В пятницу написал пост про взгляд на будущее и связанное с этим перспективные инвестиционные тренды. Пост вызвал интересные дискуссии в комментариях и навёл меня ещё на некоторые соображения. 💬В комментариях к тому посту отчётливо прослеживается идея, что поколение 3.0 не будет принципиально отличаться от нас и они будут жить в тех же ситуациях успеха: 🏘 своя квартира + дача 🚘 своя машина 💸 фиатные деньги 📃и другое... Посмотрим, какие когнитивные искажения формируют такие взгляды. 1️⃣Европейские учёные в 1963 году высказали гипотезу: "Кого устраивает существующее положение вещей — тот не верит в будущие изменения, хотя эти изменения очевидны для остальных". В Российской действительности накладывается ещё один страх: страх перемен. За последние 120 лет все глобальные перемены в стране приносили горе и страдание населению, поэтому у нас на генетическом уровне выработался страх перемен, а ещё и по ТВ каждый день говорят, что если бы не ...... то ууу... как плохо было бы. Свидетельством такой концепции было исследование проведённое в 1965 году в ЮАР, где тысячу жителей страны попросили описать, то как они будут жить в конце 20 века (напомню, что в те года царил жуткий апартеид), так вот: 🔸только 4% белых опрошенных смогли предсказать социальные и политические изменения, равносильные концу апартеида, 💪зато 65% африканцев и 80% потомков индусов смогли предсказать грядущие изменения. Это демонстрирует, то как мы не хотим признавать, что живём не так как будут жить в будущем, а значит ставит крест на нашей силе предсказания. 1️⃣.1️⃣ Подобного эффекта добиваются наши сми показывая картинку не изменяющейся реальности: 25 лет стабильности и на основе этой стабильности нам экстраполируют и следующие десятилетия, мол "не дёргайтесь, так было, так есть и так будет всегда". 2️⃣Есть ещё одно когнитивное искажение, которое мешает смотреть в будущее: Люди встречают те факты, которые подтверждают желаемый вывод и именно они легче откладываются в памяти, чем такая же важная, но менее привлекательная информация. И даже когда люди встречают негативные прогнозы с объективной информацией — не хотят этому верить. Такие искажения в восприятии реальности нужны людям, чтобы адаптироваться к неприглядной действительности и успокаивать страхи перед будущим. 3️⃣Ещё одним феноменом, который мешает объективно оценивать будущее являются "Твёрдые убеждения": При долгосрочных прогнозах люди становятся жертвами собственных предрассудков, желаний и жизненного опыта, которые часто отражаются в их прогнозах. Например, чем ближе конец жизни отдельного футуролога, тем активнее он начинает предсказывать скорое изобретение таких технологий, как копирование разума и бессмертие. Выводы. Особенности нашей психологии мешают смотреть на вещи объективно и менять прогнозы в соответствии с реальными фактами окружающей действительности. Научные исследования доказывают, что по сути каждый человек смотрит на окружающую реальность через «розовые очки». Излишняя "экспертность" и "розовые очки" мешают в жизни: - люди не делают прививки (меня это не коснётся) - не учат языки (пусть все русский учат) - покупают маленькие квартиры (пока сойдёт, а дальше посмотрим) - покупают детям квартиры в своём городе (где родился там и пригодился) - много работают и мало отдыхают (жизнь долгая, ещё успею отдохнуть) 🤔 прогнозы делать крайне сложно, но ещё сложнее объективно оценить эти прогнозы сквозь призму выше перечисленных когнитивных искажений.

​​Цены на контейнерные перевозки растут. Как долго будет продолжаться праздник? Акции иностранных перевозчиков позитивно отреагировали на рост стоимости перевозок морем на 29% с начала мая (с начала года рост составил 72%). Причины: 🏴‍☠️Пираты в Красном море не дают кораблям спокойно проходить до Суэцкого канала, и перевозчикам приходится делать большой крюк вокруг африканского мыса Доброй Надежды (более 90% всех судов обходят Красное море) ⛴Более длинные маршруты занимают транспортные корабли и контейнеры и не позволяют оперативно реагировать на новые заказы 📉Длительный период низких цен осложнил финансовое положение мелких транспортных компаний, которые были вынуждены поставить корабли в док. Сезонный рост цен на фрахт идёт с июня по сентябрь, а в этом году рост начался заранее, т.к. заказчики видят риски по срокам доставки и бронируют суда, что и привело к всплеску в мае. Хуситы превзошли все ожидания и действительно заблокировали большую часть перевозок через Красное море. Проблема в том, что боевые действия могут прекратиться в любой момент, и это обвалит ставки на фрахт, притом очень быстро. Хуситы намерены прекратить атаки после завершения столкновения Израиля и ХАМАС. Либо могут это сделать на мирных переговорах. Вторая проблема – переизбыток флота, который образовался после пика 2021-2022 годов. И он продолжает расти. То есть если сократить маршруты и снова начать плавать через Красное море, то судов намного больше, чем нужно. Третья сложность – мировая экономика не то чтобы быстро растет, а, скорее, находится в летаргии. Вот и получается, что весь рост цен на фрахт держится на «соплях» и может легко со свистом рухнуть. Да и рост тоже ограничен для того, чтобы цены росли нужен бум в мировой экономике. А пока все держится на хуситах. Лучше такую опасную историю обходить стороной. Если мировые перевозчики чутко реагируют на цену фрахта, то $FLOT больше реагирует на внутренние истории, но если начнётся массовое падение цен, то проблем не избежать и совкомфлоту.

