$UPRO Все по плану. Следующие $GMKN и $AFLT

$SVCB Тезисы со дня инвестора Совкомбанка: - Параметры сделки по хоум кредиту еще обсуждаются. - Банк может получить опцион на обратный выкуп акций после поглощения хоум кредит банка в случае, если за вторую часть заплатят акциями. - Невыплату дивидендов не рассматривают. - Внутри портфеля ценных бумаг портфель акций не большой, но эффективный и существенно обгоняет рынок, в этом году у них пока все очень хорошо, есть чем приятно удивить в заначке. - Допэмиссия будет проходить по средней за 45 дней (15.5 рублей по первой части сделки) по второй части еще рассматривается, основу выкупит основной акционер, часть может пойти в рынок. Параметры сделки еще обсуждаются. - Ожидают cost cut после завершения поглощения хоума. - Ожидания по темпам кредитования: 40+% по корп кредитам. Розница 30-35% - В ближайшее время вывод дочек на ipo не планируется. Но в будущем возможно. Рассматривают площадочный (площадка госзакупок) бизнес на ipo. - M&a банков не планируют, лизинговый бизнес и страховая есть на примете. (В этом году короче будет) - К ноябрю планируют войти в индекс. - Говорят что бспб очень хороший банк и не понятно почему так дешево стоит) (CEO Совкомбанка) - Гайденс - могут увеличивать 20+% повышение показателей в год. На 24 год собирались повторить результат за 23, но скорее всего будут скромнее, а 25 год планируется быть рекордным. - Бспб не продается и пока идет интеграция хоума. (Но на десках прикупают бспб себе на баланс).

$GMKN и тут тоже дивов не будет

&Гусарская стратегия $SOFL Про подписчиков стратегии, которые смогли посмотреть не только доходность, но и дату открытия стратегии и сразу подключились. Покупался по 162.3

Мелкие студии до 28 квадратов запретят строить в Москве, на строящиеся проекты не распространяется. Официального релиза нет, но в сми уже пошло. $ETLN - нейтрально, они строят и так с большой нарезкой по квадратам $LSRG - нейтрально, в Москве новых проектов пока не планировалось и Москва не основной рынок $SMLT - немного повлияет на планы экспансии Москвы, но в целом тоже не критично. В области и так уже такой запрет есть $PIKK - помянем

В $SNGSP и $SGM4 пока сижу, даже докупил немного. Сейчас часть людей будет фиксировать спекулятивные позиции, потом спокойно поползем дальше наверх. Утром, судя по всему, вынесли слабые руки, пролив, фэйк плиты - все как мы любим. Там еще бкс идею шорта не закрыл кстати) Осталось дождаться супер неожиданную новость, что $UPRO не заплатит дивы и план на май выполнен.

&Гусарская стратегия (Открыта 26.04.24) В стратегии на этой неделе начал делать небольшую ребалансировку, продана $ASTR и $WUSH, сокращен лось по $GLTR - потом будет обязательно откуплен, но пока судя по всему не его время. Также понемногу выхожу из $SOFL, высвобожденные средства перенаправлены в другие бумаги. Хэджироваться шортами тут к сожалению нельзя, так что скоро придется уходить в защиту, так как жду в ближайшее время отток ликвидности, может даже придется немного внутредневной торговлей побаловаться.

$YNDX Почти все попал https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Orlovskii_paren/44c871ec-9f37-4f70-a4a0-676a0dcc4e50?utm_source=share

Сегодня жду пресс релиз $YNDX . Обычно они делают релизы в районе 12:00, так что с 11:30 буду сидеть у терминала и ждать. Сд прошел, на раскрытие у них есть три рабочих дня, в худшем случае объявят во вторник, но я думаю, что все таки завтра. Тем, у кого большие спекулятивные ставки на него, было бы неплохо эти два дня следить за новостями, особенно сегодня после 12.

