работа тебе нравится - почему бы и нет? Лично мне от работы нужно, чтобы был хороший work\life-баланс - хватало времени на семью, спорт, здоровье, путешествия. Пока с этим все ок, но так будет не всегда - в руководстве компании может появиться чудак, отрасль может деградировать, в конце концов может стать просто скучно. В этом случае хороший портфель акций и облигаций позволит выбрать новое место работы, которое мне понравится - без оглядки на ЗП. Второе больше понравится тем, кто не переносит работу ни в каком виде и фаерит именно для того, чтобы не просыпаться каждое утро в 5 утра и не ехать в полном транспорте в унылый офис. Тут могу поделиться опытом - как то раз я не работал 4 месяца - писал диплом в университете и взял ученический отпуск с сохранением ЗП. Первые две недели был сплошной кайф - спал допоздна, днем пару часов сидел за дипломом, а вечером - брал подружек-студенток и катался с ними полночи то в бары, то за город, то по вечеринкам. Не скажу, что это было скучно, но внутри было понимание что так жить всегда нельзя и в итоге я занялся делом - сначала написал диплом, записался на курсы английского и стал учить экономику - после этого загорелся идеей получить второе высшее экономиста и поступил на "Математические методы в экономике" в лучший ВУЗ своего города. А там и диплом на первой вышке защитил и на работу пора было возвраться. Скажу так - без работы клево, когда есть чем еще заняться - учеба, семья, путешествия и т.д. Кода просто сидите дома и ждете, когда ваши друзья придут с офисов чтобы с ними сходить в бар\затащить катку, ничего хорошего в этом нет. Отсюда, совет будущим ранним пенсионерам - пока копите капитал, начинайте потихоньку готовиться к тому, чем будете заниматься на ранней пенсии. Может это будет бизнес, может учеба, может семья - что-то быть должно, что вы оставите после себя.

Импортозамещение от $MGNT - зашёл сегодня на кассу самообслуживания, а там сообщение о необходимости активации Windows висит - ну а чего, не писать же софт под Линукс. Это, кстати, на заметку акционерам $ASTR - которые там спят и видят как компании переходят на их продукты - ребята, крупнейший ритейлер скорее будет сидеть на неактивированной винде и возьмет на себя кучу рисков, чем перепишет софт под ваши поделки. P. S. UI у касс просто ужасный, видимо, разрабатывал и релизили это с закрытыми глазами.

Я так понимаю теперь в $FIVE всех сотрудников нанимать будут исходя из видения раскладов Таро, ауры и гороскопов? Кандидат подходит, но Козероги - плохие исполнители, так что вместо разработчика берем его финансовым директором... Вакансия легко находиться на известном красном сайте для поиска работы ))

