Всем привет! Порадовались немного ставке в 16% и хватит: "Глава департамента ЦБ Тремасов допустил повышение ключевой ставки больше чем на 100 б.п." 📈 И вновь рынок убедили, что его ждёт повышение до 18%. На этом вновь пошли вниз и облигации, и индекс, а вот рубль $USDRUB - окреп. Но будет ли повышение в реальности? Всё зависит от инфляции, пик которой (кстати) ожидается в июле. С другой стороны. Наш Минфин должен занять гору денег в этом году, а значит любое повышение, это как серпом по 🥚. И тут мне опять вспоминается Пауэлл, который точно также пугал рынки повышением ставки осенью 2023, но, в итоге, не стал этого делать. Вполне возможно, что и наш ЦБ идёт по варианту "запугивания" рынка. Правда, я не уверен, что это сработает. Так что пока сижу в акциях без фанатизма и неспеша подбираю интересных эмитентов. *** Например, $VTBR который сегодня даже немного разогнали под обратный сплит 5000:1. (Наконец-то у нас будут нормальные цены ✅) Ну или стоит посмотреть на it сектор, который кредитуется по льготным тарифам, а значит повышение ставки их сильно не заденет. $YNDX или $ASTR , как пример.

Рынок подпрыгнул на ставке, но сдал на Набиуллиной. Что дальше?🤔 1. Итак, Наби решила пощадить рынок и не поднимать ключевую ставку.❌ Но и расслабиться она не дала, заявив, что если инфляция не снизится - поднимет до 18%. Кроме этого, она вновь надавила на льготную ипотеку, пообещав её отмену, что негатив для застройщиков $SMLT, $PIKK, $ETLN Однако отсутствие повышение ставки всё равно перевешивает, а ипотека уже в цене. ⚖ Можно немного прикупить.✅ *** Что касается инфляции - Набиуллина признала, что за 2024 год она может быть не 4.3%, а 4.8%. (А я говорил. Скорее даже до 5% дойдём). Пик инфляции ожидается в июле.📅 Также ЦБ отметил перегретость рынка труда с его рекордно низкой безработицей и заявил, что "норма сбережений граждан в РФ достигла максимума за 10 лет". Копим, россияне. 💰 В целом, дела в экономике идут нормально, но рост инфляции пугает. Возможно, Набиуллина подняла бы ставку и сегодня (о чём говорил Костин), но сейчас идёт ПМЭФ, и на неё могли надавить, "попросив" перенести решение на июль. А может она решила дать экономике "шанс" и посмотреть - не упадёт ли инфляция сама собой? Посмотрим 👀 *** 2. Рывок Сегежи 🌲 Тут двойной праздник: и ставку не подняли, и SPO проводить (пока) не будут. На этом $SGZH рванула вверх. Также выросла и $AFKS, хотя именно она и будет спасать Сегежу деньгами. Тем не менее, верить на слово никому нельзя, да и вопрос повышения ставки всё ещё висит в воздухе. Так что я тут без позиции.❌ *** 3. Падение золота... 🟡 а также серебра, битка и всего остального.🔻 Сегодня вышли данные по количеству новых рабочих мест в США: 272K при прогнозе 180К! Мягкая посадка (снова) отменяется. Рынок начинает понимать, что снижение ставки ФРС в сентябре может и не быть, что давит все ресурсы, поднимает доллар (DXY), а также пытается ударить по рынку $SFM4 , но там ИИ и байбеки. Наши золотодобытчики $UGLD и $PLZL пошли вниз за жёлтым металлом. *** Подводя итог, рынок на распутье. Много негатива поступает как от ЦБ, так и из США. Инфляция продолжает идти вверх и остановить её не получается.❌ И акции на этом тоже не знают что делать. Если инфляция - значит рост, но высокая ставка = падение. Вот и думайте, что тут победит. С третьей стороны - нам сегодня опять пообещали удвоение капитализации рынка к 2030. 📆 Так что акции держу, но аккуратно. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных 👋

Цб сохранил 16% ставку. А пугали, пугали - один Костин (глава $VTBR ) чего стоит со своими ожиданиями "поднятия ставки". Да и Греф ( $SBER ) пугал перегретостью рынка. Тем не менее, ЦБ (пока) решили не убивать бизнес. ОФЗ полетели вверх, как и акции.