$SMLT Невыплата дивидендов долгосрочно хорошая новость, учитывая перспективы рынка недвижимости и долг Самолета. Но сейчас котировка остается и будет под давлением, хоть и выглядит дешево. Рад что не полез, думал купить большую позу, но решил что рано, размышления писал здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Orlovskii_paren/717e4533-33da-454b-a46d-cc518a0432fd?utm_source=share

Мысли по рынку: Пока все идет по этому плану: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Orlovskii_paren/3f07ccc5-c356-4a47-9189-9b9137865537?utm_source=share Думал что коррекция будет интереснее, но как то даже слабенько получается. •$YNDX Сегодня СД по переезду, новостей сегодя не жду, у них есть 3 рабочих дня на раскрытие, думаю пресс релиз будет в понедельник. Спекулятивную позу сокращаю, она и так неплохо дала за неделю. •$GLTR в боковике, сейчас в Атоне начали появлятся лоты из ЕК по 690-700, часть больших покупателей там. Мб английская контора, которая объявляла выкуп нашла способ перетащить их в наш контур, короче пока сижу и не дергаюсь • $SOFL идет хорошо, пока не продаю, даже добрал на неделе. •Добавил в портфель $BSPB и $SVCB, но мало, надеюсь дадут собрать хорошую позицию ниже Остальное в боковике, докупаю немного, при этом дали открыть шортов и захэджить плечи на выходные в $UPRO $AGRO, выросли зачем то на новости о СД о дивах, которых не будет, но спасибо в выходные уходить теперь спокойнее. Ну и еще несколько, по мелочи, шортов накидал.

$YNDX Наконец-то это произошло Посмотрим насколько исполнится прогноз: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Orlovskii_paren/44c871ec-9f37-4f70-a4a0-676a0dcc4e50?utm_source=share

Рынок дает захэджировать лишнее плечо 15 мая - $UPRO - сд решит по дивидендам 2023г И все побежали тарить) Это обязательный пункт на СД и часть лишнего плеча перекрою шортом до 15 числа, на следующей неделе может еще дадут добрать.

Отыграл дивгэп $LKOH как и писал, плюс купил большую позу с открытия торгов, уже закрыл позиции и забрал +0.7% к портфелю. Подумаю пока по поводу $BELU может сделаю так же

Как много идей, как мало денег… На рынке продолжается буря в полупустых стаканах, в топе по объемам торгов за прошлую неделю находится всякий триппер типа Глобалтрак, ОВК, Киви, Газпром и тд. При этом, многие нормальные компании продолжают корректироваться и я продолжаю добирать. $POSI - сильные финрезы, прощение рынком допки, туса в Лужниках в конце мая. $SOFL - погашение белорусских бондов, отчет 16 мая, который скорее всего будет выше ожиданий и возможный пересмотр темпов роста, тк предыдущий прогноз не учитывает m&a. $YNDX - возвращение в родную гавань. $GLTR - решение проблемы с выплатой дивидендов. $ROSN - долгожданная переоценка самого недооцененного на данный момент нефтяника, драйвером может послужить поездка Путина в Китай. Плюс новая фаза конфликта на ближнем востоке. $FLOT - про него все забыли, а сд близко. $SNGSP - конские дивиденды в середине июля, сд в середине июня, учитывая что сд по дивам сбера стал неожиданностью, судя по котировкам в день новости о сд, при объявлении все могут ломануться, а самые хитрые начнут набирать уже после праздников. Пока все сливают, хэджируясь под праздники, продолжаю добирать, тк считаю что риски переоценены. На инаугурации вряд ли скажут что то плохое и условную мобилизацию под этот день точно никто объявлять не будет, новые налоги пока не соберут новое правительство не объявят, какие-либо гадости со стороны соседей если и произойдут, то это будет в выходной день и эмоционального слива не будет и все успокоятся за это время, просадку, даже если она и будет выкупят. Итого, на данный момент я на 150% в акциях, в праздники уйду с 200% акций, в случае какого-либо слива 13 мая, буду подрубать плечо имени Мурада. Адекватным людям и тем, кто не готов обнулиться, не советую делать что-либо подобное. #новичкам #Пульс_просвет #Пульс_учит #Пульс_новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня

Основные события недели: 06.05.24 •Последний день в $LKOH покупок под дивиденды; •BSPB дивгеп 23.37₽; •Окончание lock-up периода в $HNFG; •$SVAV может опубликовать рекомендацию по дивидендам. 07.05.24 •Инаугурация Президента РФ; •$LKOH дивгеп 498₽. 08.05.24 •СД $AKRN по дивидендам; •СД $TCSG по допке 09.05.24 •День Победы 10.05.24 •Последний день в $BELU покупок под дивиденды 225₽

