Проект “ZERO”. Часть 2. Ссылка на первую публикацию для вновь прибывших подписчиков: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_Mr.Di_/3140d316-6f92-468e-ae52-6e0fdf624b4a?utm_source=share Прошло уже почти 2 месяца с момента первой публикации, и я решил поделиться новостями. Честно признаюсь, темп считаю неудовлетворительным, но так как два основных моих направления относятся к другой сфере деятельности, тут работа ведется по остаточному принципу. 🤯 Очень долго шло согласование договора аренды. Изначально оговоренные условия арендодатели пытались изменить, чему я яростно воспротивился. В итоге был выдвинут ультиматум: или как договаривались изначально, или никак. Неделя молчания со стороны торгового центра и по итогу согласие следовать изначальным договорённостям. P.S прямо сейчас еду на подписание договора. Что же за это время все-таки было сделано: 1️⃣ доработан и утвержден договор ✅ 2️⃣ получено техническое заключение от пожарной службы на соответствие проекта нормам пожарной безопасности ✅ 3️⃣ подготовлено ип ✅ -соответствие оквэд -выбор налогообложения (я решил, что это будет патент) 4️⃣ обучен один из будущих сотрудников ✅ (Отправлял на точку своих знакомых, у которых похожий вид деятельности). 5️⃣ сформирован денежный фонд проекта ✅ (Дабы был резерв на случай непредвиденных расходов) 6️⃣ сформирован перечень технического/ торгового оборудования ✅ (Что-то буду брать в аренду, что-то покупать) Что предстоит сделать: 🛑 собрать островок 🛑 настроить систему учета 🛑 установить систему видеонаблюдения 🛑 найти второго сотрудника 🛑 подготовить всю соответствующую документацию 🎉🎊🎈Старт проекта назначен на 15 июня. P.S посмотрим, уложусь ли я в свой изначальный бюджет в 1.200.000 руб. Буду держать вас в курсе. Спасибо за внимание! #деньги #бизнес #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Доходность облигаций. Облигация - это долговая расписка, которая дает право на возврат одолженной суммы и периодическое получение процентов за использование заёмщиком этих средств. У каждой облигации есть номинал. Он определяется эмитентом при выпуске долговой бумаги и фактически равен стоимости бумаги на первичном размещении. На отечественном фондовом рынке номинал часто составляет 1000 рублей (но не всегда, тут будьте внимательны). Номинал - это сумма, которую получит инвестор при погашении облигации. Есть 4 вида доходности облигаций:  1️⃣ купонная,  2️⃣ текущая,  3️⃣ простая к погашению, 4️⃣ эффективная к погашению.  🧠 Разберем каждый вид более подробно. ✅ Купонная: - процент от номинала облигации, который эмитент выплатит инвестору за один год. График выплат и все параметры выпуска известны заранее. 🛑 пример: $SU26238RMFS4 Номинал: 1000 р Купон: 71 р Y (куп) = C/N*100% C - сумма всех купонов за год N - номинальная цена облигации Y (куп) = 71/1000*100%=7.1% (годовых). ✅ Текущая: - процент, который получит инвестор, в виде купонов, в результате покупки облигации, с учетом соотношения актуальной стоимости тела относительно номинала. 🛑 пример: $SU26238RMFS4 Номинал: 1000 р Купон: 71 р Актуальна цена: 575.6 р Y (тек) = C/P*100% C - сумма всех купонов за год P - рыночная цена облигации Y (тек) = 71/575.6*100%=~12.34% (годовых). ❗️Так происходит, потому что тело облигации относительно номинала подешевело. Теперь на ту же самую сумму вы можете купить больше облигаций, получить больше купонов, в виде фиксированной выплаты, на одну штуку. И следовательно, можете увеличить свой % доходности по данному активу. ✅ Простая к погашению: - доходность, которую получит инвестор, если будет держать долговую бумагу до срока погашения. Формула учитывает цену покупки, поэтому доходность к погашению одной и той же бумаги при разных ценах покупки будет разной. 🛑 пример: $SU26238RMFS4 YTM (от англ. Yield To Maturity) = (N+C-P)/P*365/D*100% N - номинал C - сумма всех оставшихся купонов P - цена покупки включая накопленный кухонный доход D - дней до погашения YTM = (1000+1239-(598.36+31.32))/629,68*365/6209*100%=15.024 ❗️я считал на свою среднюю цену. ❗️дата расчетов 15.05.2024 года (так как в формуле есть переменная «количество дней до погашения»). ✅ эффективная к погашению: - доходность, которую вы получите, если будете держать облигацию до погашения с реинвестированием всех купонов (от данного выпуска) в этот же выпуск. Формула достаточно сложная, но калькулятор с такой функцией есть на сайте мос биржи. По итогу получается 14% (при 15.8% годовых простой к погашению). P.S цифры можно корректно сравнивать, так как я их уже привел не из расчета от своей средней, а от нынешних биржевых котировок. ❗️ обратите внимание, что доходность к погашению выше, чем доходность к погашению с реинвестированием купонов в этот же выпуск. ❗️ чем ближе облигация будет к дате своего погашения, тем ближе ее тело будет к номиналу. Соответственно, покупая облигации по цене выше своей средней мы действительно можем снижать итоговую доходность. Спасибо за внимание! #облигации #офз #хочу_в_дайджест #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #обучение