Пришёл ПМЭФ и принёс на биржу позитив! Но не сильный.❌ Давайте думать, что будет дальше: 1. Но начнём с главной новости дня: Т-Банк 🏦 Менять название сейчас модно. И если $SBER решил отбросить слово "банк", то Тинькофф пошёл другим путём... Ребрендинг $TCSG произошёл прямо перед стартом ПМЭФ и их собственного мероприятия Тинькофф Двор (простите, Т-двор - картинка 2). Это мероприятия пройдёт параллельно ПМЭФ и будет представлять из себя 4 дня "развлечений, знаний, еды и музыки" 💬 В общем, жителям Питера будет нескучно. *** Понятно, что весь этот ребрендинг не повлияет на деятельность банка. А вот что повлияет - это возможное объединение банков в одном приложении. Тут РБК пустил слух, что банки могут обменяться информацией и вы сможете "видеть в приложении одного банка информацию о счетах в другом и управлять своими финансами из «единого окна»" И уже даже есть такие разработки! "Проект Сбербанка и «Тинькофф» уже находится в стадии закрытого пилота для сотрудников, до конца лета 2024 года он будет расширен на первую группу клиентов."💬 Не знаю, зачем это сберу, но подобный ход может привлечь новых клиентов к тинь... Т-банку, у которого значительно более выгодные условия. (Тот же кэшбэк. Кто-то должен сказать сберу, что "спасибо" сыт не будешь). Держу акции желтого банка и активно докупал на проливе. *** 2. $USDRUB Итак, можно надеть шапочку из фольги и сказать, что курс специально опускают к ПМЭФ. Но с другой стороны: "Рост поступлений в российский бюджет от продажи нефти в мае составил 50% в годовом выражении".📰 То есть у нас активно идут нефтедоллары в страну, да и ставка высокая, так что объективные причины есть. Правда сейчас нефть пошла на спад, так что дальнейшее движение курса под вопросом. Так что храним часть кеша в валюте и не паримся. *** 3. $SFIN Компания показывает неплохой рост последние дни. Ещё бы! С таким обвальным падением! А помните, как высчитывали справедливую стоимость через её доли в евротрансе и м-видео? Вроде, там больше 2к получалось. И где это всё? ) Прикупил немного на падении и держу. *** 4. Мечел и дивы ⛏ Сегодня $MTLR объявила об отмене дивидендов, что не стало каким-то сюрпризом. Наоборот, шортисты начали закрывать позиции и акция пошла вверх. Тем не менее, со всеми этими НДПИ входить в акцию не хочется.❌ *** Ну вот такие дела у нас на рынке. Давайте смотреть ПМЭФ и ждать заявление ЦБ - надеемся на лучшее, но готовимся к худшему. Всем хорошего вечера 👋

Небольшой отскок на нашем рынке! 1. Тем не менее, сильно расслабляться не стоит: $USDRUB падает.📉 На укрепление рубля играют слухи о возможном поднятии ключевой ставки в пятницу, а также снижении импорта. Кроме этого, вчера припал и сам доллар к другим валютам (DXY). А ещё падает нефть. Всё из-за: 2. Снижения производства в США 🏭 Производственный индекс ISM в мае упал до трехмесячного минимума в 48,7, хотя аналитики ожидали 49.8. (всё что ниже 50 - снижение активности). Также упал и индекс новых производственных заказов в  45,4 (прогноз 49,4). Короче говоря - экономика США замедляется, а значит там будут потреблять меньше нефти = падение цены $BRN4 . 🛢 Не секрет, что для наших экспортеров это негатив, так что осторожнее с нефтянкой ( $ROSN ) и остальными. Ах да, ждём падение СнП $SFM4 (или там действительно вечный рост?) *** 3. А вот ОФЗ выглядят более стабильно. Если ставку не поднимут, может быть небольшое ралли. *** 4. Сегодня стартует IPO $IVAT Падение рынка отбило желание у многих участвовать, так что аллокация 7.3%. Старт в 15:00 Тем не менее, долгосрочно акция не очень привлекает. Смущает большое количество конкурентов. После ipo часть ликвидности (хоть и не очень большая), вернётся на рынок и сможет его поддержать. *** Держим руку на пульсе и готовимся к IPO. Посмотрим, как стрельнёт наш ответ zoom. (⬆⬇)

Ну что, все живы? 🪦 В ОФЗ появляется намёк на отскок, как и на рынке акций. Давайте посмотрим, что тут происходит: 1. Налоги 📈 Правительство РФ планирует увеличить налоги на добычу алмазов, золота и железной руды. Этот манёвр должен принести казне дополнительно 230,5 миллиарда рублей в 2025-2027 годах.💸 И сразу под удар попали золотодобытчики ( $UGLD, $PLZL ) и металлурги. ( $CHMF, $NLMK ) Однако нам обещают, что повышение налогов не должно привести к "снижению прибыли компаний", т.к. отменят «курсовую» экспортную пошлину. ❌ Сомнительно, если честно. Государству нужны деньги (тут ещё и расходы повысили), а занимать сейчас дорого (да и проблематично – вон, аукцион ОФЗ недавно отменили). Так что будут доить компании.🐮 Поэтому лучше смотреть истории, которые держатся подальше от НДПИ. Ну разве что $ALRS 💎 Там повышение – минорное (с 8 до 8.4%) *** 2. Магнит 🧲 Продолжают акции укатывать в пол, даже с перебором. С другой стороны: налоги растут, з/п работникам растёт, цены сильно повышать не дают – вот и как тут зарабатывать? Тем не менее, верю, что получится. Держу, но пока не докупаю. *** 3. Китайская сила 🇨🇳 Западные СМИ пишут, что Пекин требует от $GAZP такую же цену, как и внутри по РФ. Не верю в это, но то, что идут жаркие переговоры – факт. Можно будет подумать о докупке, когда цена найдёт дно. (Прогноз Сбера в 100 р меня настораживает) *** 3. IPO IVA 🚀 Оооочень не вовремя вышел этот клон zoom. Однако книга заявок переподписана во много раз, а значит тут что-то есть, верно? Ещё и справедливая цена около 400 р за акцию, а они отдают за 300. Халява?🤔 Давайте посмотрим! Я залетел. *** 4. SPO ТМК Посмотрела $TRMK на рынок и поняла, что сейчас немамонтов для своего СПО будет собрать тяжело.🦣 Решили подождать и отменили. *** В целом, на рынке всё не так уж и плохо. Рост ОФЗ вызывает осторожный оптимизм, а цены на акции – интерес к покупке. Работаем без плечей и не спешим. Всё будет нормально.👌

