На рынке сейчас идеальное «межвременье», когда на фоне ряда негативных новостей (отмена дивов «Газпрома», новая налоговая реформа и жесткая риторика ЦБ) рынок скорректировался, но фундаментально мы в хорошем положении — ряд компаний отлично отчитываются, на рынок в течение пары месяцев придет большое количество денег от дивидендов, а недельные данные по инфляции на уровне 5–6% SAAR намекают на снижение инфляционных ожиданий населения и риторики после снижения годовой инфляции (по факту будет после июля).
На этом фоне нужно грамотно «подбирать» те компании, которые имеют хороший потенциал и на которых можно вырасти в этот период до начала осени. Что я делаю сейчас:
— пополняю счет из личной кубышки, надеюсь, годовая премия придет еще во время волнений на бирже, и я смогу побольше счет пополнить;
— продаю те компании, которые не упали на коррекции (например, «Сбер» отлично держится на уровне возле 320 и позволил переложиться в распроданные активы).
Что нравится сейчас?
Тинькофф
$TCSG отлично отчитывается, растет большими темпами на текущих ставках, и по мере окончания навеса стрельнет вверх.
Globaltrans
$GLTR готовится начать платить дивы, и на текущих проливах его стоит подбирать с целью в 1000–1300 руб. В момент объявления новостей о выплате дивидендов может оказаться поздно заходить, поэтому позицию лучше набирать заранее.
Самолет
$SMLT сильно падает, но бизнес отлично идет, и текущие условия по льготной ипотеке привели его в 1Q к росту продаж первички на 75%, плюс в этом году будет pre-IPO «Самолет плюса». К июльскому отчету можем сильно подрасти, а на нем стрельнуть вверх. На показателях прошлого года фундаментальная цена у компании — 4200+ рублей, с учетом трека на этот год — 6300+ руб.
Henderson
$HNFG и NovaBev
$BELU — две истории роста, которые отлично себя чувствуют в своих ритейл-историях. Обе вертикально-интегрированы в своих бизнесах и являются лидерами в ценовом сегменте - "доступный премиум".
Позитив
$POSI, Яндекс
$YNDX, Diasoft
$DIAS — отлично растущие IT-компании, у которых с каждым отчетом справедливая цена растет на 5–10%, и их на текущих уровнях грех не подобрать, поскольку апсайд к справедливой цене вырос за счет падения акций, а сам бизнес продолжает расти.
Fesco, по ним вышел не самый лучший отчет годовой, но новости выходят хорошие (8 судов добавят в их парк в этом году, сам контейнерный рынок вырос на 11% с начала года, а их порт в 1Q на 23% увеличил перевалку контейнеров).
В рамках стратегии автоследования
&Infinity ребалансировку частично произвел, чем и вам советую заняться на текущем рынке. А если самостоятельно следить за новостями / потенциалом компаний не хочется, то буду рад видеть вас в стратегии.
Сейчас Тинькофф Инвестиции проводят конкурс по пополнению счета на автостратегии, и можно к переоценке рынком стоимости акций выиграть дополнительно приз — за каждые 10 000 рублей пополнения вы получите билет, и чем больше билетов, тем выше шанс выиграть денежный приз.
29 июля в прямом эфире будут разыгрывать подарки:
— 5 призов по 1 000 000 р
— 20 призов по 100 000 р
— 300 призов по 10 000 р
Полные условия конкурса -
https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles.pdf
К слову, большая часть денег от проходящего дивидендного сезона приходит на конец июля — август, и рынок на фоне позитива от новых денег, снижения инфляции и реинвестирования дивидендов может прийти к уровню 3700 по индексу Мосбиржи.
А вот уже потом, в случае отсутствия снижения ставки ЦБ и без прихода денег из фондов ликвидности, Индекс Мосбиржи будет чувствовать себя не очень. Но это уже отработаем ближе к концу лета.