Вспомнился мне Гэндальф😁😁😁 Продал последний флоутер в своем портфеле $RU000A1079S6 Докупил еще 850 штук $SU26238RMFS4 Далее набор позиции буду вести с купонной доходности портфеля+ личные пополнения. (Они будут скромнее, чем обычно, так как на носу открытие проекта) Если дойдем до уровня в 550 р за облигацию, то возьму плечо. P.S при комиссии в 26% за маржинальную торговлю и купоне в 13% (примерная доходность при цене в 550 р за облигацию) я буду платить 13% комиссии за обслуживание плеча. Приемлемый для меня расход. #облигации #офз #купоны #пульс #пульс_оцени

Это моя, пожалуй, любимая картинка на тематику: трейдинг/ инвестиции. А теперь к делу: Продал: $RU000A106ZU6 $RU000A107E81 Купил: $SU26238RMFS4 добрал еще 1340 штук. #офз #облигации #купоны

Основной целью создания инвестиционного портфеля из облигаций является получение стабильного дохода. Главный фактор, который следует учитывать инвестору при работе с данными финансовыми инструментами – изменение процентной ставки, которое может существенно изменить цену и доходность активов. Задача, которую приходится при этом решать – обеспечить оперативное реагирование на динамику этого показателя.  Реализовать оптимальный вариант можно с использованием следующих стратегий: ✅ лестница ✅ штанга ✅ пуля ✅ колесо Разберем каждую стратегию подробнее. 1️⃣ Лестница. Основной базовый постулат стратегии заключается в равномерном распределении инвестиционного капитала между облигациями с разными сроками погашения. 🧠 Пример: инвестор вкладывает 1.000.000 рублей (допустим, срок инвестирования составляет не менее 10-ти лет). Данная сумма дробится на 10 равных частей по 100.000 каждая. Каждая часть вкладывается в облигации с разным сроком погашения. От 1 года до 10-ти лет. Таким образом, у нас получается 10 выпусков (для большей диверсификации/ надежности будет лучше, если эмитенты будут разные) со сроком погашения каждый год. При погашении очередного выпуска деньги вкладываются в выпуск с крайним сроком погашения + 1 год. В результате получается бесконечная лестница. ❗️покупаются бумаги только с фиксированным купоном. ❗️самый длинный выпуск должен соответствовать горизонту инвестирования. 2️⃣ Штанга. В данной стратегии инвестиционный капитал распределяется в пропорции 50/50 между краткосрочными и долгосрочными выпусками. Пример: инвестор вкладывает 1.000.000 рублей (срок инвестирования возьмем так же 10 лет). Данная сумма дробится на 4-6 частей (мы с вами возьмем вариант 4 частей). 1 год-250.000 2 год-250.000 9 год-250.000 10 год-250.000 Таким образом, у нас с вами получается штанга, на которой с одной стороны будут выпуски с коротким сроком погашения, на другом - с длинным. ❗️покупаются бумаги только с фиксированным купоном. ❗️самый длинный выпуск должен соответствовать горизонту инвестирования. 3️⃣ Пуля. Данная инвестиционная стратегия предполагает, что денежная сумма потребуется к определенному периоду (к примеру, вы копите на обучение своего чада в институте). Поэтому выпуски облигаций подбираются таким образом, чтобы погашение произошло к определенной дате. Более распространенным случаем будет равномерная покупка облигаций, в рамках своего денежного потока, в течение всего периода до нужной даты. ❗️к покупке рассматриваются и облигации с плавающим купонным доходом. 4️⃣ Колесо. Стратегия, ориентированная на увеличение доходности за счет использования механизма сложного процента. Обуславливается покупкой облигаций со сдвигом дат купонных выплат. Вы как бы создаете замкнутую систему, где купоны реинвестируются в выпуски с ближайшей выплатой. ❗️срок инвестирования от 5 лет. ❗️чем чаще платится купон, тем лучше. 🧠подведем итоги: Исходя из целей инвестора может применяться та или иная инвестиционная стратегия, каждая из которых хоть и преследует свою цель, но при этом остается достаточно устойчивой к факторам риска. Спасибо за внимание! #облигации #купоны #учу_в_пульсе #пульс_учит #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Покупая ОФЗ, вы даете деньги в долг государству. Заработать на облигациях можно, получая по ним купоны, а также продав их дороже, чем вы купили. Доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки в стране. Тут важно понимать, что рынок долга всегда подстроится под нынешние экономические реалии. Если у облигации фиксированный купон, то подстроиться под рыночную доходность она может реакцией тела относительно номинала в большую или меньшую сторону, в зависимости от риторики ЦБ и денежно-кредитной политики в целом. Также, чем меньше срок возврата денег, тем меньше рисков принимает на себя инвестор. При приобретении ОФЗ физическое лицо (инвестор) практически не рискует: государство не сможет соблюсти обязательства только в случае дефолта (как было в 1998 году), а такие ситуации происходят крайне редко. Все офз, которые торгуются на московской бирже, можно условно разделить на четыре большие группы: ✅1 ОФЗ-ИН ( $SU52002RMFS1) Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции. P.S хороший вариант для пессимистов и скептиков сохранить свои деньги. ✅2 ОФЗ-ПД ( $SU26238RMFS4); ( $SU26244RMFS2) ПД — означает, что облигация приносит «постоянный» (фиксированный) доход. Купон такой бумаги определяется в момент размещения и остается постоянным до погашения или оферты. Самый многочисленный вид офз. ✅3 ОФЗ-ПК ( $SU29024RMFS5); ( $SU29014RMFS6) ПК — означает, что облигация обладает переменным купоном. Купон таких облигаций привязан к ставке RUONIA (RUONIA — «эталонная» процентная ставка, представляющая собой взвешенную процентную ставку по необеспеченным межбанковским кредитам в рублях на условиях «овернайт»). Обычно она держится вблизи ключевой ставки ЦБ. ✅4 ОФЗ-АД ( $SU46020RMFS2); ( $SU46023RMFS6) АД— означает, что у облигации есть амортизация долга. Амортизация — это один из параметров облигации, говорящий о том, что номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов. В дату погашения такой облигации придет купон и последняя часть номинала. ❗️Разумеется, я указал далеко не все выпуски облигаций, которые размещены на бирже. На каждый тип я привел 1-2 примера. 🧠Инвестируя в облигации, главное не забывать, что доход складывается из двух частей: купонных платежей и дохода от разницы цен продажи и покупки (в случае продажи бумаги до погашения). И если первая часть достаточно предсказуема, то относительно второй для участников рынка, как правило, существует высокая степень неопределенности. Спасибо за внимание! #облигации #купоны #офз #пульс #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Дорогие друзья, поздравляю вас с днем великой победы! Мы помним! #пульс #пульс_оцени #9мая #день_победы_в_пульсе