Немножко про коммодитис, а именно про золото - что именно покупать? Мне пора поднять долю золота в портфеле и я перебрал много инструментов и набросал для себя 4 варианта, каждый из которых достойный. $GLDRUB_TOM - это металл, который физических находится в специальном хранилище Национального клирингового центра, входящего в Группу «Московская Биржа», а биржа просто выдает его биржевую стоимость. Купили лот - "владеете" граммом металла в хранилище, но не надо иллюзий - если вы придете на Большой Кисловский переулок и потребуйте свое - никто вам ничего не отдаст. Есть неоспоримый плюс - цена зависит только от биржевой цены, и не зависит от курса акций $MOEX вообще. Кроме этого, купить и продать легко и просто, навесов почти не бывает. Дополнительный плюс - имея хотя бы один лот в портфеле, в любой день будете знать сколько стоит золото (осталось только умножить на 31 и пересчитать в долларах). В целом, неплохо. $TGLD - фонд на золото от Тинькофф, который просто инвестирует в вышеуказанный актив. Из плюсов - продается супермаленькими лотами, хоть на сдачу от покупки семечек покупай, в то время как на золото надо 6к+ приготовить как минимум. Из минусов - Вознаграждение управляющей компании - 0.815% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, т.е будете платить один процент в год за "управление". Еще минус - это производный актив, могут быть инфраструктурные риски (вспоминаем всякие фонды, которые ненароком пользовались плечами для хеджирования). $RU000A1062M5 - это облигация (!) от Селигдар, привязанная к стоимости золота. Т.е. никакого золота за ней нет, есть только обещание компании выполнить купоны по ней и стоимость в конце. Из явных плюсов - процент на стоимость ваших "золотых" активов. Из явных минусов - может пробежаться вниз за курсом $SELG, т.к. если у компании будут проблемы - сливать эти облигации начнут гораздо ниже курса золота. Физическое золото - монеты и слитки. Слитки можно купить через приложение Госзнака, а вот с монетами - придется поискать дилера, в крупных городах с этим нет проблем, а вот в небольших - доски объявлений вам в помощь. Из плюсов - это ваш и только ваш актив до тех пор пока у вас его не отнимут (не выпустят закон о сдаче государству или не украдут). Кроме этого, монеты и некоторые слитки эстетически привлекательны, смотреть на них очень приятно. Минусов - два. Первый - золота можно лишиться из-за кражи, потери или физического ущерба (унцовая монета размером с 10 рублей может закатиться в угол) . Второй - большой порог входа - даже граммовые монетки стоят 10к рублей, а унцовка стоит 200к+ . В общем, это хороший вариант только если вам есть где это надежно хранить. Что выбираю лично я? Все в облигации Селигдар. Рискованно? Да, но соотношение риск\доходность лучше чем у других активов. На мой взгляд - достойный инструмент. Риски блокировок и принудительных продаж есть и для фондов и для золота на бирже - они одинаковые, но по облигациям хотя бы платят процент. Да, есть риск что при росте стоимости золота облигация взлетит и компании надо будет платить больше, с другой стороны - продукция компании тоже подорожает. Стоит ли этот риск 4-5% годовых? Я думаю да. Ребята, если вам понравился пост - поддержите лайком, а я тем временем набросаю похожее про серебро и $SLVRUB_TOM - там, оказывается, ситуация диаметрально противоположная.

Ну вот и первые плоды появившегося свободного времени - сделал я план по долям активов в портфеле, а то что-то у меня все в недвигу ушло. Разбил на следующие типы, которые в том или ином виде у меня есть: Рубли - наличные, на вкладах и депозитах Валюта - других стран, наличная и на счетах Облигации - ОФЗ и корпоративные Российские акции - тут, думаю, все понятно Иностранные акции - пульсянам тоже понятно, осталось придумать как их покупать и продавать Жилая недвижимость - квартиры и их спутники - кладовки, парковки и т.д. Коммерческая недвижимость - офисы, склады и отели в собственности и REIT\ПИФы Коммодити - металлы и материальные активы на счетах и в фондах Криптовалюты - BTC, TON, USDT etc. Прочее - коллекционирование, произвидения искусства и т.д. Наверное, самое хорошее - что за 4 года с начала накопления портфеля, я не просто кладу все в кубышку, а планирую. Если раньше я держал все в активах, теперь - понимаю важность кеша в портфеле и пытаюсь найти что-то на случае общих просадок. На будущее - надо точно поработать с тем, как покупать иностранные бумаги и разобраться с коммерческой недвигой - я говорю не про рейты и фонды, а скорее про какой-нибудь офис или склад - опыт это очень хороший, хотя прибыль, думаю, будет далеко не волшебной.