🍹 С Пятницей, Друзья! "не мытьем, так катаньем" На нейтральном новостном фоне ММВБ с третьей попытки преодолел сопротивление в 3485 п., объёмы торгов были не высокими и в целом энтузиазма не наблюдалось. Несколько компаний представили свои отчёты, но все отчёты были не убедительными и только оральные интервенции менеджмента помогали котировкам набрать силы. Такое случилось в акциях Ростелекома: 💰Выручка 173,8 млрд руб. (+9% г/г) 💸OIBDA 74,4 млрд руб. (+4% г/г) 💸Чистая прибыль: 12,5 млрд руб. (-28% г/г) 🫙Чистый долг/OIBDA: 2,0х (1,8х годом ранее) Отчёт мягко говоря слабый, но вышел президент компании и сказал о планах проведения Spin-off "РТК-ЦОД" и вывода компании на IPO — история пока больше сомнительная, но слова про IPO российским инвесторам нравятся. Другим важным событием должен был стать визит Путина в Китай. Визит проходит, но каких то громких совместных заявлений нет. Только слова поддержки и уверения во взаимопонимании. Понятно, что многое проходит за закрытыми дверями и только спустя месяцы мы увидим результаты переговоров, но хотелось бы чуть больше публичности, а не только слушать о «планах укрепления двусторонних контактов» ММВБ могла бы оживить растущая нефть, но цены на Brent вернулись в узкий коридор начала год: 82-83,5$. Драйверов для роста нет, но и для падения также не наблюдается: эксперты стоят перед дилеммой противоположных прогнозов от МЭА и ОПЕК, а снижение инфляции в США было символическим и не пролило свет на перспективы снижения ставки. Из интересных мировых событий отмечу отставку ГД в Бразильской компании Petrobras. В чем суть: президент Бразилии Лула да Силва является социалистом и в этом ключе настаивает, чтобы компании больше платили работникам, инвестировали в свои проекты и социальные проекты страны, и меньше отвлекались на дивиденды. А Petrobras последние годы наоборот выплачивал огромные дивиденды, которые достигали 60% ДД😳 — Petrobras это частная компания, где только 28% принадлежит государству, поэтому интересы инвесторов для ГД были превыше всего, за что ГД Жан-Поль Пратес и поплатился своим креслом, став 4ым ГД уволенным по политическим мотивам за последние 15 лет. В этой связи интересно не само увольнение, а способность руководителя отстаивать интересы компании перед государством... Кстати а у нас "Макфа" полностью перешла в собственность Российской Федерации, т.к. обнаружилось, что 25 лет назад собственники бизнеса одновременно представляли органы власти. 🥃Ну, За справедливость! Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Вчера получилось послушать монолог Радислава Гандапаса о поколении З.0. Он рассуждал о различиях в жизненных целях и "успехе" детей 20 века и тех, кто сейчас заканчивает школу и тем более только родился. Основной тезис в том, что "успех" для детей 20 века - это усталость. Чем реже ходишь в отпуск и больше работаешь тем ты успешнее по их логике, при этом не важно, сколько заработал. Устал = молодец. Если мало заработал, значит не достаточно устал. Сам много раз наблюдал на работе коллег, которые гордились тем, что не были в отпуск 2-3-5 лет. Я знаю случаи когда люди накапливали по 300 дней отпуска! Новое поколение ценит свободу и возможность самовыражения. Они хотят зарабатывать пока играешь или Зарабатывать играючи. Глядя на своих детей я вижу, что старший сын (14 лет) тонко почувствовал этот тренд, а младшие (7 лет х 2) почему то ещё склонны рассуждать в категориях 20 века. Возможно проблема в образовании, т.к. с первого класса их основная задача - устать, но сделать всё ДЗ. Понял-не понял - не имеет значения, главное сделать (будем работать на этой установкой) . Поколению 3.0 важна свобода и независимость. Для них свобода определяется гораздо шире чем у нас. Например для нас нормально иметь свой дом и машину, а на западе давно принято снимать и активно переезжать, также и с машинами по подписке. И тут мы переходим к инвестициям. Т.к. через 5-10 лет именно это поколение будет диктовать тренды для корпораций. Определим перспективные направления: 1️⃣Самым независимым современным треyндом стала крипта. Крипта позволяет снимать ограничение на мобильность капитала и не зависеть от валюты той или иной страны. Биткоин можно обменять в любой точке мира. 2️⃣Другим неоднозначным активом выступает NFT — для меня до сих пор это странное проявление собственности, ведь я могу правой кнопкой мыши скопировать картинку и сохранить себе, тем не менее Аватары на основе NFT плотно входят в нашу жизнь и по мере погружения в мета вселенные личные аватары будут таким же идентификатором, как паспорт. 3️⃣Элементом независимости выступает и отсутствие автомобиля. Сегодня он ездит на Электрсамокате, завтра взял в аренду теслу, после завтра приехал на переговоры на моноколесе. Главный критерий - удобство. Как минимум в Росси можно сделать ставку на Вуш и Делимобиль. 4️⃣Геймификация пространства. Многие онлайн магазины уже создают виртуальные миры для своих магазинов, где аватар может гулять по виртуальному магазину и выбирать косметику, одежду, спорт инвентарь, и потом в один клик заказать с доставкой и вечером это будет у него дома. - по этому пути уже идут в Сбере и Яндексе. На западе такие площадки есть например у Macy`s. 5️⃣Аренда жилья. Покупать свои квадратные метры это первое ограничение для поколения 3.0. Зачем привязывать себя к поликлинике если работаешь онлайн? Тут очевидных инвест идей в РФ я не вижу, возможно скоро появятся на ММВБ сервисы по аренде жилья 6️⃣Очевидно, что поколение 3.0 больше забоится об экологии и заботе об окружающем мире, поэтому все зелёные проекты будут иметь повышенный спрос (экологичность зелёных инвестиций - отдельный вопрос). Кстати про инвестиции. Исследования показали, что Поколение З.0 активнее инвестирует и откладывает больший % от зарплаты чем их предшественники и принимают инвестиционные решения отталкиваясь от своих убеждений , поэтому "cancel culture" для корпораций будет всё более болезненным явлением день ото дня. И компаниям нужно подстраиваться под такие запросы, уже сейчас новички идут на встречу инвесторам, в то время как старожилы воротят нос от миноритариев 😂 Получилось сумбурно, но основные мысли о перспективных инвестиционных направлениях обозначил частично опираясь на монолог Радислава, частично на свой опыт.

☕️ С Добрым утром, Друзья! На ММВБ Дивиденды творят чудеса. Мировые цены на нефть Brent снижались до 81$ в течении всей торговой сессии (позже вышли данные о сокращении запасов в США, что вызвало отскок), вместе с этим и рубль продолжал укрепляться до 91 руб/$. Вчерашнее движение этих ключевых для ММВБ показателей никак не коррелирует с ростом ММВБ. А секрет в дивидендом сезоне. Друг за другом голубые фишки объявляют о дивидендах и это тащит индекс вверх, т.к. многие хотят заскочить в последний вагон. Так вчера выросли акции Сургутнефтегаза Преф. на 4%, после объявления дивидендов в 12,29 руб (ДД 17,2%), такая реакция рынка через чур оптимистична, поскольку такие дивиденды просчитывались с начала года и акции с тех пор выросли на 29%. Покупая сейчас Сургутнефтегаз нужно понимать, что только в апреле экспорт нефти из России составил 7,3 млн б/с (-6,4% м/м), а выручка составила 17,2 млрд $ (-7.5% м/м). Причин несколько: санкции и удары беспилотников по НПЗ. Первая причина будет только усугубляться, а вторая имеет долгоиграющие последствия, т.к. восстанавливать НПЗ с помощью иностранного оборудования становится всё сложнее. Это не значит, что акции нефтяников упадут - нет, скорее это означает что доллар по 91 это исключительно временное явление. Также росли акции Аэрофлота. Акции растут преддверии летнего туристического сезона. Также позитивную динамику показали акции МГКЛ после публикации отчёта, силу компании придаёт золото. Из новых драйверов на ММВБ станут результаты визита В. Путина в Китай. Президент обсудит с Си Цзинпином санкции на Россию и то, чем Китай может помочь, также поднимут вопрос нитки «Сила Сибири – 2» и хоть Миллера нет в числе делегатов, но неожиданные новости могут взбодрить загрустившие акции Газпрома. 🔐Биткоин последние дни приободрился и вырос на 7%. В России до сих пор многие с опаской относятся к крипте, а вот в Ю. Корее каждый десятый кореец имеет криптокошелёк. Среднедневной объем торговли криптовалютой в Ю. Корее составляет 2,6 млрд$, а общая стоимость криптовалюты, хранящейся на зарегистрированных биржах составляет 60,4 млрд$ (+53% г/г). 😮‍💨охх не с тех корейцев мы берём пример Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇷🇺Отчёт МГКЛ за первые четыре месяца 2024 года 🗒Отчёт: 👛Общее количество выданных займов 94,3тыс (+14,6% г/г) 👥Клиенты 44,9 тыс чел. (+36% г/г) 🏦Портфель залоговых займов и товарный остаток на ресейле 1,5 млрд руб (+120% г/г) 🫙Доля товаров с хранением более 90 дней снизилась до 13,6% (с 60% годом ранее) Компания взвешенно подходит к открытию новых филиалов и наращивает их количество исходя из экономических соображений, а не в погоне "занять место", как это принято в ретейле. Такой подход обеспечивает последовательную реализацию стратегии, что сказывается на двузначных темпах роста бизнеса по всем измеряемым метрикам. 🥇Также на сильные показатели $MGKL оказало свою роль рост золота, через переоценку имеющихся запасов золота на балансе. Среднесрочно рост золото продолжится за счёт глобальной конъюнктуры, и это в будущем также позитивно отразится на фин. показателях МГКЛ. Реакция рынка не заставила себя ждать и на сильном отчёте акции росли на 11%, позже пришёл закономерный отскок, но тренд на рост сохраняется и инвесторы уже с большим оптимизмом ждут отчёта по МСФО.🤗

​​"Папа, не шорти!" Хочется сказать хэдж фондам. Пост в продолжении вчерашней темы. Избиение хэдж фондов продолжается и после нашего вчерашнего обзора мем-акции выросли ещё выше, а убытки шортистов измеряются миллиардами: GME за день прибавлял ещё 170%, и в общей сумме игроки на понижение понесли бумажные убытки на 0,86b$, а позиции на 63,2 млн акций были принудительно закрыты обеспечив общий убыток в 1,36 b$ AMC вчера прибавляли 270%, а шортисты стремительно сгорают в этом пламени и общее число шортовых позиций сократилось до 19%, а убытки составили 244 m$. SPWR Акции SunPower росли на 215% за день, но тут шортистов ещё много и доля коротких позиций составляет 95,6%. Их убытки вчера составили 94 m$. Интересно наблюдать за развитием событий за океаном...