$YNDX Яндекс опубликовал сильные результаты за 1 квартал: — Выручка выросла на 40% до 228.3 млрд руб. (на самом деле 249.5) Основные драйверы роста бизнеса: - поиск и портал - рост выручки 38% г/г; - райдтех - рост выручки 44% г/г; - e com - рост выручки 31% г/г; - плюс и развлекательные сервисы - рост выручки 54% г/г; - прочие бизнес-юниты и инициативы, вкл. сегмент беспилотных авто, облачных сервисов, онлайн-образование и тд. - рост выручки составил 69% г/г Выводы по компании: Хорошие финрезы обусловлены - сокращением убытков в "прочих" (-9.3 млрд руб. против -5.7 млрд руб. в 1 кв. 2023 г.) это следствие переезда, в дальнейшем думаю убытки так же будут сокращаться - выходом на положительную EBITDA сегмента E-commerce, Райдтех и Доставки - тем что это топовая компания роста (Такая вот аналитика в пятницу вечером) Яндекс по прежнему остается одной из лучших идей на нашем рынке, компаний с апсайдом, при текущих вводных, 30-50%. По конвертации моя ставка: •1. Нрд весь конвертнут 1 к 1, но по желанию, то есть найдутся те, кто забудет подать заявку брокеру и часть акций из НРД останутся Голландскими расписками., либо им будет предложен выкуп и цена будет сильно ниже чем на МосБирже, так что не прощелкайте. •2. ЕК. Введённые в контур РФ до даты Х в 22 году проходят под конверт как и нрд •3. Акции сотрудников компании так же будут конвертированы 1 к 1. •4. Ек введённые в контур РФ до 30.10.2023 проходят под выкуп (навеса не создают). •5. Ек введённые после 30.10.23 останутся голландскими. •6. Переезд будет похож на кейс $SOFL , то есть короткая заморозка на пару недель, конвертация и старт торгов под новым тикером. •7. Старт торгов мкпао с огромной вероятностью будет после конвертации, те на момент старта все уже будут иметь акции в портфеле. Реакция миноров на отчет:

$LKOH Случился "Galya otmena moment" за час бумага отросла так, что дала добрую часть от того что планировал за счет объема (7 млн), поэтому решил не уносить большие плечи в выходные и закрыл.

$LKOH решил сыграть дивгэп Лукойла. Идея максимально тупая и простая, насколько великолепная покажет время. Как то так получилось, но у меня за этот год скопилось очень много налогов и за счет Лукойла я собираюсь их немного подрезать. - Очень многие хотят сыграть дивгэп Лукойла не получая дивы, а купив на отсечке. - Сейчас проходит турнир в Тинькоф и дивы там считаются как убыток, поэтому чтобы не портить доходность, его продают. - Дивы это убыток и на профиль в Пульсе, поэтому все то же самое Как хорошо, что меня вся эта цыганская хрень мало интересует и для меня главное количество денег на счете, а не нарисованные доходности. Дивгэп не знаю когда закроется, но боюсь не скоро, налоговый гэп думаю закроется за пару дней.

Решил написать пост про особый вид акций Принято считать на рынке есть два типа бумаг - компании роста и денежные коровы, но есть и третий тип компании, которые "Ну его нахрен, лучше вообще не трогать" И сегодня речь пойдет про одну из таких и это $GAZP . Он конечно ни в чем не виноват, но все же: - Газпром уже практически потерял рынок Европы. В 2021 году Европа купила 170 млрд куб, в 2022 году - 62 млрд куб, в 2023 году 24 млрд куб; - Путь поставок через Украину под очень большим вопросом; - Чистый долг/EBITDA за 2023 год 2,8; - По итогам отчета за 23 год и учитывая долговую нагрузку, можно предположить что FCF еще несколько лет будет отрицательным; - Кроме долга есть еще один стабильно растущий показатель - выплаты менеджменту 3.7 млрд за 22 год и 3.9 за 23 год, при этом чистый убыток за 23 год 696 млрд рублей, хорошо поработали парни, заслужили; - Годы капекса, который в прямом и переносном смысле может быть спущен в трубу. И казалось бы, хорошая компания на шорт, но любое из этих событий может разнести вашу позицию да и динамика такая, что если ничего не будет, то на этом шорте заработает только брокер: - Выплата дивидендов, она будет дико иррациональна при сложившихся обстоятельствах, но если это произойдет, котировку двинет; - Отмена НДПИ; - Рост цен на газ (в этом году Газпром стал уже скорее нефтяной чем газовой компанией); - Окончание СВО. Любое из этих событий существенно переоценит котировку, но будет ли оно? Когда? Я не понимаю зачем сидеть в нем и ждать что-либо из этого, когда на рынке есть столько компаний с бОльшими перспективами и меньшим геморроем. #новичкам #Пульс_просвет #Пульс_учит #Пульс_новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.24) На этой неделе продолжается предпраздничная коррекция рынка в полупустых стаканах, ликвидность если и есть где-то, то в блудняках типо $GTRK и $GAZP Мы же спокойно сидим и особо не дергаемся, так как основные ставки сделаны на послепраздничный период. В стратегии зафиксировал сегодня часть позиции по $ASTR, тем самым оказав помощь в закрытии шортов тех, кто набежал на новость о санкциях. Так же продал часть $WUSH . Пока смотрю за рынком, вечером переложу высвободившиеся средства в другие припавшие бумаги.