Пару слов про плюсы Диасофта $DIAS Как уже писал ранее, я там работал на руководящей позиции, много всего повидал и хорошего и плохого. Пришло время рассказать, какие плюсы видно было изнутри: - Адекватность руководства - вот в чем плюс лично для меня - руководство компании никогда не принимало решений исходя из личных предпочтений, верований или приверженности идее. Все оценивалось только с точки зрения бизнеса - если что-то делать выгодно, это делать будем, если шанс заработать небольшой - забудьте про это. Круто, что любая идея всегда рассматривалась и хорошие зерна всегда падали на благодатную почву - отсюда в компании и так много продуктов и направлений. - Полная нетерпимость к лени - на входе мне сразу заявили, что в компании не прокатывают отмазки "Не могу\я занят\сделать нереально\и т.д." - если клиент хочет и готов платить, надо сделать - просто скажи какой ценой. Отсюда мотивация сотрудников была тоже на высоте - если руководство приходило с допзапросами, это значило что заплатят дополнительно сверхурочные\премии\бонусы раздавались щедро. Если же кто-то пытался отсидеться и забить - от этих людей безжалостно избавлялись. Как это реализовано - отдельный разговор, там целая производственная система есть, но работало реально хорошо. - Карьера для всех - если человек приносит пользу компании, пашет за троих и показывает лояльность - дорога наверх ему открыта. Если пользы человек не приносит - будет сидеть на той позиции (и ЗП) - куда он пришел - и ни смазливое личико, ни хорошие друзья в менеджменте, ни скиллы ИБД не помогут. Достигалось это за счет нескольких мнений при принятии решения о повышении ЗП\позиции. - Открытость в общении - в компании никто не лез за словом в карман - любые косяки и успехи открыто обсуждали и никто не стеснялся сказать тебе, что делаешь г-но если ты и правда его делал. Опять же, у сотрудников не было напряга рассказать что некомфортно работать с менеджментом, кто-то не тащит, пора прибавить ЗП или сроки про$раны - для бизнеса такая прозрачность это очень хорошо. Диасофт - лучшая компания, где я работал? Нет, не лучшая. Но реально очень хорошая - есть корпкультура, руководство - норм, условия честные и работа правда интересная и захватывающая. Я сам акциями не владею, но компании и акционерам желаю удачи - больше клиентов, проектов и прибылей!

$RU000A1062M5 тем временем эти облигации себя отлично показали, жаль у меня их немного и на другом счёте. Думаю, вот, может ещё добрать в свете возможных колебаний валюты, они с $ в целом неплохо коррелируют...

Что-то опять заработался, даже времени напилить пост про ЖК Руставелли 14 от $PIKK нет. А напилить есть про что - ездил я смотреть туда квартиру для покупки, не себе, а хорошей знакомой - переезжает она в Мск и попросила меня посмотреть что-то не очень далеко от центра и на севере. В общем, ситуация такая - хотят взять двушку, есть +\- 20 млн в ИТ-ипотеку, Мск или СПб. Посмотрел я, что есть у застроев - в ЗИЛАрте за такие деньги взять нечего, у МР - районы за эти деньги соверешенно другие, а тут ПИК предлагает - офигенный район (9 минут на метро до Цветного Бульвара, что самый центр, на минуточку), готовая отделка, мастер-спальня (это когда в спальне для взрослых свой СУ), кухня-студия на 21 м, готовый ремонт (!) - и все за 21,5 млн (а год назад было 16). Надо ли говорить, что квартиры там просто разбирают как горячие пирожки, присматриваешь вариант, берешь пару дней подумать, его уже забронировали. Ездил я туда, конечно, не просто так - смотрел, как там район и какое качество строительства первой очереди. Район не очень уютный, но расположение очень перспективное, а вот качество - обычный эконом, низкие потолки, тесные и темные подъезды, дешевые некачественные входные двери, к окнам есть вопросы, к отделке много вопросов, из 4 лифтов работал один, паркинга просто нет - подземка вся выкуплена, вокруг не приткнуться - в общем, ЖК совершенно без претензии на что-то, кроме эконома. Но, все это меркнет на фоне цены - по ИТ-ипотеке двушку с картинки можно взять за 81к в месяц - на минуточку, это 15 минут от двери до Садового кольца на ОТ. Я не знаю, кто там в ПИКе выбирает локации, как они их получают и какое там ценообразование - но Руставели угадали 100%, за ним реально стоят очереди. P.S. Ездил к знакомым ребятам, которые неделю назад арендовали похожую двушку в первой очереди за 110к месяц + КУ с ремонтом от застроя и самой дешманской мебелью - вот и думайте, стоит ли покупать.

