Пионер 1Р5 У пользователей возникает вопрос, почему он в первой строчке ЕРО РФ. Не считая того, что эмитент входит в топ 30 застройщиков, по выпуску предусмотрена амортизация. Что это значит. 18.06.2024 будет погашено 165р. из 505р. оставшихся по телу. Процент позиции, которая в эту дату будет погашена по номиналу прикиньте сами. Очевидно что цена пойдёт от 97,5 в сторону номинала гораздо раньше погашения всего выпуска. Для сравнения оценочной доходности с рынком внесём ориентировочные цифры в калькулятор как указано на скрине. Дело за малым, войти по максимально подходящей цене. ЕРО РФ конечно инструмент для холда, тем не менее алгоритм учитывает неявные факторы в интересах инвесторов. Есть и риски, ключевую ставку в начале июня могут изменить, безусловно это событие отразится на всём рынке, включая Пионер. Так что принимая решение, желательно исходить из собственных ожиданий по ставке на ближайшем заседании Банка России. Пост не является инвестиционной рекомендацией. Больше о инструменте ЕРО РФ в тлг канале по ссылке из моего профиля. RU000A104735 RU000A102KG6

Анализ рынка 16.05.2024 | Перспективы ОФЗ Традиционный обзор долгового рынка. Сегодня не без сюрпризов. ✅ Информация о максимальных ставках по вкладам Банокм России не публиковалась с 3-й декады апреля, так что остаётся на прежнем уровне. ✅ Индекс годовалых ОФЗ (КБД 1 год на графике👇) почти без изменений. Однако на самой КБД странная загогулина, кому-то срочно понадобились ультра-короткие ОФЗ, будто где-то в кулуарах заговорили о снижении ставки... ✅ Несмотря на то, что доходности длинных ОФЗ штурмуют новые высоты, индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS удивительно спокоен, этому сложно найти другое разумное объяснение, кроме избытка ликвидности у крупных дилеров. ✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP напротив, продемонстрировал значительный рост, больше 0,5%. Это одна из причин по которой сегодня увеличен порог фильтра доходности для ЕРО РФ с 21 до 21,5% YTM. Рынок ВДО в основном принадлежит физикам, а они вам не юрики, ликвидностью их никто не балует, хоть и говорят будто зарплаты выросли. В моей локации как были зп в 2019-м около 30к, такие же и остались в 2024-м ✅ Соответственно индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL тоже значительно вырос в доходности, в основном из-за сектора высокодоходных, как мы видим на графике индексов👇 но всё же менее 0,5%. В Реестр вошло 85 облигаций против 79 ранее, честно говоря ожидал большего количества, учитывая как знатно потрясло во вторник рынок. ✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ не демонстрирует существенных колебаний, собственно так и должно быть, исходя из названия. ✅ Ещё меньше отреагировала доходность ликвидной части Реестра ERliquid, цены даже немного подросли. ✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong вырос в доходности, 22,23% против предыдущих 21,92%. Психологический порог 22% YTM похоже в прошлом, видимо дешевле этого значения входить в рынок на длительный срок теперь чревато. ✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp без выраженной динамики, 20,19% против 20,05% ранее. ✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod) - а вот и наш герой, прожарил индекс полной доходности ERFULL как следует. За неделю рост доходности бумаг из ERdohod составил более 1%, причём львиная доля пришлась на минувший вторник. Резюме: относительно спокойный рынок получил лёгкий паник-селл в момент оглашения Минфином списка новых ОФЗ к размещению на фоне одновременно опубликованного апрельского протокола заседания по ключевой ставке с максимально жесткой риторикой. Причём первый эшелон практически не отреагировал, весь удар продаж пришелся на ВДО. Несколько странно, что отреагировали так же субфеды, их доходности заглядывали далеко за 16% YTM, по памяти: СвердлОб4, ОмскОб20, СамарОбл14, если кого интересует данный сектор. Доходности длинных гособлигаций практически вплотную подошли к зоне покупок, ещё пара таких свечей как 14.05.2024, и ОФЗ окажутся в ЕРО РФ. Само собой доходности корпоративного сектора должны пропорционально сместиться в сторону роста, поэтому торопиться с покупками лично я бы не стал. В данной ситуации не помогут даже флоатеры, ведь рост доходности ОФЗ совсем не предполагает соразмерного роста ключевой ставки. Получится что доходность госбумаг окажется всего лишь чуть ниже доходностей флоатеров. Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев доходности/риска. Не забывайте читать комментарии модератора в Реестре (столбец «комментарии»). Публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее. За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖 SU26244RMFS2 SU26227RMFS7 SU26234RMFS3

Сегодня хотелось бы поговорить о целесообразности инвестирования. Если уж думать об инвестировании серьёзно, то имеет смысл выбирать облигации с наилучшим балансом риск/доходность, например бумаги из Единого Реестра Облигаций такие как «Пионер» RU000A102KG6 или «Россети» RU000A107AG6 Серьезно считать выгодной инвестицией (на данном этапе) бумаги ОФЗ, такие как SU26238RMFS4 или SU26240RMFS0 с YTM 14% годовых, при реальной инфляции в 16-17 % не имеет экономического смысла. По моему мнению, наилучшим решением будет формирование портфеля бумаг, в соответствии с вашими задачами и риск профилем, неплохие портфели формирует алгоритм Единого реестра облигаций РФ. Анонсы и подробности всегда можно узнать в тлг-канале (ссылка в моем профиле) и на сайте «надежные-облигации рф» а так же в подборке анализа рынка одноименного дзен-канала.