Панические распродажи! Стабильно раз в пару месяцев. Давайте смотреть, что тут происходит. 1. Для начала хочу сказать, что всё это мне напоминает осень в американском индексе. Если помните, там тоже 30-летние трежеря доходили до доходности текущей ставки (5%), а рынок заливали на 10% вниз. (Картинка 2) Будет ли у нас откуп? Скорее всего, да. $USDRUB вновь пошёл выше 90, да и инфляция растёт, а это тянет вверх и акции (хоть и не самый приятный рост). *** 2. Но всё упирается в ЦБ.🏦 Сегодня пошли слухи, что ставку поднимут до 18% и хоть я в это не верю, но наша Набиуллина может Однако я поставлю на 16, ну край 17% - процентов. Минфину тоже надо занимать деньги, а под высокую ставку они это делать не будут. ❌ Так что терпим и ждём 7 июня. Ну и докупаем акции! *** 3. Крепкие акции. Но есть титаны, которые практически и не откатились. $SBER - крепко стоит на ногах. Похоже, Греф и правда достигнет обещанной прибыли. $MOEX - неплохо зарабатывает на высокой ставке, да и монополист. $LEAS европплан - на удивление, практически не падает. IPO было действительно дешёвое. $ALRS - не смотрите на падение там половина - дивгеп. $YNDX всё ещё около 4к. А хочется по 2! Компания, во-первых монополист, а во-вторых растущий монополист. Что ещё нужно для счастья? Все эти акции я держу и хочу докупить. Но как-то дорого, а поэтому берём, что дают. *** 4. А дают нам Магнит 🧲 $MGNT разочаровал инвесторов, которые ждали огромные дивиденды. На этом акцию и разогнали. Я держал шорт на часть своей позиции - сегодня его снял. В период высокой ставки выводить деньги из компании - глупое решение. Поддерживаю решение. В данный момент цена +- справедливая, но в текущей обстановке могут укатать ниже. *** 5. Сургут 💰 Знаменитая кубашка тоже под давлением. Для $SNGS это обычное явление - понемногу добираю. Акция очень волатильна и когда-нибудь её разгонят снова. *** Ну вот пока и всё. Держимся ✊ Всё будет хорошо. ✅

Обзор рынка! Давайте думать, что будет дальше: 1. IPO Элемента 🔻 Ну мясо – не мясо, а падение сегодня мы увидели. $ELMT (или СПБ биржа?) знала, что так и будет, а поэтому сразу поставила плиту из стабилизационного фонда на покупку, чтобы смягчить падение. И это был весьма достойный жест с их стороны, так как позволил выпрыгнуть очень многим инвесторам.💸 И я уверен, что это был именно стаб. фонд. Подумайте сами: кто будет покупать такой большой объем через стакан, когда все желающие уже получили 100% аллокацию? В общем, следим за развитием событий, станет цена адекватная – можно и купить.🤏 *** К слову, про неудачные IPO: 2. Евротранс ⛽ Сегодня обновил исторические лои. А как разгоняли, как разгоняли! Уверен, что сам эмитент это и делал, чтобы пропихнуть оставшиеся с ipo акции. В сравнении с $EUTR – Элемент очень даже неплох по отношению к миноритариям. *** 3. Повышение ключевой ставки 📈 Приближается очередное заседание ЦБ (7 июня), и все разговоры только о ней. Про российскую ставку пишет и Блумберг, указывающий на то, что "ключ" в 16% не снижает инфляцию, которая остаётся около 8%. Кстати, у США те же самые проблемы, что не мешает $SFM4 и $NAM4 обновлять хаи. (А ведь и там могут ставку повысить - разговоры уже идут). Никто не может остановить инфляцию и даже высокие ставки у нас и на Западе этому не помогают. ❌ И я не думаю, что подъем на 1% это как-то исправит. Скорее уж отмена льготной ипотеки (1 июля) должна помочь, правда, только с квартирами. Спасаемся в акциях? 🤔 *** 4. Только не в АФК⛔ Падение $AFKS продолжается. Но оно и понятно. В десятый раз про большие долги писать не буду (но, получается – написал). 5. Сплит Белуги 🥃 Акционеры получат бесплатно семь новых акций на каждую уже купленную $BELU . Вроде позитив, но я чувствую какой-то развод. Правда, пока не пойму – где.🤔 *** 6. И под конец: SPO $TRMK Что может быть лучше SPO? Правильно - два SPO! Компания второй раз за год организует дополнительное размещение на 2% от всех акций. Ну а зря они в 22-23 её разгоняли? Пока не лезу. *** Ну вот и всё на сегодня! Хорошего вечера 👋