☕️С Добрым утром, Друзья! Дешевеющая нефть всё таки подтолкнула рубль к ослаблению. Также среднесрочно на рубль оказывает давление стремительное падение ОФЗ, и начало туристического сезона, но обо всём по порядку. 🛢ОПЕК+ ждёт роста спроса на нефть в течении года на 2,2 млн б/с до 104,46 млн б/с Это было бы позитивом для экспортёров, но их мощности и так на пределе, о чем свидетельствуют данные о том, что ОПЕК+ не выполняют свои квоты по экспорту на 855 тыс б/с в апреле. В США эта проблема связана с недофинансированием отрасли в течении десятков лет, и видимо такая же причина и в ОПЕК+. 🏢ОФЗ никому не нужны 😰, по крайней мере с текущей доходностью, об этом свидетельствует снижающийся с января индекс RGBI. Вера с снижение ставки тает вместе с ростом доходности ОФЗ. Приступить к смягчению монетарной политики ЦБ мешает сохранение высоких рисков ускорения инфляции, в том числе из-за возросших бюджетных расходов. Очевидно, что спасение в вине (зачеркнуто) $USDRUB и $TGLD . 💱И хоть проблемы с импортом сохраняются, а нефтедоллары продолжают поступать в страну, но текущие цены на валюту становятся всё привлекательнее. ММВБ хоть и продолжает медленно подниматься, но делает это на снижающихся торговых оборотах и без особых инвестиционных идей. Основная идея: на безрыбье и сбер норм. 🟢К тому же $SBER показал неожиданно сильные результаты: 💸Чистая прибыль 131 млрд руб. (+8,6% г/г) 💸ROE 23,6%, Что позволяет рассчитывать на продолжение роста акций банка до 350 руб и выше. Стабильность на рынке обеспечивается и несменяемостью власти. Новое правительство до боли похоже на старое😂 Текущее положение вещей полностью устраивает президента и если бы не чистки в Мин обороны, то мы бы и не заметили инаугурации и смены правительства. Из интересных перспективных драйверов на российском рынке можно отметить IT компании, связанные с кибербезопасностью. Процесс импортозамещения в этой сфере приводит к появлению лазеек для хакеров, которые стремительно взламывают системы и скорость взлома в среднем выросла на 30%. Также в даркнете появляются простые скрипты для начинающих хакеров, которые облегчают взлом не сложных систем. В этом ключе позитивно смотрятся $POSI и их текущий ист хай не выглядит слишком дорого, а текущая Р/Е 23х в сравнении с мировыми аналогами выглядит откровенно дёшево. На рынке идеи есть, но их не много. Ищите и обрящете. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

MEM stocks возвращаются В понедельник акции GME выросли на 111%, а одноимённая монета "GameStop" выросла на 1400%. Причиной стала первая за три года публикация главного суетолога 2021 года - Кита Гилла (Ревущий котёнок). Вместе с GME выросли и другие забытые акции: AMC +120% за день BlackBerry +20% Koss +51% Ситуация с этим выносом может стать началом нового шортсквиз-ралли в американских penny stock. Такое развитие может быть усугублено если инфляция продолжит снижаться. Свою партию ещё не сыграли другие "чемпионы" 2021 года - Clover Health выросла на скромные 17%, а Carvana начала было подъём но не смогла. Но не только известными именами могут стрелять шортсквизы. Нас могут удивить: 🔸SunPower c накопленными шортами в 95% 🔸MicroCloud Hologram — 75% 🔸Children's Place — 69% и другие Как видите шортистам есть чего опасаться, ведь завтра "Ревущий котёнок" может прийти за ним. Краткосрочные инвестиции в penny stock заиграли новыми красками🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья! Российский рынок в понедельник упал и отжался привыкая к военной дисциплине. Дисциплина не позволяет индексу падать, а для роста нужна свежие резервы или позитивные движения в нефти или газе, а этих новостей нет. В нефти даже присутствует новый негатив в лице Ирака, министр энергетики страны заявил, что страна уже достаточно снизила добычу нефти и не согласится на дальнейшее сокращение. Однако позже чиновник пошёл на попятную и признал, что Ирак является частью ОПЕК+ и примет любое решение организации, но верить ему особо не стоит, т.к. Ирак и Казахстан ранее уже неоднократно были замечены в несоблюдении квот ОПЕК+. Поэтому эти друзья могут в тихую продавать повышенные объёмы нефти оказывая давление на котировки. Другой помощник ММВБ - рубль, также не оказывал поддержки и укреплялся. Укрепление рубля уже помогло в борьбе с инфляцией, так инфляция в январе—марте составил 6,5% (что ниже уровней прошлого года, но выше таргета в 4%). Согласно разъяснению регулятора, сохраняющаяся на высоком уровне инфляция связана с активным ростом внутреннего спроса, который превосходит возможности расширения предложения товаров и услуг. Снижение инфляции наводит на мысли о вероятном начале снижения ставки уже в этом году. Кроме инфляции, ЦБ вчера выдал «базу» про недавние IPO в России, мол у брокеров возникает конфликт интересов😳: 🔹брокер за денежное вознаграждение одновременно оказывает услуги эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а частным инвесторам — услуги по брокерскому обслуживанию. Брокер заинтересован разместить бумаги дороже и в большем объеме. 🔹брокер одновременно подает собственную заявку и заявки клиентов при участии в одном и том же IPO. Были случаи, когда при переподписке, брокер выставлял свои заявки, ухудшая условия сделки для клиентов. 🔹 когда профучастник одновременно является андеррайтером размещения и оказывает клиентам брокерские услуги, подразумевающие в том числе и участие в этом размещении. Никогда такого не было и вот опять 😂 Эта угрозы вряд ли окажет влияние на парад IPO, но условия проведения IPO могут быть более ориентированы на инвесторов. Вообще вчера было много событий, которые вызывали высокую волатильность в отдельных бумагах: ➖Русагро представили отчёт и показала снижение ЧП, объясняя это бумажными убытками от переоценки сахарной свеклы, при этом компания развеяла опасения роста цен на зерно из-за заморозков. Сообщив, что это не проблема и пересев позволит собрать урожай в нужных объёмах. 🔸Yandex реагировал на опубликованные условия выкупа у акционеров их бумаг или обмена на акции МКПАО Яндекс. Новость была неоднозначно воспринята сообществом, что отразилось в разнонаправленных движениях: акции взлетали на 5,5%, но в итоге закрыли с +1%. Любая конкретика о переезде это позитив и снижает неопределённость у инвесторов. 🔸На неделе должны появиться новости от Тинькофф по переезду, и видимо вечером кто-то из инсайдеров уже что-то узнал, т.к. акции внезапно на больших объёмах потеряли 2%. Ждём публичные новости в ближайшее время. 🇺🇸США продолжают санкционное давление на Россию и Байден подписал закон о запрете импорта урана из России в США. Российский уран занимает 20% в доле импорта этого сырья в США. Компенсировать выпадающий импорт урана Росатом планирует наращивая добычу золота: «Росатом» планирует до 2030 г. увеличить добычу золота до 12 т (+2400% к уровню 2023 года). Добычу будут наращивать в Республике Саха и Чукотском автономном округе, развивая месторождения с нуля. 12т золота не сильно изменит расклад сил в России, т.к. только в 2022 году в России добыли 354 тонны золота, но диверсификация участников рынка - это интересно и может привести к конкуренции, что позитивно для отрасли. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Прошёл конф-колл $AGRO Краткие заметки ✅️ Тамбовский бекон получил разрешение на экспорт в Китай ✅️ Сахарный сегмент также получил разрешение на экспорт продукции в Китай. ✅️чистая прибыль упала за счёт бумажного переоценки в сегменте сахарной свеклы ✅️ русагро активно снижает чистый долг, но полностью его устранить - задачи нет. ✅️CAPEX снижены в 3 раза г/г Основные расходы в 2023 году были связаны с обновением парка комбайнов. В 2024 году ожидают сохранеия капексов на уровне 2023 года 🫶руководство сообщает, что на 2024 год установлены амбициозные цели и это отразится на фин показателях 💪 ❄️ майские заморозки не окажут негативного эффекта на результаты компании: влияние непогоды будет не более доли процентов. Снижение урожая не будет, т.к. пересев все компенсирует. 🚄редомициляции: ждут решения от кипрского регулятора, Компания уже не может повлиять на сроки решения этого вопроса. Руководство компании ждет сохранения субсидий со стороны государства в вопрос5 субсидирования ставки. Экспорт в Китай будет расти и достигнет 15-20% от общего объема реализации. @PetrGudyma более подробно разобрал сам отчёт