Сегодня проходит размещение минфина. Давление на #офз $SU26238RMFS4 пока не наблюдаю. Возможно, это может свидетельствовать об отсутствии премии. #рынок #облигации #купоны #fire

Недавно наткнулся в пульсе на статью. В целом, она мне показалась достаточно справедливой, но тема, затронутая в ней, была освещена лишь с одной стороны. Суть статьи заключалась в следующем: зачем покупать убыточные компании (такие как Сегежа и Газпром) с непонятными перспективами и отсутствующими дивидендами, когда можно попробовать так же поймать дно в офз и заработать 20-30% на росте тела (когда оно случится), а пока наслаждаться купонами. (Сам я покупаю #офз $SU26238RMFS4 купонная доходность приближается к 12.1%). Тут, конечно, сложно спорить, да и незачем, ведь я полностью согласен с такой позицией. Но при этом хоть и необязательно, но желательно все же понимать некоторые преимущества «отсроченной выгоды». Покупая дивидендные акции в стрессовые/шоковые периоды или же в ситуациях, когда рынок дисконтирует рыночную стоимость ценных бумаг, в силу экономических обстоятельств компаний, вы можете предполагать, что впоследствии будете получать повышенную дивидендную доходность на вложенный капитал. Как это работает? Давайте разберемся на примере такого популярного эмитента, как Сбербанк: ✅2021 год див. доходность 5.84% или 18.7 руб. на акцию ✅2024 год див. доходность 10.85% (относительно нынешней стоимости) или 33.3 руб. на акцию. 🧠2022 год начало сво. Снижение индекса ММВБ С 4300 до 1800 базисных пунктов. В моменте акции Сбера торговались по 94 руб. (я знаю, я видел, я покупал 😎). Какова же будет моя дивидендная доходность: 😎Средняя цена 124 руб., выплата на 1 акцию 33.3 руб., мои дивиденды (относительно вложенных средств) ~25% годовых. Так как в целом компании склонны показывать растущую прибыль (за счет развития бизнеса компании), то можно предполагать и дальнейшее увеличение % див. доходности (выплата в рублях на 1 акцию будет расти). ❗️Важным нюансом будет являться фундаментальное отличие акций от облигаций. Акция - это часть бизнеса, не долговая расписка. Решение по выплате дивидендов принимает совет директоров, а следовательно, оно может быть и отрицательное, в силу тех или иных обстоятельств. Поэтому при формировании стратегии нужно учитывать вероятность отсутствия дивидендов по ряду эмитентов. Хорошим ходом будет широкая диверсификация эмитентов и балансирование портфеля между акциями и облигациями в зависимости от ситуации на фондовом рынке. P.S лично для себя, считаю целесообразным, покупать облигации при высоком уровне ключевой ставки ЦБ. Спасибо за внимание! $SGZH $GAZP $SBER #акции #облигации #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест

$USDRUB Если честно….не думал, что пробьем уровень в 91 р. Достаточно долго торговались в коридоре 91-93 р. Для бюджета сейчас все складывается хорошо, что может дать нам возможность поболтаться на отметках в 88-90 рублей за бакс, но долгосрочно все смотрит в сторону дальнейшей девальвации. #валюта

