💼🧲 обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 0,829 ₽ 🍋 (0,590) Состояние: 1. Инвестиционный портфель развивается пассивно (последнее пополнение сделано в апреле 2023); 2. Последние 18 из 20 месяцев плюсовые (февраль 2024 первый убыточный месяц с мобилизации); 3. Продолжаю считать рынок дорогим и ищу точечные идеи (доходность на уровне недвижимости и меньше чем у вкладов); 4. Полтора года «приоритеты портфеля» по снижению средних цен остаются в силе; 5. Подстраховался и частично переложился из флоатера ОФЗ в фиксированный ОФЗ, буду наращивать ещё; 5. Акций в портфеле мало, чувствую дискомфорт, планирую скоро возобновить пополнения и начать покупки! IPO: $MBNK МТС Банк - P/E 6, fP/E 5 (ср. у банков 4-4.5), P/B 1.1, FF ~13%, непонятный долг, ожидаемый CARG +30%, самый быстрорастущий банк в РФ, дивиденды 25-50% от ЧП, прогнозные дивиденды 5-10% и будут в 2025, раньше лучше не ждать, планируют повысить ROE с 19% до 30% как у Тинькофф, я поучаствовал в IPO, но уже продал в небольшой плюс; $SVCB Совкомбанк - P/E 2.3 (Сбер 5.3, МКБ 5.3, БСП 2.7), P/B 1 (Сбер 1.01, МКБ 0.78, БСП 0.57), ROE 28% (Сбер 19%, Тинькофф 23%), дивиденды 30% от ЧП по МСФО, очень торопились вывести банк на IPO, а начале 2024 говорили что нет смысла выходить, но переобулись, в 2023 очень позитивная отчетность и вряд ли будет такая же в 2024; $LEAS Европлан - P/E 7, fP/E 5.7 (ср. ~4.5), P/S 3.5, fP/S 2.5, P/B 2 (Балтийский лизинг P/B 1.5), FF ~12%, долг 200 млн. ₽ под низкие ставки ~9%, не платит больших дивидендов, дивиденды не меньше 50% от ЧП по МСФО, получается около ~5%, деньги идут внутрь компании, скорее всего пик роста пройден или скоро будет; $DIAS Диасофт - ND/EB 0.24, FF ~8%, P/E 13 (frw 10), P/S 5.2 (frw 4.2), лидер финансового ПО с долей 24% (ЦФТ 12%), дивиденды 80% от EBITDA, одновременно акция роста и дивидендный TI король, но расти будет медленнее, чем Астра и Positive, у меня в ВТБ заявка почему-то отменилась, а в Тинькофф дали 1 шт.; $ELMT Элемент - ND/EB 1.3, FF до 10%, P/E 20, fP/E 15-20, CARG +15% до 2030, на дивиденды не менее 25% от ЧП, первые должны быть через 2.5 мес от IPO, до СВО слабая и серая компания, потом РФ начала вливать субсидии, отсутствие санкций для компании сильный негатив, делают чипы с техпроцессом 22 нм (топ в мире 3 нм), прямых конкурентов нет, американские аналоги - Texas Instrument, NXP, Analog Devices; $ZAYM Займер - ND/EB 0, P/E 4.4 у КарМани в 1.5 раза выше, fP/E 4, FF ~11%, на дивиденды 50% от ЧП, кеш-машина, ежеквартальные дивиденды, низкие темпы роста, 388 млн. ₽ лежит в КивиБанк, негативный вид бизнеса из-за залогового кредитования, Макаров дает дорогие кредиты компании под 18%, Макаров выводил в 2023 100% ЧП дивидендами, (1/5 от стоимости компании), Макаров провел IPO в формате cash-out, финтех - компания работает только онлайн; Дивиденды: Доходность (формула: див./ср. цена*100). 🟩 ФАКТ с 2024 (утвердили/выплатили): Новатэк 6% (за 1п2023) ЛСР 22% (за 2023) Лукойл 16% (за 2023) Московская биржа 22% (за 2023) НЛМК 30% (за 2023) Алроса 3.2% (за 2п2023) ИнтерРАО 15% (за 2023) ММК 10.5% (за 2023) 🟨 ПЛАН (рекомендовали): Северсталь 30% (за 2023, ГОСА 7 июня) Северсталь 6% (за 1кв2024, ГОСА 7 июня) Татнефть-П 10.5% (за 4кв2023, ГОСА 14 июня) $SBERP 🔥 30% (за 2023, ГОСА 21 июня) МТС 19% (за 2023, ГОСА 26 июня) $BANEP 🔥 39% (за 2023, ГОСА 26 июня) Магнит 16% (за 2023, ГОСА 27 июня) $SNGSP 👑 46% (за 2023, ГОСА 28 июня) НМТП 17% (за 2023, ГОСА 28 июня) Совкомфлот 27% (за 2023, ГОСА 30 июня) ФосАгро 12% (за 2023, ГОСА 30 июня) ФосАгро 0.6% (1кв2024, ГОСА 30 июня). Ждём хороших цен. Все готовы? 😁 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 сервис Tinkoff Premium на 2 месяца бесплатно: https://www.tinkoff.ru/baf/8DKZoiUER6Y 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/c7d22b30-0475-4e65-bed1-54df55363ae7?utm_source=share #российские #акции #портфель #дивиденды #инвестиции #россия #обзор #прояви_себя_в_пульсе