Итак, $ELMT дал 100% аллокацияю, да ещё и по нижней границе (223,6 руб. за 1000 акций). И вроде неплохо, но всё равно дорого. В стакане ростом и не пахнет. Как писал ранее, в IPO решил не участвовать, но если упадёт процентов на 10, рассмотрю к покупке.

Дно где-то близко?🤔 Под конец дня наш рынок решил отскочить. Давайте посмотрим, что тут происходит: 1. Налоги 📈 Итак, главная новость дня – это повышение НДФЛ для богатых. (картинка 2) Для рынка это, скорее минус, так как некоторые киты могли устроить распродажу акций, чтобы потом не платить 22%. Также ударом оказалась и новость про налог на бизнес, который поднимут с 20 до 25%.💰 Однако часть этого налога компании компенсирую за счёт клиентов (то есть нас 🥲). Так что больших проблем нет. *** 2. Алиэкспресс 🇨🇳 Утром СМИ заявили, что $BABA больше не принимает рубли и не отправляет товар, однако к обеду их опровергли. И вот что это было? Инсайд? Может ли али нас покинуть опасаясь вторичных санкций? 🤔 И если да, то от этого пострадает $VKCO , которому принадлежит часть российского алика. Неизвестно, будет это или нет, но ВК теперь под подозрением. Держу акции, но слежу за ситуацией.👀 *** 3. Доллар укрепляется. 💸 Налоговый период закончился и курс пошёл вверх. Конечно, это может быть «бычьей ловушкой» и нас всё же свозят на 85 по $USDRUB , однако отмечу, что государству выгоден курс 90 ₽ из-за пошлин (картинка 3). Поэтому оно вполне может подталкивать к этой цифре. Самое разумное сейчас, это держить 30/30/30 рубль, $CNYRUB , доллар, но мы так делать, конечно, не будем ) *** 4. Тинькофф выкупит Росбанк 🏦 За 70 млн акций (1.05 капитала). Дорого (могли бы и за 0.8), но не сильно. Напомню, что народ боялся и вовсе выкупа за 130 млн акций $TCSG . Так что позитив. Держу позицию, покупал на коррекции. *** 5. Также сегодня досталось и застройщикам 🏗 В правительстве вышло предложение сократить прибыль девелоперов до 20%. $SMLT, $PIKK и $LSRG приуныли, но это только предложение и не факт, что оно пройдёт. Так что я бы пока не волновался.❌ *** 6. Путин разрешил структуре «Ростелекома» купить долю Nokia в СП.📡 «РТК — Сетевые технологии» занималось производством софта и оборудования для сетей связи. И с одной стороны позитив, так как выкупает $RTKM активы со скидкой, а с другой – негатив, т.к. без Nokia проект может заглохнуть. Держу акцию, надеюсь на лучшее (да куда этот монополист денется). *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хорошего вечера.👋

Дорогой элемент 💰 Итак, IPO компании на подходе. Элемент занимает около 51% российского рынка микроэлектроники. Конечно, ничего прорывного в ней нет (прямо скажем – не Нвидиа), но для внутреннего рынка вполне хватает. Компания получает льготные кредиты от государства, активно развивается и увеличивает свой доход. На IPO выходит по цене 248,4 рубля за лот в 1000 акций. Книга заявок уже переподписана, но не сильно. *** Увы, цена слишком высока. EV/EBITDA 12-14, P/E около 18. Также настораживает и большой объем размещения, он (free-float) составит более 13%. Так что разгона акций быть не должно. Слишком их много. Тем не менее, оценка +- справедливая (учитывая, что конкурентов и нет), но всё испортило текущее настроение рынка. Вы и сами видите, что мы в коррекции, так что народ не сильно горит желанием залетать во что-то мутное (с дивами около 1%). *** Что тут сказать. Компания выходит на рынок явно не в то время. Ещё месяц назад был бы хайп, но не сейчас. Так что участвовать не буду. ⛔ Но потом, если компания продолжит развиваться ударными темпами или же цена акций упадёт - вполне можно купить. Элемент - лидер импортозамещения и может очень круто на этом заработать. ✅