«Вся жизнь игра, а люди в ней актеры» (Шекспир). Подобно тому, как актер играет разные роли в кинематографе, раскрывая свой талант в разных жанрах, так и каждый из нас реализует себя в том или ином статусе. Разумеется, на всем этапе жизни человека какие-то статусы утрачивают свою актуальность, а иные появляются и остаются с нами навсегда. Давайте разберемся, какие же статусы могут быть у современного человека средних лет: ✅ сына/дочери (для своих родителей) ✅ добытчика ✅ супруга ✅ родителя (уже для своих детей) ✅ друга ✅ коллеги ✅ и так далее (думаю, вы поняли). Так или иначе мы реализуемся успешно/или не очень в каждом из наших статусов. Какими бы эффективными, осознанными и энергичными мы ни были, нам не под силу объять необъятное. Мы вынуждены делать выбор между теми или иными формами взаимоотношений, где-то преуспевая больше, а где-то меньше. И это всегда должен быть выбор. Решение, базирующееся на понимании своих сильных/слабых сторон и объективных реалий, в которых мы сейчас пребываем. Самый эффективный инструментарий, с помощью которого мы можем управлять % нашего присутствия в том или ином виде взаимоотношений-планирование, причем долгосрочное. Ваш горизонт-это 15-20 лет. И да, это действительно сложно. Во-перых, по моим личным наблюдениям, навык планирования у большинства людей очень плохо развит. Во-вторых, сам по себе человек способен контролировать очень маленький % событий, которые происходят в его жизни. И в данном случае иметь долгосрочное видение своей жизни, понимать, что и на каком этапе должно произойти-это очень мощное заземление. Оно будет удерживать вас, побуждать и далее двигаться заданным курсом. В конечном итоге между инвестициями и жизнью, как таковой, очень много общего. Часто мы жертвуем временем, энергией, досугом в настоящем ради возможности вырастить свой «сложный социальный %». Каким он будет? - решать только вам. Спасибо за внимание! #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #про_жизнь #новичкам

Ты - властелин своей судьбы Ты - капитан своей души! Помимо того факта, что история не знает сослагательных наклонений, она еще и очень циклична. Да, безусловно, появляются целые новые отрасли, а более современные технологии делают неактуальными многие профессии. Но все же повсеместно имеет место модернизация и более современная интерпретация привычных нам вещей. Огромные прибыли, извлекаемые корпорациями и частными предпринимателями с просторов интернет-паутины свидетельствуют, что никогда информация не была еще так доступна, не распространялась с такой скоростью и не являлась столь необходимой для дальнейшего движения общества в сторону изобилия и всеобщего процветания. (Несмотря на все те злодеяния, которые происходят в нашем мире, нынешние поколения людей и вправду живут лучше предыдущих. В царской России, к примеру, стул был привилегией аристократов) На этом нелегком пути человек создал массу инструментов, ускоряющих процесс накопления и передачи данных (информации). От глиняных дощечек Шумеров до облачных хранилищ компании Amazon. Методика усвоения информации тоже претерпела свои метаморфозы. От формы взаимоотношений мастер/подмастерье до онлайн тренингов, ретритов, марафонов, коучей и бог знает, чего/кого еще. Так как же отделить зерна от плевел и не потеряться в таком многообразии всего? Я искренне верю в слова Сенеки: «Когда человек не знает, к какой пристани он держит путь, для него ни один ветер не будет попутным». Пора нам перестать плыть по течению, время сесть за весла, взять под контроль свою жизнь, выбиться в те 20% людей, которые создают 80% всех благ для нации и всего человечества. Целеполагание: 1 постановка цели (рациональной). Каковы мои навыки /возможности/ в чем я хорош/ в чем моя миссия/ какую потребность общества я удовлетворяю 2 подбор ментора. На вашем пути вам необходим наставник, человек, преуспевающий в том секторе «колеса жизни», на который вы планируете сместить фокус. 3 разработка плана/ расстановка промежуточных ориентиров. Вы должны иметь большую цель с горизонтом минимум 10 лет. Но разбивать ее на маленькие отрезки. Это поможет сохранять мотивацию и бодрость духа. 4 совершение своих первых шагов к промежуточному флажку большой цели. Цель поставлена, наставник выбран, план разработан, а значит вы уже прошли часть пути. 5 создание лучшей версии себя. Тренируйте ваше тело и разум, постоянно учитесь, будьте открытыми ко всем новым идеям и с осторожностью выбирайте себе окружение. Спасибо за внимание! #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #философия #мотивация #fire #бизнес

