О компании Мать и дитя

Ну что, вот и прошло 3 года с того момента, как я начал инвестировать. Так что, какой-никакой опыт и есть чем поделиться) Решил подвести промежуточные итоги по ИИС за эти 3 года: Портфель вырос на 20,72% (учитывая, что заходил на хаях 2021-го и события 2022, считаю хорошим результатом😅). Топ 3 по росту за все время:  $POSI  +235%; $OZON +155%; $MDMG  +137% Среди 3-х худших: $SGZH -49%; $ALRS -22%; $VTBR -12% ( мало того, что как банк с меня доп. комисси взял по кредитке, так еще и на бирже не растёт😂) Помимо этого хватает и заблокированных активов... С высоты пройденного пути, учитывая, что не на постоянной основе удаётся выделять деньги, стоило начать с облигаций, не гнаться за див. доходностью и учитывать цикличность экономики. Были еще косяки, но не хочу пост на +100500 страниц. Так что, все-таки не гонитесь за советам "гуру" и "экспертов", а исходите из своей финансовой ситуации. У меня всё 😂 #новичкам2024

ГК «Мать и дитя» $MDMG Итоги 2023: отличные результаты и близящиеся дивидендные выплаты Группа компаний «Мать и дитя» (MD Medical Group Investments Plc) раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 2023 г. Совокупная выручка компании выросла на 9,6%, составив 27,6 млрд руб. Самые высокие темпы роста продемонстрировало направление амбулаторных клиник в регионах, показавшее доход 3,8 млрд руб. (+23,7%) на фоне увеличения количества пункций ЭКО, а также среднего чека по ним. Направление региональных госпиталей показало рост выручки на 15,5% до 7,5 млрд руб. на фоне значительного роста загрузки родовых мощностей в Санкт-Петербурге, Самаре и Тюмени, а также роста загрузки коечного фонда госпиталей в Новосибирске, Самаре и Лахте с одновременным увеличением среднего чека по всем направлениям деятельности. Направление амбулаторных клиник в Москве показало рост на 9,7% до 2,9 млрд руб., а госпитали в Москве принесли доход в размере 13,4 млрд руб (+3,1%). Такая динамика обусловлена стабильным спросом на услуги родов и ЭКО, а также увеличением среднего чека в связи с ростом количества проводимых генетических исследований и применением новых стандартов лечения. Операционные расходы снизились на 0,6% до 20,1 млрд руб., главным образом, на фоне отраженных обесценений по ранее реализованным инвестициям в размере 1,3 млрд руб. в первом полугодии 2022 г. В итоге операционная прибыль увеличилась на 51,1%, составив 7,5 млрд руб., при этом маржа подскочила с 19,7% до 27,2%. Чистые финансовые доходы составили 426 млн руб. против расходов в размере 243 млн руб. годом ранее на фоне роста процентных доходов, вызванных увеличением остатков свободных денежных средств и ростом ставок, отсутствия процентных расходов по кредитам, которые были полностью погашены в течение 2022 г., а также получения чистых положительных курсовых разниц в размере 19,5 млн руб. В итоге чистая прибыль выросла на 67,3% и составила 7,6 млрд руб. Показатель скорректированной чистой прибыли также показал рост на 30,3%, составив 7,8 млрд руб. Среди прочих моментов отчетности отметим, что на фоне роста объема денежных средств компания сформировала чистую денежную позицию в сумме 9,0 млрд руб. Также отметим трехкратный рост капвложений компании до 3,6 млрд руб., в основном, на фоне приобретения и запуска госпиталя «MD Group Мичуринский» в Москве. В декабре 2023 года Советом директоров была утверждена дивидендная политика компании, которая предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если такая имеется на основании консолидированной отчетности. Сейчас компания завершает процедуру редомициляции компании с Кипра в российский специальный административный район на острове Октябрьский Калининградской области после чего планирует направить на дивидендные выплаты 50-75% от чистой прибыли за 2023 г. по МСФО. По итогам ознакомления с результатами компании мы несколько повысили прогноз по прибыли на всем периоде прогнозирования, повысив средний чек на услуги компании, а также снизив долю себестоимости услуг в выручке. В итоге потенциальная доходность расписок компании незначительно возросла. В настоящий момент расписки компании торгуются исходя из P/E 2024 около 8,1 и P/BV 2024 около 2,5 и не входят в число наших приоритетов. 💡 Фундаментальная аналитика

#Разбор 🏥 MD Medical — один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть Отрасль: медицина Цена: 1121.2₽ Тикер компании: $MDMG 📊Финансовые показатели за 1кв 2024г: 📈Выручка выросла на внушительные 23% год к году, став самым динамичным показателем со времени завершения лечения COVID-19 в 2021 г. 🕯 Наибольший вклад в консолидированный результат компании (+50%) внесли московские госпитали, показавшие впечатляющий рост на 25% год к году. Основными драйверами роста выступили стационар по широкому спектру медицинских услуг и увеличение объемов амбулаторных посещений. 💸 По состоянию на март 2024 года, чистая денежная позиция компании достигла 11 млрд рублей. Подтвержденный план завершения редомициляции во втором квартале 2024 года предполагает выплату дивидендов за пропущенные периоды. Это позволит распределить до 74% чистой прибыли за второе полугодие 2021 года, второе полугодие 2022 года и за весь 2023 год. Ожидаемая накопленная доходность может составить около 14%. 🔔В свете ускорения темпов роста и прогресса редомициляции акции «MD Medical» выросли на 36% с начала года. Компания имеет прочные позиции в конкурентоспособном секторе здравоохранения, обладая потенциалом для поддержания роста в диапазоне 15-20%. 🔖Вывод: Заявленные планы по открытию новых госпиталей и клиник, а также ожидаемые высокие дивиденды в размере 6-7% укрепляют статус «MD Medical» как фаворита в своем секторе. Компания, несомненно, будет продолжать играть значительную роль в предоставлении качественных медицинских услуг в России, предлагая инвесторам долгосрочные возможности для получения прибыли. Ниже представлены дополнительные финансовые показатели за I квартал 2024 года: - Операционная прибыль: 2,3 млрд руб. (+18% год к году) - Чистая прибыль: 1,6 млрд руб. (+15% год к году) - Эффективная процентная ставка: 12,3% (-0,2 п.п. год к году) Ставим 👍 если полезно