Жара на рынках! 🔥 Давайте думать, что будет дальше. 1. ОФЗ 💸 Облигации… всё упирается в облигации. Как и всегда, сначала у нас упал «умный рынок» долга, а потом вся глубина глубин дошла и до (эээ… не очень умного) рынка акций. Ну и падение курса $USDRUB + нефти тоже радости не приносит. Вот мы и видим падение всего и вся.📉 Итак, что делаем? 🤔 Ну раз уж мы говорим про облигации, то я продолжаю покупать дальние ОФЗ $SU26244RMFS2 . Их падение уже слишком перегибает палку. Вот смотрите – идёт укрепление рубля, что должно (в теории) снизить инфляцию. Зачем ЦБ поднимать ставку? Если подъема не будет – то ОФЗ могут в моменте дать ракету.🚀 Также можно посмотреть и на простые корпоративные облагиции – 20% в доходности на 2-3 года это вам не это. *** 2. Валюта 💲 Особенно радует 20% доходности тогда, когда идёт укрепление рубля. Доллар ниже 89! Увы, но нефть уже ниже 90, так что и курс может развернуться. Да и налоговый период заканчивается. Успеет ли рубль наказать плечевиков лонгустов и сходить на 85? Неизвестно, но морально надо быть готовым. Как и ОФЗ – продолжаю набирать. *** 3. Акции 🔹Отчёт $VTBR 🏦 Костин обещает дивиденды и 500 млрд рублей чистой прибыли в 2024. Как вы видите – рынок не верит.❌ Да и правильно делает, отчёт вышел очень средненький. Но цена уже интересна, поэтому сложно пройти мимо. Опять же – взять долю малую и забыть на год (долгосрочное инвестирование👌). 🔹АФК Система Пару дней назад писал, что не понимаю, зачем держать компанию с таким долгом в период такой ставки. Ну и дивы $AFKS 0,52 р – не сильно привлекают. И $SGZH сюда также можно добавить - тоже не раз обсуждали. 🔹А вот $TCSG уже интересен для покупки. Акцию продолжает давить «навес», да и общая паника, но сама компания растёт и развивается. Как закончится история с Росбанком, можем пойти вверх.📈 🔥 $GAZP Набрал небольшую долю и заморозил. Сегодня прошли слухи, что со временем могут значительно повысить тарифы для внутреннего рынка. Что-то мне подсказывает, что наш газовый гигант без дохода не останется.💰 Ну и защита от роста курса.💸 *** Ну вот пока и всё. Сам я ещё на прошлой неделе набрал шорт индекса $MMM4 , частично закрыв им свои долгосрочные позиции. (писал об этом у себя в @Analytics_and_Ideas ) и спокойно спускаюсь вниз, постепенно закрывая шорт (картинка 2). В планах – набрать интересные акции на дне, снять полностью шорт и отправиться вверх на то самое «удвоение капитализации рынка к 2030», которое нам обещали в правительстве. Судя по росту денежной массы, низкой безработице и текущему курсу $ – это вполне реально.✅

Всем привет! Вот рынок и пошёл в коррекцию. Ничего удивительного на фоне такого падения в ОФЗ.📉 Давайте разбираться, что у нас тут происходит: 1. Укрепление рубля 🇷🇺 Кто-то долго и упорно выкупал $USDRUB и не давал курсу уйти ниже 90. Но сегодня этот покупатель отошёл в сторону, что вызвало резкий скачок вниз. Ну а почему нет? У нас и ставка высокая, и валютный контроль действует, да и нефть последние месяцы была дорогой. Другой вопрос, что нефть начинает дешеветь, и если так и дальше пойдёт, то доллар вновь полезет вверх.📈 А значит есть смысл закупиться! Начал сегодня потихоньку подкупать юань, через фьючерс $CRM4 и планирую увеличивать покупки со снижением курса. *** Понятно, что падение доллара (и нефти) вредит нашим экспортерам $ROSN Вот мы и видим сегодня распродажу в нефтянке: $LKOH Можно будет прикупить, но пониже. *** 2. ОФЗ Вот тоже интересная история. Если курс падает, то и инфляция упадёт верно? Ну… или хотя бы не будет расти.⛔ А значит и ставку повышать не будут.❌ Так какого … ОФЗ продолжают бурить дно? И тут можно посмотреть на американский рынок: Если помните, то там тоже был момент, когда длинные облигации подходили к текущей ставке (график) – вот и у нас идёт один в один, только с запозданием (ну так у нас и ставку подняли позже). И если так судить, то можно попытаться поймать отскок в длинных $SU26243RMFS4 Ждём голубиные заявления от нашего ЦБ, так как и ему занимать под 15% тоже не улыбается.🕊 Уже вчера наш ЦБ засуетился и сообщил, что так-то он вполне может снизить "ключ", если уменьшится выдача кредитов. *** А вот рынок ВДО сейчас - тихая гавань. Мусорные облигации продолжают висеть около 20% доходности и выше (ниже по цене) не идут, а облигации сегежи и вовсе немного подросли. 🌲 Это показывает, что каких-то резких скачков ставки рынок не ожидает, но верит что ключ в 16-17% будет долго. (Но разве это было не очевидно ещё в начале года? 🤔) *** 2. Кстати, про $SGZH 🌲 Компания на грани доп. эмиссии и это все знают уже давно. Ещё и выручка снизилась на 8%. Так и что тут тогда делать? В период высоких ставок (а это как раз сейчас) не стоит держать компании с высоким долгом. Поэтому я не понимаю, кто покупает ту же $AFKS Да, она заработает на IPO, но дойдут ли эти деньги до миноритариев? Сомневаюсь. *** 3. Также сегодня падают застройщики 🏗 (Сегодня всё падает, но давайте про них). Вернее, $SMLT, $LSRG падают, а вот $PIKK бодрячком. Банк России зафиксировал перегрев на первичном рынке жилья (и трех лет не прошло). ЦБ всё сильнее намекает, что будет бороться с льготными ипотеками и снижать спрос. На этом и $CIAN улетел – так как меньше спрос, меньше пользователей. Хотя, с другой стороны – объявления будут висеть дольше, как сейчас у hh $HHRU . Подводя итог: Рынок облигаций сейчас выглядит как-то пободрее и интереснее. Если уж говорить про ловлю отскока, то именно там я бы этим и занимался. А по акциям пока наблюдаю. Есть интересные идеи, но хочется пониже.✅