Есть у $SBER\$SBERP два минуса - вроде как сокращение доходов по сравнению с прошлым годом и большое кол-во нерезидентов, которые, если их разморозят, будут убегать по любой цене. Давайте поразмышляем, так ли это критично. Доходы Сбера - это % от кредитов. Станут ли они меньше? Да, но не на много. Кредиты УЖЕ набрали, платить по ним надо, независимо от того, будут ли брать еще. Иначе говорят - Сбер дал Васе кредит на квартиру в Красногорске под 15% годовых - Вася в следующие 25 лет квартиру покупать больше не будет. Значит ли что Вася не будет платить Сберу? Наоборот, для Васи все только начинается - ему еще платить и платить. Есть тут, конечно, шанс, что Вася платить вообще не будет, и придется у него квартиру изымать и продавать на падающем рынке - и такое, бывает. Но Сбер ведь может актив то и не продавать на падающем рынке, а придержать... Нерезиденты - тут вообще не понятно ни-че-го. Но, скажу по опыту - если акции будут продавать задешево, нам с вами их купить не дадут. Введут правило "Продажа нерезидентам возможна только ограниченному кругу", а могу и вообще списать\национализировать. В любом случае, Сбер - остается отличной компанией с хорошим портфелем и для меня - без альтернатив на бирже в банковском секторе.

Вот сижу и думаю - а не взять ли мне $AGRO Из плюсов - отрасль, которая всегда востребована, отличные активы в виде земельного банка, менеджмент, который хорошо показал себя в кризис. Из минусов - бренды, увы, далеко не популярные, как по мне. Я вообще из их продукции ничего не беру и не собираюсь, Кока-Колу чаще пью, чем их сахар или майонез. Еще один прям жирный минус - редомицеляция, как бы не было навеса и процентов на 20 цена не просела. Пока самый главный аргумент, почему я воздерживаюсь - отсутствие у меня в портфеле защитных активов. Облигаций там - кот наплакал, думаю, сначала надо их набрать и вообще подумать над структурой - акции, конечно, хорошо, но на всю котлету их набирать не хочется, надо бы разбавить.

Расходы за февраль Итак, возвращаемся считать расходы по месяцам. Февраль - последний месяц, где я что-то активно тратил на ремонт и первый месяц, когда я смог поехать в отпуск - посетил Нижний Новгород на праздники, т.к. очень хотелось на что-то отвлечься, а в Нижнем можно отлично погулять и попробовать местной кухни. Наверное, надо отдельно написать пару строк про эту поездку. По расходам: 139 685 - оставил в Леруа, мелочи для ремонта (герметики, соединители, крепеж), гардеробная, немного мебели и декор. Ох, как меня достала эта категория расходов, стабильно она лидирует в моем листе последние полгода и обычно менее 200к не занимает; 32 573 - хобби, ну тут одно хобби - походы в рестораны, в основном в Нижнем. В целом - я очень доволен остался, но, конечно надо за фигурой начинать следить; 29 193 - еда, почти все это Вкусвилл (на заметку ожидающим IPO) - ну удобно же и полезно и не так дорого, если что 29к - это на двух человек; 10 890 - стабильные расходы на депиляцию жене; 5054 - оплата билетов до Нижнего туда, обратно - взял за накопившеися баллы; 4200 - переводы, по сути чаевые На что еще тратил? 50к отдали за курсы немецкого языка, об этом я писал подробно ранее, но переводил с другого банка и тут не отразилось. Ну и ипотека, конечно, но ее и за расходы уже не считаю. Из хорошего - немного денег даже осталось на инвестиции и я уже думаю, какие идеи при нынешней ситуации на рынке возможны. Очень меня манят металлурги и газ, но надо еще поанализировать, прежде чем вкладывать - думаю, на этой неделе этим и займусь.

Ну вот и ремонт закончен! Это был просто кошмар - полгода времени убил, два раза чуть не доходило до драки со строителями, нервов ушло просто вагон, какие-то вещи переделывать пришлось несколько раз - но, все-таки ремонт закончен. Осталось сейчас дособрать пару предметов мебели и сделать уборку. Из интересного - всего на ремонт двушки ~70 метров потратить пришлось 3,5 млн рублей. Это не самый дешевый вариант, но все-таки очень дешевый. Много мелочей я делал сам, строители были самые бюджетные (и требовали контроля просто всего), мебель по качеству вызывает вопросы, техника тоже оставляет желать лучшего (китайский телевизор 4к на 65 дюймов и невстроенная микроволновка). Но, самое главное, что время теперь будет на блог и деньги, чтобы их вкладывать. От больших покупок я точно воздержусь, больше никакой недвиги на этот год, а вот запасы акций и облигаций пополнить надо, тут еще кстати и на работе ЗП прибавили.