Читаю свою 35 книгу в этом году, к слову, такими темпами ранее поставленная мною цель в 70 книг за 2024 год будет достигнута. В этот раз свой выбор я остановил на Ричарде Талере (новая поведенческая экономика). Думаю, здесь справедливо будет упомянуть и других авторов, исповедующих схожую парадигму в своих научных работах и являющихся признанными гениями своего времени: Амос Тверски, Даниэль Канеман, Насим Талеб. В этом посте я хочу поделиться с вами некоторыми своими мыслями, которые во мне породила одна из тем их научных работ, и сделаю акцент на части, являющейся для нас - долгосрочных инвесторов, последователей идеологии fire - базисом. Когнитивные искажения инвесторов. Отклонения в поведении, восприятии и мышлении, которые связаны с особенностями работы человеческого мозга и могут быть вызваны различными убеждениями, эмоциональными причинами, сбоями в обработке и анализе информации. Обусловлены данные отклонения конфликтом двух зон головного мозга. лимбической системы и неокортексом (новая кора). Рассмотрим виды когнитивных искажений, в которых люди склонны принимать нерациональные решения: -иллюзия кластеризации -ошибка игрока -эффект владения и неприятия потерь -транзакционная/потребительская полезность -невозвратные затраты -ментальный учет -иллюзия контроля -субъективное восприятие информации Каждый из этих пунктов заслуживает более детального разбора, но сегодня я бы хотел подробнее поговорить о транзакционной/потребительской полезности. Финансовое благосостояние невозможно без разности между доходами и статьей расходов. Чем выше разность, тем быстрее растет капитал. Исходя из этого вполне логично было бы увеличивать свои доходы, сохраняя низкий уровень потребления. На деле же часто все получается совсем иначе. Давайте разбираться. Полезность бывает: -потребительская -транзакционная Потребительская полезность — это разница между ценностью продукта для человека и издержками на приобретение, в том числе ценой. Если она положительная, то люди покупают. Транзакционная полезность — это разница между фактически оплаченной и ожидаемой потребителем ценами. Другими словами, если человек ожидает одну цену, а заплатить нужно больше, то он недоволен. Если же ожидает больше, а предоставляется шанс купить дешевле - рад и счастлив. Итоговая полезность является суммой потребительской и транзакционный полезности. Часто складывается ситуация, когда транзакционная полезность превышает потребительскую и мы покупаем не из необходимости, а из-за удовольствия обладания вещью, которая досталась нам дешевле, чем мы изначально ожидали. Акции, скидки, рассрочки без переплат, черные пятницы и многое другое - мы стали легкой добычей для асов маркетинга. Просто представьте сколько у вас ненужных атрибутов капиталистического общества. Какова их стоимость, какой денежный поток на горизонте года, пяти, десяти лет они бы смогли сгенерировать? Мои мысли: один из моих любимых экономистов Вильфредо Парето сформулировал универсальный принцип, который можно применить практически к любой сфере. 80/20. В данном контексте для нас с вами это звучит так: 20% трат, которые вы пресечете, сгенерируют вам 80% вашего денежного потока. Исходя из этого нам не нужно отказываться от всего. Очень важно определить для себя относительную зону комфорта, опираясь на собственные материальные/ духовные ценности, где вы будете каждый день продолжать движение к цели, но при этом жить не стесненно. Спасибо за внимание! #пульс #пульс_учит #пульс_оцени #новичкам #экономика #fire

Ежемесячный отчет: Доход: +125.000 Купоны: 154.300 (как и было посчитано ранее) Пополнения: 840.000 Итого: +965.000 к стоимости портфеля. Портфель продолжает испытывать давление из-за просадки по офз. Продолжаю увеличивать позицию в $SU26238RMFS4 на купонный доход и личные до внесения денежных средств. P.S напоминаю, минимальная сумма пополнений в моем двадцатилетнем плане 400.000 в месяц. Очень радует, что иду с опережением графика. Все купоны получены: $RU000A106Z38 492*38.39=18.893 $RU000A106HB4 1128*29.42=33.186 $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12.127 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A106ZU6 441*42.88=18.910 $RU000A1070X5 501*13.56=6.794 $RU000A107EC7 200*14.1=2820 $RU000A105PP9 1159*11.1=12.865 $RU000A104ZK2 265*30.79=8.159 $RU000A1066A1 1173*26.43=31.002 #офз #облигации #купоны #стратегия #fire #пульс #пульс_оцени #новичкам

Сегодня прошло очередное заседание Цб. Ставку оставили 16%, но повысили прогноз на среднегодовую ставку+ отодвинули первое снижение. Одним словом: риторика жесткая. Что сделал я? Докупил еще 520 лотов (20 лотов купил на прибыль с $MBNK банка 😁) +На таком заходе вниз я решил отработать по методу FIFO (в ленте ниже есть статья). На скриншоте ниже мы видим общий объем лотов и среднюю цену покупки. Суммарно я избавился от 2360 облигаций с ценой покупки 660-670 рублей. И сразу откупил их обратно. ✅ Снизил общую среднюю цену ✅ зафиксировал убыток, а следовательно снизил потенциальный налог. ❌ потерял 20 копеек на спреде ❌ уплатил около 1000 рублей комиссии брокеру. В чем моя выгода? -выгода заключается в увеличении маржинальности от средней цены в % соотношении. Первый слайд: 70.8/620*100=11.41% годовых актуальной купонной доходности Второй слайд: 70.8/602.6*100=11.75% годовых актуальной доходности. 11.75%-11.41%=0.34% Вывод: я пожертвовал в моменте стоимостью тела облигации, зафиксировав убыток, но в долгосрочной перспективе получил повышенный купонный %. А тело потом отыграет в цене. #облигации #купоны #пульс_оцени #пульс #офз $SU26238RMFS4

Считаем: Заявку подавал на 3.000.000 рублей. Получил 41 акцию на 102.500 р, что чуть больше 3% аллокации. 109.880-(102.500+44)=7336 р. 44р-комиссия брокера за продажу Вывод: полагаю, такой незначительный профит не стоил потенциального риска. #ipo #акции #спекуляции #мтс $MBNK