☕️С Понедельником, Друзья! Поздно вечером в воскресенье стало известно, что г-н А. Белоусов покидает экономический блок правительства и становится новым министром обороны 🥂. Этот человек выпил не мало крови у инвесторов и запомнился всем нам своим отношением к металлургам и вообще всему производственному блоку. Ещё в 2007 году г-н Белоусов написал, что целью экономики России является развитие энергетического блока, а производство и с/х остаются на второстепенных ролях, т.о. постоянная гонка за собственным производством и пресловутым импортозамещением всегда проигрывала альтернативе по строительству новой трубы. Хорошо, что он ушёл из экономического блока, плохо, что его назначили министром обороны со словами о том, что сейчас 6,7% ВВП идёт на оборонку и нужно эффективно размещать оборонные заказы. Это значит, что влияние Белоусова на металлургов и машиностроителей не снизится, а даже увеличится через ГОЗ. Может Фосагро и Русагро вздохнут с облегчением 😉 В остальном правительство не сильно изменилось. Другие ключевые назначения должны пройти в ближайшее время, но вероятно всё останется стабильно. Перестановки в правительстве не должны оказать влияния на ММВБ прямо сегодня, но зато негативом станет снижение цен на нефть WTI и Brent, которые снижаются из-за растущего предложения и снижения напряжения на ближнем востоке. Волатильности в нефти добавят во вторник ОПЕК+ со своим прогнозом о потреблении нефти на год, а позже на этой неделе свой прогноз представит МЭА. Что касается рубля, то его укрепление может ещё некоторое время продолжится на начале дивидендного сезона и росте продаж валюты ЦБ и сокращением возможности импортных сделок, но это укрепление не будет длительным и существенным. Другой забытой валютой выступает золото, которое топчется у ист. максимумов, а его всё равно активно покупают. По разным данным основные покупатели это Индия и Китай. Россия сама производит и складирует у себя. Т.е. 3 страны БРИКС активно наращивают золотые резервы. И по мнения Р. Кийосаки страны БРИКС готовятся к выпуску единой цифровой валюты обеспеченной золотом, и это приведёт к краху доллара уже скоро.... Как вы думаете: реальный сценарий рисует Кийосаки? Из важных событий на сегодня: 🇷🇺AGRO: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺MRKZ: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺MRKS: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺CHMF: Закрытие реестра для ГОСА Северстали 🇷🇺BELU: закрытие реестра по дивидендам 225 рублей 🇷🇺STSB: СД решит по дивидендам за 2023 год Отчетности: 🇷🇺AGRO: отчет МСФО за 1 кв 2024 года 🇷🇺AFLT: Операционные результаты за апрель 2024 года Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

✅️Зачем нужен учёт в инвестициях? ✅️Практическая польза от учёта инвестиций. ✅️У тех кто давно в инвестициях часто больше одного брокерского счёта: ИИС, брокерский счёт, плюс крипто счёт, а ещё и счета у разных брокеров. Например я сейчас управляю больше чем двумя десятками б.с. и на всё это не хватит ни какого внимания. Поэтому я стараюсь максимально упростить себе задачу и веду все счета в отдельных гугл таблицах. А все семейные счета сведены в одну таблицу, где укрупнённо отмечено сколько на каком счёте средств. Такой подход позволяет всегда контролировать динамику роста вложений. Использование таблиц позволяет сформировать удобный контроль за инвестициями и даёт понимание как растут портфели, какие активы являются ведущими, а какие, напротив, тормозят рост. Если какие то активы тормозят рост, то инвестиционная стратегия по ним меняется. Таблицы позволяют контролировать не только динамику акций, но позволяют учитывать инвестиции в разные виды активов: фьючерсы, облигации, золото, опционы и пр. Доходности разные, скорость обращения также отличается, поэтому сказать, что было наиболее эффективным в текущем году становится крайне не просто. Ещё одна причина, это то из-за чего я начал писать этот пост. Регулярный учёт инвестиций вырабатывает дисциплину. ✅️Дисциплина — одно из самых важнейших качеств инвестора. Только холодный расчет и выверенные шаги позволяют умело балансировать между активами, позволяя портфелю стабильно расти. Поэтому пускать свои инвестиции на самотек — не самое лучшее решение, особенно если учесть тот факт, что ситуация на рынке меняется постоянно и ни один, даже самый “железобетонный” актив не застрахован от потерь. В челлендже #Pocket_money мы с коллегами занимаемся регулярными инвестициями уже на протяжении более 2,5 лет. Каждую неделю пополняя свои портфели на 500 руб. Общее кол-во пополнений с начала проекта 52 000 руб. Последний месяц я не знал, что ещё написать о своём портфеле и что покупать. В отчаянии купил на накопившийся кэш LQDT в ожидании идей, но стоило заглянуть в таблицу - сразу стало понятно, что пришло время покупать ОФЗ. Текущее состояние: 73 180 руб. (+30,13% в руб.) 💼Доли в портфеле #Pocket_money_Falcon : Reit: факт 16,51% (цель 20%); ОФЗ: факт 11,48% (цель 15%); Короткие облигации: факт 15,8% (цель 15%); ЕТФ на S&P500: факт 12,3% (заблокировано в TSPX, цель 30%) ЕТФ на EM: факт 5,5% (цель 5%); Отдельные акции: факт 22,24% (цель 15%); Золото: факт 8% (цель 17%). КЭШ 5% По таблице видно, что сейчас нужно покупать REIT, золото и ОФЗ. 🔸REIT представлены БПИФ Парус, а они сейчас дают доходность в 11.4%, кроме низкой доходности их рост ограничен постоянным выпуском паев для погашения кредитов банку, из плюсов отмечу стабильную ежемесячную выплату дивидендов 🔸Золото уже выросло на 18% с начала года и новый виток роста конечно будет, но скорее всего не раньше чем через несколько месяцев 🔸ОФЗ. Я покупаю два типа ОФЗ: ОФЗ-ПК и длинные ОФЗ. ➖ОФЗ-ПК 29010 сейчас дают доходность в 13,2% ➖Длиная ОФЗ 26230 даёт близкую доходность 13,7% По текущей доходности ОФЗ выглядит как более привлекательная инвестиция чем REIT или золото. Вот так учёт в инвестициях помогает принимать инвестиционные решения. @PetrGudyma , @TonyStark , @30letniy_pensioner а у вас какие есть хитрости для принятия инвестиционных решений?

​​ChatGPT бьет по образовательным компаниям и по перспективам skyeng🤔? Прибыль от использования ChatGPT ещё нужно найти, а убытки уже на лицо. В США каждый третий магистр использовал в своей учёбе ChatGPT, а после начала работы 30% регулярно используют ChatGPT в своей профессиональной деятельности. ИИ делает рутинную работу за студентов. Все довольны, кроме площадок, предлагающих online-обучение, таких как Chegg, Coursera, skyeng и др. 💸В прогнозе на 2 кв. $CHGG сообщила, что ожидает выручку от 159 до 161 m$, что на 8% ниже прогнозов рынка и на 12,5% ниже г/г. Аналитики также со скепсисом смотрят на будущее образовательных платформ и снижают таргеты. Например по акциям Chegg снизили таргет до 4$ с 7$. Менеджмент компании сразу после появления ChatGPT в 2023 году предрек серьезные проблемы у компании из-за его создания. И оказались правы. Котировки откатились почти к историческим минимумам и намного ниже уровней IPO в 2014 году. ✍️Coursera все еще растет по выручке, но она сильно замедляется Прогноз по выручке на второй квартал пересмотрен с понижением от 164m $ (-7.8% к прогнозу, +7% г/г), несмотря на рост выручки г/г руководство компании ожидает, что EBITDA будет от -2 до 2 m$ (против прогноза в 5 m$). И Coursera, и Chegg в своих конф-коллах заявили, что они с ИИ и тоже в тренде. Но пока, помимо общих проблем, которые существуют в отрасли, ChatGPT теперь тоже представляет угрозу и оттянет на себя часть наиболее экономных студентов. Крест пока ставить рано, но и ловить падающие образовательные платформы тоже не стоит. 🇷🇺Skyeng собирается на ipo, и есть ощущение, что это попытка запрыгнуть в уходящий поезд. Такая же как у $ZAYM, когда компания показала последний успешный квартал, вышла на ipo и после этого показатели улетели вниз Компаниям нужно придумать решение в изменившихся условиях, которое позволит удержать клиентов. На это потребуется время.