#ASTR По поводу санкций: 1) Компания пока ориентирована на внутренний рынок и прогнозы по темпам роста основаны на внутреннем рынке. 2) Из иностранных рынков: Беларусь явно не отвалится, Индонезия, Индия и Латинская Америка хз, но про них и не заявляли, это что то из снов. В любом случае иностранные рынки к прогнозам пока идут как бонус в сторону улучшения прогнозов. 3) Астра ОС это ответвление и зависимости от Kernel уже нет. Даже если надо будет какие то библиотеки с материнской ОС перетащить, санкции не помешают это сделать.

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.2024) Торги на этой неделе это не более чем буря в полупустом стакане. Поэтому много компаний растут и падают без особых объемов. Под это дело провел небольшую ребалансировку и докупил акции, которые падают без объема, например $GLTR, какой-то челик решил пихнуть в пустой стакан 30000 лотов и продавил котировку, соответственно ему помогли паникеры и интрадейщики. Время вагонов еще придет, может придется немного посидеть, но бумаг с апсайдом от 30% к концу года, субъективно, не так много. $SOFL пока не трогаю, мы там и так хорошо сидим и апсайд еще есть, если еще и шортисты поднабьются, будет вообще огонь. #новичкам #Пульс_просвет #Пульс_учит #Пульс_новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня

$GLTR Их и не дожно быть сегодня, проблему выплаты хорошо если летом решат

&Гусарская стратегия открыта пару дней назад и уже принесла подписчикам 1.4% доходности Предварительный план на май по спекулятивным бумагам: $POSI хороший отчет за год и за квартал, в ближайшее время напишу разбор. В конце месяца День инвестора в Лужниках и тонна шорта в акциях, если это не бай, то я хз $LKOH сливаю потихоньку, думаю уйти в дивгэп и сыграть его закрытие, почти всегда это работало. $GLTR ожидание дивов, сейчас открывают счетов, необходимых для перевода дивов. Див 150 могут раздать из чистой денежной позиции (вероятный сценарий) 240 могут раздать из кэша, оставив долг (вряд ли). 1000 в этом году точно увидим $YNDX будет пока боковик, вероятнее всего, надеюсь не упустить момент влететь в него с двух ног, так как это до сих пор одна из лучших идей на рынке до конца года с потенциалом около 40%, разбор отчета чуть позже будет $SOFL позицию уже сформировал, жду погашение белорусских бондов, выкупленных с дисконтом и переоценки прогнозов компанией, так как предыдущие были без учета m&a $SMLT описан во вчерашнем посте, надеюсь попасть в тайминг Ждем инагурацию и того что будет за ней, май не даст расслабить булки и остальное пока по ситуации)

Аналитики БКС закрыли идею в шорт $MVID, Соответственно на счете "Инверсивный БКС" я закрыл лонг, идея принесла +2.5%. Новая идея это шорт $SNGS, соответственно он добавлен в портфель в лонг.