Принял решение спекулятивно поучаствовать в ipo $MTSS банка. Заявка на достаточно приличную сумму (так может показаться на первый взгляд), но учитываем фактор аллокации. Книга заявок на данный момент переподписана более, чем в 5 раз. Тянул до последнего, наблюдал за движением индекса. Рассчитываю на 10-15% от заявленного объема и спекулятивный рост на 10-20%. #акции #ipo #спекуляции #пульс #мтс

My path. Beginning. Part II. В моей жизни присутствуют две вещи, сделавшие из меня человека: спорт и книги. Так уж случилось, что одно дало начало другому. В 18 лет, проходя этап изнурительной сушки (похудения) для выхода на сцену по классическому бодибилдингу, я настолько заскучал на дорожке, что решил послушать какую-нибудь аудиокнигу. Мой выбор остановился на книге Джорджа Самюэля Клейсона «Самый богатый человек в Вавилоне». Достаточно символично, не правда ли? Прошло уже 12 лет, а я до сих пор помню это. С тех пор я принял решение читать/ слушать постоянно. Начал с 30 книг в год в первые 5 лет и далее увеличил до 50. В этом году я впервые замахнулся на высоту в 70 книг. Естественно, в этом списке есть литература и по финансам (более 70 книг). Хочу поделиться с вами двумя книгами одного автора, с которым у нас единое представление о финансовых инструментах, рисках и инвестиционных стратегиях. #акции #облигации #финграм #новичкам #экономика #пульс #пульс_оцени #пульс_учит

Кривая бескупонной доходности (кбд). График, показывающий зависимость между доходностью и сроком погашения облигации с одинаковым кредитным рейтингом, но разной датой погашения. По сути это еще один инструмент, который мы можем рассматривать при анализе экономической ситуации, перспектив рынка финансовых инструментов с целью построения долгосрочной стратегии. Кривая может иметь следующие формы: -нормальная кривая -инверсная кривая -плоская кривая -горбатая кривая Каждая из форм кривой характеризует настроения «больших денег», а следовательно и перспективы экономики. Рынок долга часто называют «умным рынком», связано это с тем, что государственные облигации выкупаются фондами, крупными инстуциональными инвесторами и портфельными управляющими. В их распоряжении и инсайд, и лучшие умы нашей державы. Итак, какую же форму сейчас приобрела кривая? На графике ниже (по горизонтальной оси отложен срок погашения облигации, в данном случаи дюрация, так тоже можно, по вертикальной оси - доходность в %). Мы видим, что кбд приобретает «нормальную» форму - это когда доходность долгосрочных облигаций (дальний конец кривой) выше, чем доходность краткосрочных. Данный вид кривой является наиболее распространенным и говорит нам о нормальном стабильном экономическом росте, где присутствуют инвестиционные возможности. Инвесторы требуют повышенную доходность за долгосрочные инвестиции, чтобы компенсировать возможные риски и инфляцию. Выводы: кбд приобретает свою нормальную форму, что говорит о стабилизации рынка долга и ожиданиях инвесторов относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Конечно, сама по себе кривая не может являться обоснованием для принятия тех или иных инвестиционных решений, но она может быть учтена, как часть глобальной картины. P.S Принял решение и увеличил долю в #офз $SU26238RMFS4 до 10.000 лотов. Спасибо за внимание! #облигации #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм

Рубрика «купонный доход». Давайте посчитаем, что ждет мой портфель в мае месяце. $RU000A106MV2 510*39.89=20344 $RU000A106MW0 1033*32.04=33097 $RU000A1051U1 1076*23.81=25620 $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A103HT3 275*20.19=5552 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A106P63 834*34.9=29107 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A106SF2 1038*33.66=34939 $RU000A1079S6 501*42.88=21483 RU000A107W48 301*35.53=10695 Итого: -13 эмитентов заплатят купоны -общая сумма за май: 222.205 рублей P.S в июне должно быть интереснее по купонной доходности так как там большая выплата по #офз $SU26238RMFS4 #облигации #купоны #fire #пульс_оцени #пульс #новичкам #рантье

Министерство финансов России 17 апреля проводит аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26244, а также ОФЗ-ПД серии 26207. Минфин размещается, но давление на старые выпуски уже существенно меньше, возможно премия стала скромнее, а может цена близка к справедливой. Принял решение и продал два флоутера из своего портфеля, а именно: - $RU000A107605 - $RU000A107EC7 На вырученные 500.000+нкд, купил офз $SU26238RMFS4 Оставил 3 флоутера: - $RU000A106ZU6 - $RU000A1079S6 - $RU000A107E81 Снижаю диверсификацию. Увеличиваю свою позицию в конкретной инвестиционной истории. В какой-то степени это риск. #облигации #купоны #fire #офз #пульс_оцени

Спекулятивная сделка из портфеля, находящегося под моим управлением. Набирал позицию с расчетом на рост котировок перед дивидендами. Позицию закрыли, денежные средства и полученную прибыль реинвестировали в #офз с высокой дюрацией ( $SU26238RMFS4 ). Будем получать купоны и ждать роста тела. #облигации #акции #дивиденды #спекуляции #купоны #новичкам