Отчёт $VKCO 📃 Ну по крайней мере, акцию не льют - это уже успех Выручка растёт на 24%, в основном, за счёт рекламы (картинка 1), также растёт количество пользователей ВК и просмотры VK видео. Правда, чистый убыток в пресс-релизе не показали, но зачем расставать инвесторов, верно? Тем не менее, компания растёт, а это именно то, что и требуется от компании роста. Так что продолжаю держать позицию. ✅ *** 2. $GMKN не выплатит дивиденды.❌ Грустно, но ожидаемо. Увы, ещё год (а может и два) дивов мы не увидим. Но зато цены на никель выросли, так что по текущим держать компанию можно.

А вот это уже интересно: Китай ввел санкции против 12 американских компаний ⛔ Как сообщают СМИ: "Ограничения введены за продажу оружия Тайваню и в качестве ответа на санкции против предприятий КНР за сотрудничество с РФ, сообщили в китайском МИД." 💬 Китай и США уверенно идут к полноценной торговой войне. Удивительно, но американские индексы $SFM4 и $NAM4 это полностью игнорируют, хотя зависимость американских компаний от Китая трудно отрицать. Заявление МИД Китая: МИД КНР.  "На протяжении определенного периода времени США игнорировали объективную и справедливую позицию Китая по украинскому кризису, а также его конструктивную роль, они без разбора вводили незаконные односторонние санкции в отношении многих китайских предприятий на основании так называемых факторов, связанных с Россией, занимались односторонней травлей и экономическим принуждением, серьезно нарушая законные права и интересы китайских предприятий, учреждений и частных лиц". 💬 Точной информации по компаниям, на которые наложили санкции пока нет. Скорее всего, это что-то из военно-промышленного сектора.

Рынок сегодня неслабо тряхнуло и для этого есть повод: 1. Опять пугают ставкой. ⚠️ И не только тем, что она будет дольше, чем планировалось, но и тем, что даже могут поднять в июне, если инфляция не упадёт. Это заставило облигации вновь пойти на дно, так что если вы хотели закупить – самое время. В подъем ставки как-то не верится (хотя ЦБ умеет удивлять), но вот в её удержание – верю. ⏳ Так что минимум до осени куковать нам с 16%, да и потом она не будет сильно ниже. И, в теории, это должно негативно отзываться на акциях, т.к. зачем брать риск ради дивидендов в 10% (или 0, да $GAZP ?), когда можно получить 18-20%? Так что переток ликвидности должен быть. Но у нас перед глазами есть рынок США, где на это просто забили 💁‍♂️ *** 2. Ну а высокая ставка укрепляет рубль.💸 Для акций это тоже негатив, но зато инфляцию должно снизить. Я уже писал ранее, что жду поход $USDRUB ниже 90 ₽ и он сегодня даже чуть-чуть был, но кто-то просто выкупает любые проливы и буквально за уши держит курс выше 90. Пойдём ли ниже? Это неизвестно, но доллар уже вполне можно подкупать. Замещайки, юаневые облигации (та же Сегежа для ценителей $RU000A105EW9 ) или же просто фьюч $SiM4 . Не стоит забывать, что Минэкономразвития нам обещали в 2025 98,6 ₽ за доллар, а в 2027 и вовсе — 103,8! ⚠️ Да, они могут ошибаться, но... Кто-то верит в долгое укрепление рубля? (Если конечно ФРС не включит свой печатный станок и не уронит ставку на 0) *** 3. Про Газпром уже говорить не буду, но, кажется, дно уже где-то близко. Не думаю, что пойдём ниже 130, если только спекулятивным проколом. Набрал позицию около 5% от портфеля и готов посидеть. 📆 *** 4. Казначейство Бельгии отказало FineЕx в разблокировке активов.❌ Не жили богато… Ладно, по крайней мере их не изымают, да и сам Finex не пропал с радаров, а что-то пытается делать: «Группа FinEx не может согласиться с таким решением и продолжит отстаивать интересы инвесторов при поддержке внешних юридических консультантов.»💬 Так что остаётся только ждать. Возможно, через пару лет (когда будет потепление в геополитике) их разморозят. А там и китайская фонда должна уже будет вырасти. 🇨🇳 *** Кстати, про геополитику: 5. Первое изъятие у банков доходов от российских активов состоится в июле 💰 Осуждаю. Нет такого закона, по которому можно это сделать, а значит – воровство. Но что будет делать РФ? Пойдёт ли отжим $UPRO у западных инвесторов? Интересно.🤔 *** 6. $RUAL идёт против рынка. Растёт на 3%, т.к. идёт рост на алюминий. В теории, ещё и $GMKN должен пойти вверх, т.к. и никель растёт, но что-то все игнорируют этот факт. *** 6. IPO дочек $AFKS также идёт против тренда на новостях об IPO. "Элемент" оценили в 117–140 млрд, и он придёт на биржу уже совсем скоро. При этом пошли слухи, что IPO будет дешевле справедливой цены. Так что ждём. Ну вот и всё на сегодня! Всем хорошего вечера. 👋