$SMLT Самолет предоставил МСФО за 2023 год: - Выручка за 2023 год составила 256.1 млрд руб. (+49% г/г). - EBITDA составила 72.1 млрд руб. (+76% г/г);  - Рентабельность по EBITDA по итогам 2023 составила 28,2% по сравнению с 23,7% годом ранее;  - Чистый корпоративный долг на 31.12.2023 составил 75,9 млрд руб., что на 2,4% ниже по сравнению с 77,8 млрд руб. на 31.12.2022; - Чистая прибыль выросла до 26.1 млрд руб. (+71% г/г). Операционка: - Объем продаж вырос до 75.2 млрд руб. (+75% г/г); - Доля контрактов с ипотекой составила 70%. Более половины клиентов-покупателей Самолета используют семейную ипотеку; Взгляд на компанию Отчет мне понравился, немного не попали в свои прогнозы, но для них это норма, они их всегда завышают. Компания ожидает сильный рост спроса в 4кв 2024 г. и начале 2025 г. как результат отложенного спроса, вызванного текущими рыночными условиями, что значит, с продажами сейчас не ахти. Сейчас подбиваю эксельку с продажами по всем публичным застройщикам с 2023 года, надеюсь к выходу данных за апрель закончу. Плюсы: - Сильный отчет; - Отличные темпы роста (как у итишки), что может позволить в ближайшие 1-2 года погасить часть долга и начать платить хорошие дивиденды; - Активно развивающийся Самолет плюс, который может, в перспективе, выйти на ipo; - Стоимость квадратного метра ниже рынка - 215,6 средняя за 2023 год (хоть и в картофельных полях, но все же), плюс квартиры с отделкой и мебелью, которые можно запихнуть в ипотеку, что в нынешних условиях дает конкурентное преимущество, так как лимиты по ипотеке сократили и (люди готовы страдать, но платить меньше) людям надо что-то покупать, вне зависимости от локации. - Возможное введение новых ипотечных программ в июле; - Недооценка компании, учитывая показатели и темпы роста. Минусы: - Странные корпоративные движения, компания пока почти не идет на контакт, например, слились с конференции Профита; - Большой долг (что нормально для компании роста, но риск есть); - Повышение ставок по семейной ипотеке, отмена it ипотеки и льготной (де факто, их уже крайне сложно получить); - Задержание некоего Иванова Т., который никак не связан с Самолетом и никак не связан с еще одним человеком, никак не связанным с компанией; - Около месяца наблюдаю очень большого продавца в акциях, который медленно и методично, при появлении объемов, раздает всем желающим. На этой неделе начал набирать позицию, но после публикации отчета, через какое-то время, он вернулся и пока продал все, хочу понаблюдать пару недель и, возможно, вернуться к нему во второй половине мая. #новичкам #Пульс_просвет #Пульс_учит #Пульс_новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня

Месяц закачивается, итоги: Доходность Гусарского портфеля составила 203.3% (с начала года) Общая доходность по портфелям составила 111% Спекулятивный счет за март заработал 23% Месячные турниры отменили, теперь приходится ручками считать) Основной результат принесли: - Лонг позиции: $FLOT, $YNDX , $PLZL, $ASTR, $GLTR - Шорт позиции: $ASTR (Да, и лонг и шорт, на SPO было весело), $RNFT, $SNGS, $MTLR, $MMM4 Из ошибок, было 3 захода в шорт $AFKS , на одном из них словил шортсквиз, который практически обнулил прибыль с 2 других. Ранний заход в $SMLT, вижу там очень большого продавца, недооценил его, судя по всему, это идея на вторую половину мая, при условии, что не закошмарят ипотеку и застройщиков. Вчера открыл автоследование &Гусарская стратегия , присоединяйтесь кто хочет, кто не хочет не присоединяйтесь😁, посмотрим как пойдет) Открыл счет «Инверсивный БКС», думаю именно он сделает меня богатым) Планы на май сформулирую вечером

Решил начать подводить итоги месяца, начну со счета "Инверсивный БКС", на котором я покупаю те бумаги, которые аналитики БКС предлагают шортить. В состав портфеля пока входят: $VKCO $POSI $ASTR $MVID, ВК и Мвидео пока лосят, но это последствие коррекции, если их сказали шортить, значит потенциал роста есть. За 2 недели существования счет, несмотря на коррекцию рынка прибавил 2.1%. Аналитика великолепна, с нетерпением жду новых идей от команды.

$MBNK На шаурму хоть заработали?) Две недели распинался что оно того не стоит и есть другие способы заработать на этом с меньшими рисками и большей прибылью.