🎉Друзья инвесторы! Поздравляю вас с праздником Великой Победы! Этот день напоминает нам о героизме и мужестве нашего народа, который боролся за свободу и независимость своей страны, о том, как важно сохранять память о подвигах наших предков и передавать ее будущим поколениям. Желаю вам, чтобы вы всегда были готовы к новым вызовам и возможностям, которые могут возникнуть в вашей жизни. Помните, что успех зависит от вашей настойчивости и умения принимать правильные решения. крепкого вам здоровья, счастья, благополучия и чистого неба над головой! 🎊С праздником!🎉🎊

☕️ С Добрым утром, Друзья! 5ый раз В. Путин стал президентом из возможных 3-х 🎉 В честь праздника новый-старый президент определил семь целей развития, на которые рынок никак не отреагировал, но мы посмотрим: ➖сохранение населения (население России (без учёта вновь приобретённых территорий) за 25 лет сократилось с 146 млн до 140 млн) ➖реализация потенциала каждого человека, развитие его талантов, воспитание патриотичной и социально ответственной личности ➖комфортная и безопасная среда для жизни (особенную заботу ощущают жители южных регионов, Орска и Томска) ➖экологическое благополучие ➖устойчивая и динамичная экономика (ВВП России (в $) с 2008 года выросло на 12,3% 💪🚀) ➖технологическое лидерство ➖цифровая трансформация государственного и муниципального управления Рынок не отреагировал на инаугурацию, а объёмы торгов даже уменьшились - народ готовится к длинным выходным, в связи с чем сегодня, вероятно, будут фиксировать спекулятивные позиции. Даже рубль остановил укрепление, посчитав свою миссию выполненной. Из интересных движений на ММВБ стал гэп Лукойла, который оказался даже меньше величины дивидендов и по многим соображениям может быть закрыт уже в ближайшие рабочие дни. Правда есть негатив для российских нефтяников в виде снижения цен на нефть до 83$/бр, после того как в США отчитались о росте запасов сырой нефти в Кушинге на 1 млн бр за неделю, также выросли запасы бензина и дистиллятов. Однако снижение цен на нефть не устраивает экспортёров и на ближайшем в июне заседании ОПЕК+ с высокой долей вероятности участники сохранят добровольные ограничения на добычу, что окажет влияние на рынок, особенно на фоне восстановления китайской экономики. Также среднесрочно позитивом для нефти могут быть ожидания снижения ставки в США в сентябре, что вызовет волну оптимизма и как следствие - повышенного спроса на нефть. Кстати о Китае. За последние месяцы несколько раз упоминал о сырьевых циклах и локальных минимумах в металлах для электромобилей и других современных технологиях. И вот ещё одно подтверждение правила «buy the dip»: пока цены на сырье минимальные, Китай активно инвестирует и строит новые заводы за границей, так Китай построит завод в Марокко который будет производить 25 000 тонн фольги для литиевых батарей, 50 000 тонн сплавов, 35 000 тонн труб и 40 000 тонн катанки . В конце прошлого года это же предприятие - Zhejiang Hailiang, начало строительство завода по производству медной фольги в Индонезии. Хорошего вам дня и удачных сделок! 🫶Спасибо вам за вчерашние эмоции! Это заряжает энергией на день вперёд🤗

Интервью с Диасофт. С командой InvestEra задали вопросы IR Директору Диасофт ✅️Чем привлекательна компания 1️⃣ Рост российского IT + импортозамещение – много раз обсуждали в контексте отрасли, не будем повторяться. 2️⃣ Низкая оценка для отрасли – FWD P/E 12, ниже POSI и ASTR. Например, HHRU, который на самом деле не IT, оценивается дороже на 33% – 16 FWD P/E, а CIAN и вовсе стоит 26 будущих прибылей. 3️⃣ Планируют расти на 30% в год – как минимум до 2026 года. 4️⃣ Высокие для отрасли дивиденды – 5% по итогам 2023 года, 6.5% по итогам 2024 года. Это выше, чем у всех конкурентов. Видим хорошее сочетание – дивиденды 5% + 30% роста. ✅️Тезисы после общения с компанией Отчетность и дивиденды Финансовая отчетность по итогам 2023 года будет опубликована во второй половине июня. Не пересматривают планы по долгосрочному росту на 30% в год в период до 2026 года включительно. Не планируют SPO в этом году. Полноценную (аудированную) отчетность будут публиковать по итогам полугодия и по итогам финансового года, а поквартально будут публиковать сжатый вариант. График дивидендных выплат будет скоро опубликован. Компания планирует платить их ежеквартально. Удержание персонала Удерживают текучесть персонала в пределах 15%. По данным компании, это приблизительно в 2 раза ниже, чем у главных конкурентов на рынке. Развитая корпоративная культура, возможность обучения и быстрого профессионального роста, масштабные рыночные проекты, новые технологии и подходы помогают удерживать сотрудников. Рост бизнеса Рост бизнеса сдерживается возможностями по расширению команды. Для обеспечения роста компании должен быть обеспечен рост IT-персонала. Сейчас набирают 200+ человек ежеквартально. Но недостаточно просто нанять людей. Чтобы масштабироваться, нужно подготовить их для выполнения задач и обучить. Это долгий и сложный процесс, он занимает от 3-х до 6-ти и более месяцев. Именно этим компания сейчас и занимается, чтобы ускорить рост. Планы по выходу на смежные рынки Помимо традиционного для DIAS сегмента корпоративного программного обеспечения для финансового сектора, активно расширяют свое присутствие в двух других сегментах: корпоративного программного обеспечения для всех отраслей экономики (ERP) и госсектора, а также системного программного обеспечения и средств производства программных продуктов. Последние несколько лет активно инвестируют в эти сегменты, начали пилотировать первые проекты и уже получают первую финансовую отдачу от вложений. Видят колоссальный потенциал роста в этих сегментах бизнеса. На 2024 год – ключевым остается финансовый сегмент. ✅️Итоги У $DIAS есть весьма четкий план развития на 3 года. Есть дисконт в оценке относительно других акций роста, например, HHRU или CIAN. Более низкие темпы роста, нежели у POSI и ASTR, также отражены в оценке. Следующая волна роста, вероятно, начнется за несколько недель до отчета, возможно, в начале июня.

​Баффет ждёт падения американских индексов. Berkshire больше продаёт активы за счёт чего удалось сформировать запас в 189 млрд$, а до конца 2 кв. планируют округлить эту сумму до 200 млрд$. При текущих ставках такое решение Баффета вполне объяснимо, т.к. только за 1 кв. $BRK.B заработали на процентах по вкладам и облигациям 1,9 млрд$ (+72% г/г). 💸В первую очередь $BRK.B сократили долю в Apple до 135,4 млрд$ (-12,7% г/г). Свою продажу Уоррен объяснил ожиданиями роста налогов в США. Сейчас налог на прибыль с инвестиций составляет 21%, но в будущем правительство США может пойти на его увеличение, чтобы профинансировать растущий дефицит бюджета. При это Баффет отметил, что верит в светлое будущее Apple и назвал IPhone - величайшим изобретением человечества. 📲Далеко не все ему поверили, тем более у $AAPL явные проблемы с новыми идеями выручка и прибыль стагнируют. 📽Второй крупной продажей стала ликвидация позиции в Paramount Global. BRK закрыли позицию с убытком. $PARA столкнулась с проблемами, поскольку зрители перешли от традиционного телевидения к стримингу, а переговоры о поглощении идут таким образом, что заработать на них могут только обладатели голосующих акций. 💰Накапливая кэш на счетах Berkshire Баффет и команда показывают, что считают более безопасным вариантом бонды. Кстати о некоей перспективной идее рынки говорят уже два квартала, когда компания Баффета просит SEC не раскрывать информацию о покупке акций некоего бизнеса. Многие ждали снятия завесы тайну в субботу 4 мая, но Баффет сохранил молчание. Может Баффет копит на Газпром?😁