Ну вот, рынок пытался ещё как-то держаться, но $GAZP окончательно всё уронил.🔻 Отсутствие дивов - событие довольно ожидаемое на фоне убытков компании, а также огромных трат на капитальные расходы. Да, ближайший год здесь ловить нечего. ❌ Тем не менее, на реальный долгосрок вполне можно немного прикупить. Рано или поздно, но дела у Газпрома наладятся. И это не я такой оптимист. Просто компания государственная, а правительство хочет получать деньги.💸 Так что мы можем увидеть, например, повышение тарифов на газ. Единственная опасность, что правительство и дальше будет выводить деньги через налоги, но не думаю, что они так поступят на долгосрочном горизонте. А что думаете вы? Пишите в комментариях 👇

Ну вот и подходит к концу очередная неделя. 🍻 Давайте посмотрим, что тут было интересного: 1. Ракета $VKCO 🚀 Посмотрите, кто ещё жив! Похоже, идёт рост акции под отчет 23 мая. Разгон или инсайдеры закупаются? Загадка. Может хоть на этот раз компания порадует, а не как обычно? Держу. *** 2. Ракета номер 2 🛰 Ростелеком также себя неплохо показывает на новостях о скором IPO дочки. Странно, так как о нём было известно довольно давно. Также вышел неплохой отчёт. Выручка $RTKM растёт на 9%, правда, чистую прибыль отправили на погашение долгов и кап. затраты из-за чего она снизилась на 28%, но это не так уж и плохо. И тоже держу, давно и уверенно.✅ *** 3. Странное падение Юнипро 📉 Сегодня компания рекомендовала не выплачивать дивы за 2023 год. Весьма ожидаемо, так что падение на 2,5% непонятно. $UPRO – это ставка либо на нормализацию отношений с Западом, либо, наоборот, на ухудшение и изъятие компании из рук западных инвесторов. Сидим, ждем. ⏳ *** 5. Также придётся подождать и с $YNDX 📆 Компания уходит на переезд и скоро акции будут заморожены аж до 8 июля.⚠️ Не все хотят сидеть и ждать. Вот и идёт слив. Но я с оставшейся долей посижу, благо она небольшая. Ну а на открытии смотрим по ситуации – падает – докупаем, растёт – радуемся. **** 6. Отрицательная ракета ☄ Софтлайн падает на 4%. А всё из-за Microsoft, который с 16 мая будет отключать в РФ свои продукты.❌ Увы, но определённая (небольшая, как заверяет компания) доля продукции $SOFL также попадёт под ограничение. Но я не думаю, что это создаст серьезные проблемы, так что волноваться не стоит. Однако акции недешевые, так что для покупки не интересны. *** 7. Газпром 💨 Появилась новость, что рекомендация дивидендов на носу - 23 мая. Акцию сразу уронили. И, наверное, правильно сделали. Я тоже не особо верю в дивы. Тем не менее, вчера пришли позитивные новости по поводу «Силы Сибири 2», так что я подержу в очень большой долгосрок - очень небольшое количество. *** 8. И под конец – GameStop ⛔ А компания не промах. Воспользовавшись пампом от Реддит она резко заявила о намерении продать до 45 млн своих акций. Не только же Ревущему Котенку зарабатывать на 🦣, верно? Также компания продолжает генерировать убытки. Кто вообще покупает игры на физическом носителе в наше время?💿 *** В целом, ситуация на рынке нормальная. Курс $USDRUB хоть и припал, но всё ещё выше 90 и позволяет нашим акциям расти. Нефть тоже адекватна. Однако придел роста уже где-то близко. (Особенно с таким падением ОФЗ), так что держим руку на пульсе! Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных 👋