$GAZP раз взяли чемп, дайте дивиденды 🏆

💼💎 обзор БС - иностранные акции; Стоимость портфеля: 0,479 ₽ 🍋 (0,480) Санкционные риски ожидаемо реализовались, год назад уже было все понятно и я писал об этом в обзоре. В новых реалиях начал с 2024 г. покупать заблокированные активы. Максимальный риск потери средств!!! По-хорошему из-за налогов надо было покупать в 2022-2023 г. К сожалению, внебиржевые сделки мало кто освещает, искал в пульсе авторов и почти никого не нашел, поэтому созрел с опозданием. Зафиксирую важные моменты. Почему покупаю? - ликвидность акций в 10-20 шт. всегда есть в стакане по 100+ эмитентам и при необходимости продать такой объем не проблема; - худшее уже произошло и компании из-за санкций продаются дешевле; - есть потенциал выплат дивидендов в ₽ по всем заблокированным активам (не учитывая потенциал разблокировки); - эксклюзивность предложения: купить могут только квалы, а внебиржевые торги есть только в Тинькофф, Финам, БКС; если бы я был американцем, всю жизнь жил в Америке и последние 10-20 лет инвестировал, то у меня все равно не было бы возможности купить некоторые активы по тем ценам, что есть сейчас у нас, например, недавно купил $KO за $18.3 по цене 1996 г. - общие причины: я не подсанкционное лицо, закон на стороне инвесторов (США и ЕС нарушают правила неприкосновенности частного капитала), при конфискации зарубежных активов должны последовать ответные меры (например, выплата ₽ со счетов типа С или выплата другими ценными бумагами); Есть 2 важных указа президента: № 665 и № 844. О чем эти указы? Коротко. № 665 - указ по выплате дивидендов/купонов заблокированных в Euroclear и Clearstream на счетах НРД в 2022, выплаты будут при владении ценной бумагой в период 01.02.2022-09.09.2023, выплаты касаются только обязательств в $ и €, курс выплат 1$=90,25₽ и 1€=98,02₽, выплаты начались с 15.12.2023. № 844 - указ, по которому можно было подать заявку на продажу заблокированных ценных бумаг, сумма по всем брокерам 100 тыс. ₽, сбор поручений: 25.03.2024-03.05.2023, выкуп поручений: 31.05.2024-01.09.2024, цены зафиксированы, гарантий выкупа нет. Подал заявку на 78 тыс. ₽, часть бумаг подготовил $WBD $EVER $BTI $TAL под № 844, часть купил $JPM $TSN $BMY в долгосрок для инвестиций, на купленное с внебиржи должен быть налог на нематериальную выгоду 13%, процесс по удержанию налога в Тинькофф уже в разработке, он должен взиматься при покупке, но сейчас не отображается и есть ощущение, что наш брокер может его оплатить. Ознакомившись с нормативной базой перешел к статистическим моментам. Теперь в ручном режиме веду свой портфель на Yahoo, чтобы контролировать % увеличиваемых позиций и записываю актуальные цены внебиржевых активов. Мой список избранных ниже. Стоимость внебиржевых акций (на 02.2024): INCOME Basic Materials: GOLD 5, AA 10, MOS 10; Services: PARA 4, EA 33, T 5; Consumer C.: LVS 13, CROX 25, MCD 80; Consumer Non-C.: KHC 10, TSN 16, KO 20; Energy: PSX 32, VLO 35, OKE 18, KMI 5; Finance: JPM 39.7, IVZ 5, MA 120; Health: BMY 19, ABBV 41, PFE 13; Industrials: FDX 58, CAT 73; Reit: O 16.4, SPG 35, IRM 16; Tech: QCOM 40, AMAT 43, HP 8; Utilites: NEE 16; GROWH WBD 3.6, AMZN 43, TDOC 7, U 8, UBER 14, TSLA 71, AYX 12, SQ 19, COIN 34, TTWO 39, NFLX 130, PINS 9, RBLX 9, ZOOM 16, WDC 12; Итого. Внебиржевые сделки не для спекуляций, только под обмен или инвестиции. Функция защиты от девальвации национальной валюты продолжает работать. Когда будет разблокировка? Позитивный прогноз: на 2 год президентства Трампа при победе на СВО, но для разблокировки нужно одобрение Конгресса США. Негативный прогноз: никогда или при смене гражданства и места жительства, аля как Волос/Титькоф. Так что думайте. 😆 🎁🔥 открыть БС с денежным бонусом и гарантированным призом: https://www.tinkoff.ru/baf/1P2nGXSyGVq 💼💎 прошлый обзор БС - иностранные акции в желтом брокере: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/b229c96b-0dc1-4333-a5a6-8f5991a9f202/ #обмен #заморозка #внебиржа #санкции #иностранные #акции #портфель #обзор #прояви_себя_в_пульсе