☕️С Добрым утром, Друзья! Объёмы торгов несколько выросли на повышенной волатильности ММВБ, однако эффект короткой недели сказывается. Особенно привлекает внимание укрепление рубля. Рубль укрепляется на нескольких факторах: 🔸Повышенные доходы бюджета от продажи нефти и газа в апреле составили 1,23 трлн руб. (+90% г/г), часть средств пойдёт в стаб фонд, но остальные деньги будут конвертированы в рубли. 🔸ЦБ анонсировал в мае в 10 раз увеличить продажи иностранной валюты. И при этом минфин сократит покупки золота. 🔸Дивидендый сезон. Экспортёры для выплаты дивидендов также повысят продажи валюты. 🔸Ослабить первые три эффекта могли бы импортёры, но им мешают санкции и импортёры сокращают покупки валюты, пока ищут пути обхода санкций. В совокупности эти факторы в мае – июне будут удерживать рубль в диапазоне 90–93 руб./$ c последующим умеренным ослаблением до 95–100 руб./$ к концу года. 🤫Уже вчера в банкоматах Тинькофф можно было купить доллары по 92.2 руб Из лёгкого негатива для ММВБ выступает очередной пакет санкций от ЕС, в рамках которого могут запретить экспорт российского гелия,редкозамельных металлов и СПГ. СПГ особенно неприятно, но как это бывает с ЕС - одной рукой запрещают, а другой - разрешают. Так Россия увеличила поставки газа в ЕС по газопроводу «Турецкий поток». Только в 1 кв. поставки выросли на 38% г/г, а в апреле прокачка выросла на 15% г/г до 40,9 млн куб. м в сутки. Т.о. поставки газа по Турецкому потоку в апреле превзошли прокачки по украинской газотранспортной системе. 🇰🇷Ю. Корея исторически была крупным региональным покупателем российских нефтепродуктов и даже угроза санкций не снижала аппетиты корейцев, однако в последнее время давление со стороны США вынудили Ю. Корею тщательнее выбирать поставщиков и т.о. в танкерах на море зависли более 2 млн бр нефтепродуктов для Ю. Кореи - это рекордные уровни нефти в море за год. 🔐Из интересного в крипте отмечу, что в фонде Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) впервые за 2024 год зафиксировали приток средств инвесторов. Ранее фонд был крупнейшим продавцом BTC и оказывал давление на крипту. Инвесторы покидали фонд из-за высоких комиссий: 1,5% у GBTC, в то время как у других ЕТФ провайдеров комиссия составляет 0,3%. Снижение продаж крипты GBTC уже отразилось на BTC, который за неделю прибавил 10%. Другим интересным событием сегодня станет очередная инаугурация президента России. После чего кабинет правительства будет распущен и набран по новому. Кого возьмут в новые кабинет - интрига, т.к. задачи нового правительства разительно отличаются от задач 6ти летней давности. Неожиданные назначения также могут оказать влияние на ММВБ и повысить волатильность Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗 П.с. дочитали до конца - поставьте 👍 эмоцию) давайте посмотрим, сколько нас🫶🤝

4️⃣ Четвёртый этап развития финансовой грамотности. 1️⃣4️⃣ ➖1️⃣8️⃣ лет. В этом возрасте сохраняются все прежние наработки по наличным деньгам, и последующему инвестированию остатков в конце месяца. Если первые три этапа были пройдены успешно, то к четвёртому этапу ребенок подошел со следующими навыками: ✅ умение расплачиваться в магазине наличными и картой; ✅ планирование расходов на несколько месяцев вперёд; ✅ постановка финансовых целей; ✅ навык сохранения и накопления денег в копилке на краткосрочные или среднесрочные цели; ✅ навык накопления средств для долгосрочных целей через инвестиции. Ребенок понимает такие понятия как дивиденды, депозит, банковский вклад, акции, облигации, кредит, сложный процент и т.п. 🖊Новый этап это новые трудности и новые возможности. Трудности для родителей заключаются в том, что дети в этом возрасте требуют больших затрат, их потребности растут, как и тяга к самостоятельности. Хорошая новость в том, что вместе с этим растёт и ответственность чада и его способность зарабатывать. «Наши дети хотят жить своим умом, но за наш счет» Позволять им это, с точки зрения финансовой грамотности, недальновидно. Например, если чаду нужен новый гаджет или дорогостоящая поездка, то можно предложить ему разделить траты. Он может внести часть денег, остальное добавит родитель, доля участия родителя по мере взросления ребенка может и должна сокращаться. Вторая сложность заключается в поиске достойного места работы для своего любимого сыночка или дочки. Задача родителей помочь выбрать такое место работы, где ребёнок не просто убьёт своё время за копейки, а найдёт применение уже имеющимся компетенциям и сможет получить новые полезные в будущем навыки. Где ребенок не только получит деньги, но и сможет получить удовольствие или новые знания. Тут подход индивидуальный, но самое главное показать, что работа это не каторга, а способ применять знания и умения за достойную плату. Если вы найдёте такие решения, то поможете ребёнку сформировать позитивное отношение к работе и процессу зарабатывания денег. продолжение тут https://telegra.ph/CHemu-ne-uchat-v-shkole-CHast-4-05-06 Первая часть – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/627b3ac6-f7e0-484e-a48f-68fc6777884b?utm_source=share Вторая – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/ef6fd2c8-5ac2-47c0-8469-3e3000e94d6e?utm_source=share Третья – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/6509a749-2f48-4a77-9afd-c370090fc761?utm_source=share

☕️ С Понедельником, Друзья! Торги на низких оборотах продолжаются и на этой неделе, т.к. она тоже 3х дневная. Многие крупные игроки даже не выйдут в офисы на этот перев между выходными, поэтому серьёзных новостей или важных решений от эмитентов ждать не стоит. Зпвтра инвесторов может напугать падение индекса ММВБ с открытия, которое произойдёт из-за див гэпа Лукойла, но есть подозрение, что Лукойл в рекордные сроки может закрыть ГЭП. Впереди дивидендный сезон и по опыту прошлого года будем наблюдать за скоростными закрытиями див гэпов у компаний. Позитива для российских нефтяников добавляет Саудовская Аравия, которая третий месяц подряд повышает отпускные цены для Азиатских покупателей. Saudi Aramco подняла июньскую официальную цену продажи Arab Light на 0.9$ до 2,90$ за баррель выше базовой цены. Действия С.А. отражают уверенность в стабильности цен и сплочённости картеля ОПЕК+, особенно после заверений Ирака и Казахстана в снижении добычи, для приведения добычи к согласованным квотам. Цены на нефть также были поддержаны провалом переговоров между Израилем и Хамас в эти выходные. Вместе с чёрным золотом, растёт и классическое золото, которое падало 2 недели на фоне сильных отчётов компаний из США, но пятничные данные о занятости в США подтвердили тезис о замедлении экономики и необходимость в снижении ставки. Рубль на прошлой неделе активно укреплялся и достиг уверенных 91,6 руб./$. Однако я бы не стал "ликовать и подбрасывать чепчик", т.к. укрепление не связано с внутренними экономическими успехами, а скорее вызвано усилением санкционного давления. Китайские и Турецкие партнёры всё чаще отказываются от торговли с Россией из-за угрозы вторичных санкций. Т.о. у импортёров встаёт вопрос: где покупать товары, и пока они думают, они не покупают валюту на внутреннем рынке, что создаёт перевес экспортёров, что в свою очередь приводит к укреплению рубля. Но как показала практика апреля (про размытие дамбы в Орске: "вода дырочку найдет". Такой же эффект будет, когда импортёры найдут новые обходные маршруты. Поэтому ловите момент 🤗 как в валюте, так и в компаниях экспортёрах. П.С. Если вы меня потеряли на той неделе, то рассказываю: ездил с семьёй "на воды" и на обратном пути столкнулся с катаклизмами с виде майской метели в Свердловской области. Выпали осадки в виде снега в 25-30 мм и две центральные федеральные трассы были перекрыты 🥶 Пришлось пересидеть эту непогоду в теплом бассейне и SPA. Сейчас вернулся и работаю в штатном режиме 🤗 На водах встретился с @30letniy_pensioner , отлично провели время, обсудили актуальные инвестиционные идеи и планы на будущее🤝 Хорошего вам дня и с прошедшими праздниками 🤗