Передали мне эстафету в конкурсе. Передавать мне ее особо некому, да и конкурс я выиграть не стремлюсь, но пролить свет на сумасбродство прошлого, думаю, будет полезно. Итак, о чем пост? О двух сделках, с максимальным профитом и потерей от депозита. Как писал Сократ: «Чем больше я знаю, тем больше я понимаю, что ничего не знаю». В моем же случае, тем более осторожным и консервативным я становлюсь. Сейчас я бы уже не полез в те компании, на чьих котировках терял и зарабатывал деньги. Самая прибыльная сделка: ✅💵 Virgin Galactic $SPCE : детище Ричарда Брэнсона. Неутомимый предприниматель, писатель и фантазер. Он задался целью создать отрасль космического туризма. Помню, сколько хайпа было вокруг этой компании, толпы спекулянтов орудовали ежедневно в стакане, волатильность была бешеная. Портфель тогда был сильно меньше, а позиция была набрана очень приличная, да, без плечей, но загружаться на 25% от депо акциями такого качества было не умно. Что ж, ума тогда особо и не было. Но была хорошая карма, чуйка или что там еще может помочь неразумному инвестору получить доход. Акции в итоге я продержал месяц и продал их прямо во время удачного запуска тестовой ракеты. После моей продажи акции выросли еще на 1$ и далее начали свое неумолимое падение. Заработано было почти 72% в баксах, а именно более 10.000$. Самая убыточная сделка: ❌💵 TAL Education group $TAL : китайская компания из сектора образования. Всех деталий, говоря по правде, я уже и не помню, но что-то партии и китайскому регулятору там не понравилось. Инвесторам стало понятно: основной деятельности компании будет нанесен тяжелый удар. Цена стала снижаться так быстро, что к моменту, когда я собрался с духом зафиксировать убыток, позиция потерял весь профит и еще более 30% от средней цены покупки. Это была моя первая сделка, откуда я выходил с приличным для себя убытком. Более 40% от пиковой цены: 3.000 $ (и это всего за 7 дней пребывания в позиции). P.S. Вскоре была продана вся позиция, за исключением нескольких акций, которые я оставил для удобства наблюдений за котировками. От них избавился чуть позже, когда понял всю безнадежность положения компании. Выводы: не стоит испытывать удачу, когда на кону стоят ваши деньги. Сначала учимся, приобретаем знания и только потом пытаемся конвертировать их в доход. Спасибо за внимание!!! Выделяю тут двух авторов, которым хотелось бы показать эту публикацию: @VictoryBBB @Panda_i_dengi #акции #спекуляции #пульс_оцени #пульс #новичкам

Все-таки не подвела меня интуиция. Воздержался я от спекуляции на IPO с данной компанией. Хоть при старте торгов акцию и не уронили, но открытие по нижней границе цены привело к нулевой доходности. P.S комментарии в пульсе во-многом помогают понять отношение инвесторов к тому или иному активу. #акции #ipo #спекуляции #zaym $ZAYM

My path. Beginning. Я часто вспоминаю, как пришел в инвестиции и что же меня все-таки сюда привело. Началось всё с роста доходов, образования профицита и любопытства, а сколько же платит мне $SBERP за хранение своих кровных на сберегательном счете. Все оказалось очень скромно, с 4.000.000 я получал 5 тысяч в месяц, где-то 1.5% годовых. Помню свое возмущение и непоколебимую решимость что-то с этим сделать. Стал изучать вопрос, сразу и люди нужные в окружении оказались, они, разумеется, всегда этим занимались, вот только это было не в поле моего зрения. Открыл брокерский счет в $TCSG, стал разбираться: как заявки выставлять, где ценные бумаги смотреть, чем #акции и #облигации отличаются, что такое Ebitda и так далее. Учился сам, учился много. На данный момент на моем счету более 70 книг, затрагивающих экономику, инвестиции и фондовый рынок в частности. Тогда рынок был в бычьем цикле и росло все, промахнуться и не заработать было просто невозможно. Это дало мне время немножко разобраться. О всех происходящих далее событиях многие знают по рассказам более опытных инвесторов или же наблюдали их лично. Мне хватило опыта не потерять свои деньги и даже немножко заработать, но в глобальном понимании вопроса инвестиции - это путь и я только в самом начале своей дороги. P.S в тот период у меня не было долгосрочной стратегии, я просто хотел зарабатывать больше, чем дает вклад/депозит. Сейчас, оглядываясь назад, могу сказать: «это была моя основная ошибка». Наличие долгосрочной стратегии удержит вас от глупостей, в период турбулентности на финансовых рынках. #рынок #пульс_учит #пульс_оцени #fire #деньги

Продолжаю истязать график! Шутка…. Принял решение: весь денежный поток портфеля направить на увеличение позиции в #офз . Буду следовать этой стратегии, пока цена покупки не превысит среднее значение. Честно, мою амигдалу раздражает такое пике вниз. Но я страраюсь видеть в этом возможность в долгосрочной перспективе. С 1 апреля увеличил позицию на 500 лотов. Общий объем позиции: $SU26238RMFS4 -6415 шт. $SU26235RMFS0 -1607 шт. #облигации #купоны #пульс_оцени