$YNDX куплю норм Яндекс по 1251.8₽ лс 😁

$SBERP моя сбер карта теперь платная 💩

$TSN кто по $0.29 купил признавайтесь? 😅

$SBERP хаи пройдены, началась мясорубка

$VKCO 1/3 из всех расходов на персонал 👎

$DSKY в втб не могу ни купить, ни продать

$TCSG 39 млрд оборот, а навес всего 120

$USDRUB едут демократические санкции

$QIWI начал откупать проданное по 500+

$QIWI делают что хотят -10% +10% за 1 час

$USDRUB слил кешик во внебиржу и жду)

$POLY активы, кеш, 50 млн взамен на долги

$DIAS если сейчас вырастаем на 22200% я становлюсь ipo-миллионером с 1 шт. 😎🚀

💼⭐️ обзор ИИС за 2023 - российские облигации; открыт 1 год 2 месяца 1 день. Стоимость портфеля: 0,864 ₽ 🍋 (0,800) Дарова. Полгода без обзора ИИС. Ставка ЦБ тогда - 7.5%, ставка ЦБ сейчас - 16%. Стратегия работает, изменился только рынок. Цитата из прошлого обзора: «пока все говорят про первое повышение ставки портфель уже готов к нескольким повышениям». Смотрим. Сделки, шт.: в июле пополнил +0,100 ₽ 🍋 🟦 1 LVL: -90 RU000A102LB5 Промомед ⏹️ +70 $RU000A104VS4 Ростелеком ▶️ +10 $RU000A102RX6 Самолет 🟨 2 LVL: +20 $RU000A104SU6 МТС +21 $RU000A105JG1 Позитив +21 $RU000A105C28 Черкизово ⬜️ 3 LVL: +20 $RU000A105G99 СФО ВТБ РКС 🟪 4 LVL: -95 RU000A102CZ3 МаниМен ⏹️ +140 $RU000A102TL7 Займер ▶️ Комментарии ЦБ: 14 августа: «Допускаем возможность повышения ставки на ближайших заседаниях на 4%»; 15 августа: ЗАСЕДАНИЕ ЦБ (+3.5%); 😁 1 сентября: «ЦБ сможет начать снижение ставки, только когда увидит устойчивое замедление инфляции»; 15 сентебря: «ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2023 до 6-7%»; 15 сентебря: «Прогноз по средней ставке на 2024 повышен до 11.5-12.5%, на 2025 до 7-8%»; 15 сентебря: «Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго»; 15 сентебря: «У ЦБ нет психологической отметки курса ₽»; $USDRUB 15 сентебря: «Ослабление курса ₽ на 10% дают 0.5%-0.6% к инфляции»; 27 октября: «Чтобы не допустить раскручивание инфляционной спирали, нужно поддерживать высокие ставки»; 27 октября: «Готовы повышать ставку, если инфляция не будет снижаться»; 27 октября: «В годовом выражении пик инфляции придет на весну 2024»; 9 ноября: «Пик инфляции пройден 3кв2023, годовая инфляция начнет снижатся весной 2024»; 15 ноября: «ЦБ готов повышать ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции и снижать ее, когда годовая инфляция приблизится к 4%»; 15 декабря: «ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, но нужно смотреть на инфляцию»; Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 3917 ₽ 🕑 в феврале: 2936 ₽ 🕒 в марте: 3729 ₽ 🕓 в апреле: 2836 ₽ 🕔 в мае: 6859 ₽ 🕕 в июне: 5522 ₽ 🕖 в июле: 5959 ₽ 🕗 в августе: 6105 ₽ 🕘 в сентябре: 6678 ₽ 🕙 в октябре: 6575 ₽ 🕚 в ноябре: 7380 ₽ 🕛 в декабре: 7441 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 65937 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +0.76% 🕑 в феврале: +0.28% 🕒 в марте: +1.1% 🕓 в апреле: +0.27% 🕔 в мае: +1.1% 🕕 в июне: +0.77% 🕖 в июле: +0.60% 🕗 в августе: -0.15% 🕘 в сентябре: +0.03% 🕙 в октябре: +0.76% 🕚 в ноябре: +0.77% 🕛 в декабре: +1.32% ↪️ за год: +7.61% 🆚 $SBRB ЗА ГОД +3.21% Инфляция, %: 🕐 в январе: +0.84% 🕑 в феврале: +0.46% 🕒 в марте: +0.37% 🕓 в апреле: +0.38% 🕔 в мае: +0.31% 🕕 в июне: +0.37% 🕖 в июле: +0.63% 🕗 в августе: +0.28% 🕘 в сентябре: +0.87% 🕙 в октябре: +0.83% 🕚 в ноябре: +1.11% 🕛 в декабре: +0.73% ↪️ за год: +7.37% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Доходность +8.5% за 2023 и 1 убыточный месяц -0.15%. С консервативным портфелем начал отставать от инфляции и принял решения осенью поднять риски. Желаемую доходность за год не сделал, но похожие индексы и инфляцию обогнал. Убедился, что нельзя слушать никого, кроме представителей ЦБ. Мы пережили 3-е крупнейшее повышение ставки за последние 10 лет, затем наступило «время вкладов». Что дальше? Не исключаю повышения ставки. Ожидания денежного рынка по ключевой ставке: пик ~16.25% и снижение с конца 2кв2024 до ~15%, но ожидания рынка всегда заносит вверх после агрессивных повышений. Подходят погашения, будущие эмитенты уже выбраны, буду обновлять структуру портфеля. В комментах еще информация. Эксперимент продолжается. 👍🚀 реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть депозит с бонусом: https://www.tinkoff.ru/baf/9f0u10FpQ4v 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС - российские облигации: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/bdbdd177-d2c0-4aa6-b302-6f8743b27094?utm_source=share #портфель #иис #российские #облигации #денежныйпоток #прояви_себя_в_пульсе #обзор #инвеститоги2023