🎊Всех православных инвесторов с Пасхой поздравляю! Крепких яиц на бирже желаю😄

Всех с праздником весны и труда🍢🫶 Продолжаю рубрику криптовыходные. Власти США проводит зачистку криптосообщества и идут по пути легализации крипты. За день суд США арестовал одного из первых инвесторов в BTC Роджера Вера за налоговое мошенничество Вер был арестован в эти выходные в Испании. Налоговая оценила ущерб от его деяний в 48 млн.$ А вчера судья приговорил Чанпэна Чжао к 4 месяцам тюремного заключения. Чанпэн Чжао извинился перед судом за принятие плохих решений в Binance и полностью взял на себя ответственность за свои поступки. На этом фоне сегодня bitcoin летит ниже 57k$. Однако это скорее импульсивный слив, т.к. долгосрочно эти процессы направлены на легализацию крипты, и вероятно готовят пространство для признания крипты как платёжного средства в США и далее в ЕС. Сколько продлится это снижение не понятно, но чем ниже упадёт тем сильнее будет рост🚀 Хороших выходных, товарищи инвесторы🏖

💱Напоминаю про обмен В ТИ до 3 мая (включительно) нужно успеть подать заявки на обмен заблокированных активов! Шаг 1️⃣ в приложении с помощью баннера «Вы можете продать заблокированные бумаги». При нажатии на него откроется форма с заявкой. Или же можно найти сторис с «844 указ: подача заявки». Далее заполнить заявку. Шаг 2️⃣ Ждать получения денег. Процесс обмена будет идти до 1 сентября 2024 года, но срок может быть скорректирован. ⚠️По последним данным ажиотаж со стороны иностранных инвесторов превышает предложение россиян и Минфин не исключил новую волну обмена заблокированными активами. В ЦБ отмечают, что в рамках указа 844 нет возможности повысить лимит обмена выше ₽100 тыс. Более подробно про обмен обсуждал тут: https://youtu.be/PlpkeDhE5p4?si=vjwZifonob9BRL1m и дополнение от Ген Директора «Инвестиционной палаты» тут: https://youtu.be/I-g4Eeq6_vk?si=dkAdzMUH_cTDPqVj

ИИ на поле битвы и на трассе формулы 1 ИИ уже не только генерирует смешные картинки и помогает написать сочинение школьникам. Уже сейчас ИИ помогает армии Израиля наносить удары в автономном режиме по скоплению боевиков Хамас в Секторе Газа, армия США проводит реальные учебные воздушные бои между самолётом, управляемым человеком, и реактивным истребителем, управляемым ИИ. В это же время сражение проходило на трассе формулы 1 в Абу-Даби, где прошёл первый заезд где пилотами были только ИИ. 🛫Воздушный бой ВВС США испытали модернизированный F-16 с ИИ в воздушном бою в рамках проекта DARPA Air Combat Evolution (ACE). F-16 была оснащена ПО с ИИ. Самолет получил название X-62 VISTA, и он участвовал в ряде воздушных боев против стандартных F-16, которыми управляли пилоты-люди. Наблюдатели отметили, что ACE доказал свою надёжность и безопасность, не нарушив ни одного правила полётов и не потребовав вмешательства пилотов. 🏁В ОАЭ прошла первая гонка гоночных болидов. Призовой фонд составил 2,25 млн$. На старт вышли 8 команд-разработчиков ИИ, задача которых была в обучении ИИ вести болид серии SuperFormula на базе Dallara. На старт с полностью автономными болидами вышел один живой пилот - россиянин Даниил Квят. Точнее 8 болидов с ИИ проехали несколько кругов и только потом выехал Квят. Он легко догнал соперников, показал упорную борьбу, а потом на прямой без борьбы обошел все машины с ИИ. По скорости «искусственная» машина заметно уступала. Болид с ИИ действует как ChatGPT: собирает информацию об оптимальных траекториях, ориентируется на GPS и едет себе как может. Во время гонки были и курьёзы - лидирующий болид на прямом участке развернулся и не смог продолжить движение, чем вызвал ступор у догоняющих машин. они тоже встали)) но затем продолжили движение, а первый стал дожидаться эвакуатора с "кожаным мешком" за рулём 😆. Конечно, гонка была скучная и болиды с ИИ выглядели нелепо, но это только начало, и скоро болиды с ИИ будут наравне соревноваться с людьми на трассе F1, в воздушном бою и на мкаде😉 При чем тут инвестиции? Все эти достижения требуют огромных объёмов обработки данных, мощных чипов, рост потребления электроэнергии и аккумуляторов для стабильной работы всех систем. Россия также развивает ИИ и у нас такие же задачи и трудности как и во всем мире, поэтому и инвестиционные идеи у нас такие же: ЦОД, разработчики чипов и ПО, а также добыча лития и производство алюминия.

🌏Восток поддерживает высокий спрос на золото и на медь 🥇Несколько лет в мире наблюдается устойчивый спрос со стороны Восточных стран на золото, при этом основным продавцом выступают Западные страны, и к 2024 году сложилась ситуация, когда у продавцов начинают истощаться запасы, а спрос всё не уменьшается. За 2024 год золото выросло в цене на 13%, что идёт вразрез с жёсткой ДКП большинства развитых экономик, т.к. при высоких ставках облигации становятся более привлекательным инструментом для инвесторов, нежели жёлтый металл. В этот раз этот часто повторяющийся паттерн не сработал. То есть спрос ЦБ может быть столь сильным, что перекроет все прочие факторы – стагнацию в ювелирной отрасли, снижение инвестиционного спроса. 🥉Медь как один из ключевых промышленных металлов выросла с начала года на 19%, но сохраняет потенциал для дальнейшего роста за счёт восстановления китайской экономики и перехода на более металлоёмкие технологии, связанные с электромобилями и повышенным спросом на инфраструктуру в виде зарядных станций. Аналитики отмечают, что ввод в эксплуатацию новых шахт по добыче меди не успевает за растущим спросом и предложение меди вот-вот отстанет от спроса. Поэтому несмотря на высокие цены отечественных золото и медно-добывающих компаний ставка на них может быть оправдана в среднесрочной перспективе. Например Норникель хоть и находится под санкциями, однако азиатские партнёры не брезгуют санкции нарушать.

🥞С Субботой, Друзья 🤗 Рад всех приветствовать в рабочей субботе. Начнём с серьёзного, а потом перейдём к полезному. Ключевым событием верашнего дня стало заседание ЦБ РФ по вопросу ставки и последующая конференция ЦБ в режиме вопрос и ответы. Всё это никак не отразилось на фондовом рынке, даже маломальских колыханий не последовало. Инвесторы были больше заняты продаже с +6% акций МТС банка после IPO, чем речами центрального регулятора. Основные тезисы из заседания ЦБ: 🔸Ставку сохранили на уровне 16%, но некоторые члены голосовали за подъём ставки 🔸С высокой долей вероятности текущая ставка с нами до конца года 🔸Ставку скорее повысят, чем понизят. Т.к. люди перестали накапливать и стали активнее тратить (видимо из-за ожидания более быстрой инфляции) 🔸Люди активно тратят, что вызывает дефицит предложения и рост цен 😳 🔸Льготную ипотеку нужно заканчивать. Итого: ОФЗ-ПК - лонг, Застройщики - холд, рубли - шорт Как итог, ММВБ вырос на 0,2%, а рубль окреп до 91,7 руб/$💪 🤡Не только наш рынок умеет удивлять. Американский рынок также вытворяет кульбиты и от тотальной депрессии до роста крупнейшей в мире компании на 15% за день проходит чуть меньше суток. После первых отчётов крупных компаний индекс S&P500 потерял 6%, но только за вчерашний день на отчётах Гугл и MSFT индесы выросли на 2++%🚀 Вы только вдумайтесь: капитализация одной только Google в моменте выросла на 420 b$ - это примерно 22% от ВВП России за 2023 год!🤦 Аналитики в США остались в таком же шоке и недоумении... Т.к. ВВП растёт медленно, инфляция не снижается. Однако потребление и инвестиции остаются высокими. Вместе с этим растут и зарплаты😳 Из интересных новостей: ☝️Скоро Пасха и социологи проводят важные опросы: Соц опросы показали, что большинство россиян купят пасхальные куличи ради верхушки. 91% россиян замечен в этом. Кроме того, россияне предпочитают: куличи с обилием глазури и посыпок, на втором — с изюмом, на третьем — с цукатами. Наделавшие много шума в том году яйца предпочитают на пасху только 15% опрошенных. Оно и понятно, т.к. бить яйца сейчас сродни расточительству. Путин лично договариется о яйцах Эрдогана, а мы тут их бьем Направо и налево 🚀Собянин приди, порядок наведи: Международная группа ученых обнаружила, что в центрах галактик образуются «пробки» из черных дыр. Объяснять проблему не буду, т.к. каждое слово из объяснения нужно ещё больше пояснять)) просто поверьте! в космосе до дома тоже ехать не быстро 😆 Ещё раз всех с субботой) хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