То, что я вижу на рынке, побуждает меня рассказать вам про одну из спекулятивных стратегий, внесших немалую лепту в образование пузырей, обвалы и кризисы. Итак: Greater fool theory (теория большего дурака). Спекулятивная стратегия, используемая игроками фондового рынка. Ее суть состоит в том, что биржевой игрок (да-да, именно игрок, ибо с осознанным трейдингом и тем более с подходом, разработанным Бенджамином Грэмом «стоимостное инвестирование», она не имеет ничего общего) покупает актив с целью его дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. И вроде бы все логично и в конечном итоге в этом и состоит суть инвестирования, но фундаментальным отличием будет являться способ принятия решения. У трейдеров это называется «следование за трендом», но имея индикаторы, разработанные под собственную торговую систему, они всегда знают, когда пора выходить из сделки. У обычного же «игрока» таковых принципов принятия решения нет. Они покупают, ждут и продают следующему «солдату удачи», рассчитывающему на продолжение восходящего тренда (или нисходящего, если игрок занимает короткую позицию). И все это продолжается ровно до тех пор, пока ликвидность не исчерпывает себя. В какой-то момент цепь просто себя замыкает, дальнейшего покупателя не находится и нынешний собственник актива несет максимальный финансовый ущерб. История фондового рынка знает массу таких примеров: от Dot-com bubble до кризиса ипотечного страхования, что наталкивает нас на следующую мысль: данный спекулятивный метод распространяется не только на ценные бумаги фондового рынка, но и вообще на все, что имеет материальную стоимость. Но все написанное выше не говорит нам о том, что на данной стратегии нельзя заработать, можно, еще как можно. Так давайте же сформируем принципы, которые могут увеличить вероятность положительного результата для спекулянта: 1 работать внутри большого тренда; 2 использовать стратегию для краткосрочных сделок; 3 диверсифицировать вложенные средств; 4 формировать объем позиции, не превышающий допустимый финансовый убыток; 5 анализировать состояние эмитентов. Я глубоко убежден, что очень важно иметь стратегию и свои торговые принципы. В конечном итоге зарабатывает тот, кто непрерывно учится, следует своим методам, интегрируя в них полученные знания, и проявляет гибкость в условиях меняющихся обстоятельств. Всем спасибо за внимание! #рынок #акции #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2024 #финграм

Метод FIFO: first in, first out (первым пришел, первым ушел). Ветеранам биржевой торговли это вряд ли будет интересно, ибо должны знать, а вот тем, кто на бирже недавно, может оказаться полезно. Речь тут идет о формировании средней цены актива. Когда вся позиция формируется одним выставленным ордером на n-ое количество лотов, тут все понятно, но что происходит с ценой, если позиция набиралась лесенкой? Да, совершено верно, цена будет меняться в большую или меньшую сторону, в зависимости от того, где на ценовом графике вы осуществили увеличение позиции. Фактически FIFO - это установленный порядок продажи ваших ценных бумаг. Два возможных варианта: -усреднение на росте; -усреднение на снижении цены. В первом варианте вы будете увеличивать вашу среднюю цену, так как к пулу исходных ценных бумаг начнут добавляться более дорогие. Это целесообразно, если инвестор прогнозирует сильный рост бумаг эмитента и планирует заработать на размере позиции. Во втором-средняя цена будет падать, более дорогие акции будут разбавляться дешевыми. При использовании данного механизма продажи активов инвестора брокером с целью увеличения доходности будет целесообразно фиксировать в таблице по каждому эмитенту количество купленных лотов, цену и очереднсоть. Лично мне близок второй метод, который сейчас используется при покупке офз $SU26238RMFS4 . Первая моя покупка была сделана по цене 674.5 (1400 лотов), а одна из последних - за 604. Общая величина позиции по одному из выпусков с дальним концом ~ 6.000 лотов, со средней ценой 638 руб. Но что произойдет со средней ценой, а стало быть и с доходностью при снижении доходности по государственным облигациям (когда тело будет стремиться к номиналу). Я продам часть спекулятивной позиции, одновременно получив прибыль и увеличив доходность по оставшемуся объему ценных бумаг за счет снижения средней цены. Полученную прибыль я распределю в корпоративные бонды или дивидендные акции. Всем спасибо за внимание! #офз #облигации #пульс_учит #пульс_оцени #рынок #fire #купоны

Как показала себя спекуляция на $LEAS . Портфель моей подопечной. Сделка была осуществлена за счет маржинальной торговли. Обеспечением случили #офз $SU26238RMFS4 и #акции компании $MTSS . Чтобы исключить риски заходил на сумму, исключающую возможное закрытие позиций. Аллокация была всего 4%. Заработали, но скромно. #рынок #акции #пульс_оцени #пульс #спекуляции #деньги

Ежемесячный отчет: Доход: -72.500 Купоны: 181.000 (вместо посчитанных 166.000 так как не было понимания по одному из эмитентов+ что-то докупал) Пополнения: 723.000 Итого: +621.000 к размеру портфеля. Портфель продолжает испытывать давление из-за просадки по #офз . Особенно проседает в цене $SU26238RMFS4 , но я воспринимаю это как возможность и продолжаю увеличивать позицию. Все купоны получены: $RU000A107C34 $RU000A106UW3 $RU000A100FE5 $RU000A107RZ0 $RU000A1070X5 $RU000A107E81 $RU000A107EC7 $RU000A1060Y4 $SU26235RMFS0 $RU000A105PP9 #офз #облигации #купоны #стратегия #fire #деньги #пульс #новичкам