Продолжаю свой рейтинг из топ 1️⃣0️⃣акций ➡️Сегодня будет пост про 2 интересные акции ритейлеров , которые выступают в моем портфеле как защитный сектор. Начнем: 4️⃣ 🍏Магнит $MGNT 🔼С 28 марта акции Магнита прибавили 7,2% (с 7 700 до 8 250) и дошли до справедливой цены. Рынок начал понимать, к чему идет дело. Моя позиция по Магниту дает +25% прибыли. Я пока не продаю акции Магнита, вот 3 главные причины почему. 1️⃣ Рекордные дивиденды. Я считаю, что не все на рынке поняли, что Магнит выплатит дивидендами около 970 руб. на 1 акцию по итогам 2023 года. 💸Даже к текущей цене дивидендная доходность составит 11,8%. Это одна из лучших доходностей на рынке, посмотрите, как рынок реагирует на схожие дивиденды в Северстали и НЛМК. 2️⃣ Казначейский пакет акций. Рынок подзабыл про казначейский пакет — 29,24% акций Магнит выкупил у нерезидентов за 2 215 руб. и потратил 66 млрд руб. на это. Магнит на выкупе сделал 4 икса менее, чем за год. Сейчас этот пакет стоит 245,8 млрд руб. То есть бумажная прибыль составляет почти 180 млрд руб., что больше всей совокупной прибыли Магнита за 5 лет с 2018 по 2022 годы. Пакет может использоваться при слияниях и поглощениях. 3️⃣ Повторная выплата дивидендов (я в этом не уверен, если будет - то большой бонус) 📊Справедливая цена Магнита 💸При прибыли в 70 млрд руб. – справедливая цена Магнита = 8 250 руб. (по P/E = 12). 🔼Но, если мы увидим повторную выплату дивидендов, то казначейский пакет можно перестать учитывать при расчете P/E, тогда справедливая цена акций Магнита может вырасти до 11 700 руб. за 1 акцию (по P/E = 12). ✅Консервативно, Магнит растет уже не так быстро, поэтому по P/E = 10, справедливая цена = 9 800 руб. 3️⃣ 🍷НоваБев Групп 🥇 $BELU Ведущий производитель и поставщик спиртных напитков в России, представляющий 39 собственных и 110 импортируемых брендов, реализуемых через сеть из 1657 магазинов «ВинЛаб» и других площадок, в том числе с помощью e-commerce. 💸Оценка и дивиденды. Если не будет списаний и новой волны роста долга, ЧП за 2024 достигнет 12 млн, что соответствует FWD P/E 7,7. Относительно классических ритейлеров 🍏$FIVE и 🍏$MGNT – дисконт около 15-20% при лучших темпах роста и сопоставимой див. доходности. Что касается дивидендов, то с учетом анонсированных финальных 225 ₽ за 2023 итоговый дивиденд составит 680 ₽, доходность 11,6%. BELU второй год подряд платит намного больше, чем предусмотрено див. политикой (50% ЧП), выплаты превышают FCF, то есть платят частично в долг. Но и FCF тоже растет, пока сохраняется двузначная динамика фин. показателей, с выплатами проблем быть не должно. ✅Див. доходность по итогам 2024 года может составить 13-14% при сохранении текущих тенденций выплаты около 100% ЧП. ‼️Также это сформировавшаяся дивидендная история с высокой двузначной доходностью, пусть и выплачивают все, что зарабатывают. Пока бизнес растёт, такая система будет работать. Жду продолжения роста в августе, когда будут анонсированы выплаты за первое полугодие. 👉Долгосрочная цель – 8000₽ 🔖На двух постах держали отличную динамику в виде реакцией, давайте не сбавлять оборотов и наберем 100-👍. Завтра выпущу последнюю часть про свой топ, там будут САМЫЕ интересные к покупке. Все. Спасибо за вашу поддержку, мне правда очень приятно и безумно меня мотивирует