Обзор облигационных стратегий за 2023 (превью к обзору ИИС). Стратегии, % г/г: &Облигации -3.07% (прогноз: 25%) &Облигация - G100 +12.93% (прогноз: 20%) &Облигатор -4.83% (прогноз: 15%) &Твои_облигации +7.6% (прогноз: 19%) &Сила_облигаций +1.8% (прогноз: 20%) &CorpBonds/ВДО +9.21% за 8 мес. (прогноз: 20%) &Тинькофф Облигации +3.44% за 8 мес. (прогноз: 15%) &Philippovich_bonds_2.0 +10.7% за 9 мес. (прогноз: 20%) &ВысокоДоходные_Облигации +11.02% за 10 мес. (прогноз: 30%) &Бессрочный_портфель:_облигации +2.41% за 10 мес. (прогноз: 10%) &CorpBondsClassic +13.21% за 11 мес. (прозноз: 17%) Выбор небольшой. Стратегий которые живут более 6 мес. и показывают доходность на уровне инфляции очень мало. Стратегий которые показывают доходность на уровне своего прогноза практически нет. Хотя казалось бы: большая ставка = большие доходности? Не все так просто. #обзор #стратегии #облигации #инвеститоги2023

$SPBE еще вчера хейтили, а сегодня планка

$EUTR ща хотдог там куплю и улетим на 700

$DSKY давай на 150 и мы расходимся 😁

$SBER без скидок не растет уже 4+ месяца

💼🧲 обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 0,791 ₽ 🍋 (0,590) Короче, здарова. Инвестиционный портфель растет уже 14 месяцев подряд. Ничего интересного не происходит. Как говорил квартал назад пока пополнять портфель не планирую. Доля акций всего 50%. Могу позволить себе увеличение рисков. «Приоритеты портфеля» уже 1.5 г. по снижению средних цен остаются в силе, но добавляю новые вводные: на субсчет начинаю покупать проблемные акции роста и редомиляционные компании. Расскажу сначала про IPO и дивиденды, а потом уже о сделках. Поехали. IPO. Собрал информацию. Делюсь с Вами. Если коротко: все обкешиваются. - ЮГК $UGLD - FF всего 6%, D/EBITDA 2.5 при норме до 3, P/E нет, убыточная уже 2 г., FCF отрицательный, была доля в Петропавловске (-27 млрд.), обещали платить дивы 2 раза в год при D/EBITDA <3, скорее всего будет низкий процент, справедливая цена - 0.5₽; - Хэндерсон $HNFG - FF около 14%, P/E 16, fP/E 10 при среднем P/E в РФ 5-6 и среднем в США 9-10, D/EBITDA 2 и должен будет сокращаться, слабая маржинальность, сомнительные перспективы из-за формата оффлайн, справедливая цена - 300₽; - Астра $ASTR - FF всего 5% и ждём SPO в 2024-2025 г.