📱 $MBNK МТС-БАНК провел IPO по верхней границе 2500 руб./акция. Размещение привлекло огромный интерес инвесторов, превысивший объем IPO в 15 раз. Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Всего в рамках Размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд рублей. Сделка также является одним из крупнейших IPO на российском рынке за последние годы. Данное ipo открывает возможность для выхода на рынок более крупных компаний

🍹С Пятницей, Друзья! Не стоит радоваться уже сейчас, т.к. завтра всё же рабочий день. Зато с воскресенья до среды будем отдыхать 🕺💃. На ММВБ торги будут проводиться в обычном режиме со всеми инструментами. Внешние факторы со среды не изменились, но ММВБ преисполнился оптимизма и вырос на 0,45%. Вероятно, рост происходит в ожидании заседания ЦБ РФ, где регулятор сохранит текущую ставку. Но рост проходил при сокращающихся торговых объемах, что говорит о шаткости положения. Сегодня же свои отчёт за 1 кв. 2024 опубликуют: 🔸YNDX: Финансовые результаты 🔸MDMG: операционные результаты 🔸CIAN: отчёт МСФО за 2023 год 🔸FIXP: финансовые результаты ✅Консолидированные результаты Группы Сбербанк по МСФО 🔷ВТБ решит что делать с дивидендами 🔸ZAYM: отчёт МСФО и другие... в общем день будет жаркий и весьма волатильный. Сегодня ликвидности на рынок добавит IPO МТС банка, в котором отмечается переподписка в 10х раз! а значит огромные объёмы ликвидности убраны с рынка и освободятся после обеда, когда всем желающим нальют из 5% аллокации 🤗 (напишите в комментариях, какую долю от портфеля направили в заявку на IPO - лично я направил 15% портфеля). 🛢Нефть растёт и брент достигла 89,3$, а причина в слабых экономических данных в США... Суть в том, что чем хуже данные, тем выше шансы на снижение ставки, а значит тем больше спрос на рискованные активы у инвесторов. Кроме того рост нефти поддерживается сокращением запасов в США и общими усилиями ОПЕК+. Кроме того в нефти сформировался минимальные спред в 1,3$ с бэквордацией (ближние фьючерсы торгуются дороже дальних), что является бычье формацией. 🇷🇺Нефть и ЦБ РФ поддерживают рубль, который окреп до 91,93 руб./$. Кроме того власти планируют сохранить обязательную продажу валютной выручки экспортерами до конца года. Поддерживает рубль и шагающая национализация: у нерезидентов отбирают / выкупают бизнесы и выплачивают причитающееся в рублях с переводом сумм на счета "С" Что касается ЦБ: Официальная инфляция в России продолжает замедляться, что даёт надежду на мягкий сигнал со стороны ЦБ. Эти сигналы повысили RGBI, куда перетекают деньги от продажи валюты. 🌏Что в мире? В США позитивно отчитался MSFT и Google, так что первый вырос на 8%, а второй на 18%😳. Секрет в ИИ. Обе компании вкладывают деньги в разработку ИИ — стратегию, которая помогла повысить спрос на облачные сервисы. Из интересного отмечу прошедший съезд РСПП (не путать в ВКПб). На съезде был В. Путин и он анонсировал четыре направления работы: 📌предсказуемость условий работы и ведения бизнеса. РФ перешла к планированию расходов бюджета на 6 лет. 📌Отдельно отметил, что деприватизации в России не будет, видимо 200 дел компаний в судах это "другое". Мол забирать предприятия у собственников будут только в случае если ведение бизнеса угрожает безопасности страны... крайне расплывчато и обтекаемая формулировка, которая открывает дорогу к любой трактовке 📌дебюрократизация в рамках которой заменили тысячи нормативных актов на другие тысячи обновлённых. 📌рост промышленного производства и была озвучена мысль, что импортозамещение уже не так уж и актуально) нужно развивать свои компетенции и новые сектора. 😆 Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

☕️С Добрым утром, Друзья! Коррекция на ММВБ продолжается. Объективных причин для этого нет, но есть субъективные, которые уйдут от нас уже после выходных: 🔸IPO МТС банка - высасывает ликвидность из рынка, это видно и по резкому сокращению объёмов торгов (74 млрд руб, против среднего значения в апреле в 90-100 млрд руб). Другими словами физики фиксируют спекулятивные позиции, чтобы с большим плечом войти в IPO. О большом спросе на IPO говорят и брокеры и книга заявок на переподписана в 10 раз — более 135 тыс. заявок от инвесторов. Т.о. аллокация может быть в районе 5% 🔸Фиксация позиций перед длинными выходными: мы отдыхаем с 28 апреля по 1 мая (включительно), затем печень делает передышку на два дня, ещё два выходных, снова передышка в три дня и с 9 по 12 мая финальный аккорд. В за 1/2 месяца выходных и праздников многое может произойти, поэтому инвесторы выбирают пересидеть их в кэше. 🔸В пятницу ЦБ РФ проведёт заседание, где с высокой долей вероятности сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Инфляция не даёт снижать ставку, а экономический блок не даёт её повышать (экономическая активность набирает обороты, и тушить её подъёмом ставки нет никакого желания) Патовая ситуация для ЦБ. В начале апреля Э. Набиуллина делилась мыслями о том, что ставку, вероятно, можно будет снижать со второй половины года. На этом фоне RGBI (индекс гос облигаций РФ) прекратил своё падение и замер. Если завтра Э. Набиуллина продолжит гнуть линию о необходимости снижения ставки, то имеет смысл нарастить позиции в длинных ОФЗ🤔 🔸Среднесрочным позитивом для нас служит статистика о снижении запасов нефти в США (-6,37 млн барр. за неделю, хотя прогнозировался рост на 1,6 млн барр.). При этом добыча нефти осталась неизменной в 13,1 млн бар. Что говорит о локальном дефиците рыночного предложения, а это пряма поддержка мировым ценам на нефть 🤗 🏴‍☠️Также нефтяные цены продолжают поддерживать крепкие спины и мозолистые руки Йеменских пиратов 😆 Они вновь напомнили о себе нападением на два коммерческих судна США и Израиля, а также на американский эсминец в Аденском заливе. 🌍Что там в мире? 🤦М*та отчиталась за 1 кв. и упала на 15%. Причины: прогноз объёмов продажи оказался ниже ожиданий рынка, а расходы компании наоборот выросли 🚘Тесла ранее отчиталась о снижении выручки на 9% , но инвесторы 🐹 всё равно скупили акции, подняв их на 10%. Тесла инвестирует в ИИ и развивает тему автономных такси. Но сталкивается с открытой ценовой войной китайских автопроизводителей. Напоминаю, что осталось несколько дней для подачи заявки на обмен заблокированных акций! И Для тех, кто планирует активно провести праздники оптимально подключить премиум на 1 месяц бесплатно: https://www.tinkoff.ru/baf/Mj29kQQtbg А для любителей дальних поездок: https://www.tinkoff.ru/baf/AkrqyzlwHbc Хорошего вам дня и удачных сделок🤗