г., P/E 35, такое же как у Microsoft P/E 35 и Oracle P/E 35, у Позитива P/E 30, далее смотрим fP/E 20, в целом дорого, но интересно, из минусов 72% акций у Фролова Дениса, который продавал по 466₽ и дизайн ОС 2000-х годов, справедливая цена - 330₽; - Трасса $EUTR - P/E нет, убыточная, fP/E 19, D/EBITDA 5, для сравнения держу в портфеле с нулевым долгом Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз и отлично себя чувствую, кредиты в 2022 и 2023 г. были взяты по ставке ЦБ+3%, обещали дивиденды сначала 75% от ЧП, потом 40% от ЧП, но FCF отрицательный, получаются дивиденды в долг, 55 АЗС при 53 млрд. капитализации, справедливая цена - 100₽. Ни в чем не участвовал и не жалею. Ждем: Кристалл, Мосгорломбард, Совкомбанк. Хотя, ждать особо нечего. Дивиденды. Формула доходности: дивиденд/ср. цена*100. Факт (утвердили/выплатили с 08.23): - РусГидро 8% (за 2022); - Татнефть-П 11.5% (за 2022); - НМТП 17.5% (за 2022); - Сургутнефтегаз-П 3% (за 2022); - Новатэк 4.5% (1п2023); - Татнефть-П 11.5% (за 1п2023); - Алроса 6% (за 1п2023); - Ростелеком-П 12% (за 2022). План (рекомендовали с 08.23): - Лукойл 14.5% (за 9мес2023, 5 дек.); - Норникель 6% (за 9 мес2023, 7 дек.); - Фосагро 12% (за 9мес2023, 14 дек.); - Совкомфлот 15% (за 9 мес2023, 18 дек.); - Татнефть-П 14% (за 9мес2023, 22 дек.). Отличная дивидендная доходность на вложенный капитал. Именно поэтому акции не продаю. Все устраивает. Сделки. Планово сокращал аутсайдеров м.Видео, Аэрофлот и Сегежу, о чем говорил ранее, но древесину уже начал докупать обратно. О ней подробнее. Сегежа $SGZH - D/OIBDA 10, 70 млрд. капа + 120 млрд. долга = 190 млрд. стоимость компании, вроде не дешево и не дорого, но Сегежа представляет половину российской лесопромышленности и сейчас оценена как НКХП или Лента, до 2026 г. необходимо выплатить практически весь долг, но теперь все понимают, что АФК 100% будет помогать, риск доп. эмисси временно ушел, но если она состоится, то по графику эмитент с середины канала должен уйти к нижней границе, я покупаю здесь и буду покупать ниже, естественно адекватными порциями, но хочеться спросить главное: ГДЕ ПРОДАЖА ЕЛОК? Также начинаю охоту на $SPBE СПБ Биржу ниже 100₽, проблемы есть, но компания без долгов и $VKCO ВКонтакте ниже 600₽, социальнозначимая компания с российской пропиской. Рынок постепенно разворачивается. Все самое интересное впереди. На этом все. 👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»; 🎁🔥 открыть БС с денежным бонусом и гарантированным призом: https://www.tinkoff.ru/baf/9PLaJZj1Vu1 💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/0ef06722-86cf-498f-bffd-0500923d1332?utm_source=share #российские #акции #портфель #дивиденды #псвп #инвестиции

$SMLT 124 из 210 домов сдали с задержкой

$LIFE где же вечный рост, закрытый рынок))

$FIXP продолжаем сидеть без дивов ясно

$SPBE пора листинговать Индию, Бразилию

$ETLN теряют спб, но захватывают регионы

$SBER без скидок не растет уже 2+ месяца

$UWGN э..а.. как жи иранский.. сценарий🤣