Торговая война 🇺🇲✖🇨🇳 Как вы знаете, сегодня крупная делегация из России приехала в Китай. И там был не только Путин и все федеральные министры, но ещё и Греф ( $SBER ), Сечин ( $ROSN ), Костин ( $VTBR ), Дерипаска ( $RUAL ) и многие другие представители крупного бизнеса. И поехали они явно не просто так. Мы можем ожидать определённый позитив по этим компаниям. *** Встретили российскую делегацию тепло🤝 И дело не только в хороших отношениях между странами, но и в конфликте Китая с США. Как вы знаете, на днях Байден ввел заградительные пошлины против Китая.⛔ Америка обвинила Пекин в «несправедливой торговой практике», заявив, что китайцы субсидируют своё производство и продают товары очень дёшево - уничтожая конкурентов. 🔻 В результате они "вредят американским рабочим, угрожают нашему (США) технологическому преимуществу, ослабляют устойчивость линий поставок, подрывают наши (их) национальные интересы" - отмечает администрация Байдена. 🎙 И чтобы исправить ситуацию, США резко повысила пошлины на импорт из КНР.📈 Под раздачу попали полупроводники, аккумуляторы, портовые краны и даже шприцы с хирургическими перчатками!💉 Но сильнее всего ударили по китайским электрокарам. Налог на них достигнет 100%! (Картинка 2) *** В ответ на повышение пошлин Китай выразил "решительный протест".❌ МИД КНР выпустил заявление на действия США: "Это самая типичная травля и проявление бесчинства в современном мире. Это показывает, что некоторые люди в Соединенных Штатах дошли до того, что теряют рассудок, чтобы сохранить свою однополярную гегемонию."💬 В итоге Китай пообещал, что "примет решительные меры для защиты своих прав и интересов". *** Уж не знаю, что там за меры придумает Пекин, но американскому рынку в лице снп $SFM4 и насдак $NAM4 на это решительно... всё равно. Вчера индексы пошли на свои исторические максимумы абсолютно игнорируя заявления Байдена и Пауэлла о высокой инфляции. А может именно из-за этого и пошли? Похоже, рынок теряет веру в то, что ФРС сможет устроить «посадку», которую обещал нам Пауэлл ещё два года назад.📆 Но вдруг с этим поможет Китай? Должен же он как-то ответить на пошлины. Может повысят свои налоги на $AAPL или что-то подобное? Так или иначе, но мир явно расходится на части (блоки), что должно повредить и мировой торговле, ударив по транснациональным компаниям. Так что хаи американского индекса в текущих условиях - это какой-то 🎪 *** Ну а для российского рынка вся эта ситуация – позитив. ✅ Обострение отношений с США явно толкает Китай к сотрудничеству с РФ.🇷🇺 Благодаря этому, можно не переживать, что Пекин станет соблюдать какие-то санкции США, как это сейчас делают некоторые другие страны. (например, тот же потолок на нефть или запрет серого импорта) Так что и нашему фондовому рынку будет неплохо. Та же Роснефть будет и дальше гнать топливо в Китай, Русал – алюминий, а банки – работать с китайскими собратьями. А значит и держать эти акции в портфеле имеет смысл. Живём! ✅

Наш рынок только начинает раскачиваться после майских, а вот в США уже вовсю идёт движуха. Давайте смотреть, что происходит: 1. Разгон GameStop 🚀 Что победит – фундаментальный анализ, который показывает, что у компании всё плохо, или твитт одного человека? Вы знаете ответ (картинка 1). Акции GameStop делают сегодня +100% после твитта Ревущего Котенка (Roaring Kitty, про которого сняли фильм «Dumb Money»). Напомню, что в 2021 году он смог разогнать их более чем в 20 раз! (Скрин 2) После этого акции компании медленно сползали вниз, возвращаясь к своей «справедливой цене», а немамонты, которые купили акции на пике, получали катастрофические убытки.📉 Но вот прошло три года и люди забыли столь болезненные уроки. Это мне напоминает ежегодный разгон в наших акциях 3 эшелона (например, $UWGN который совсем неприлично пампили), только в мировом масштабе.🌍 Что интересно, Котенок ни слова не сказал про GameStop, выложив лишь картинку, а после всякие видеомемы. И это очень разумно с его стороны, ведь если он сделает хоть малейший намёк в сторону акций GS, то американский Регулятор мгновенно возьмёт его за…🍑 руку и обвинит в «манипулировании рынком». (Как того же Илона Маска с его $TSLA) А так… Ну запостил картинку, а акции сами что-то полетели. Чего бухтеть? Вот такой Остап Бендер американского разлива. **** Но и у нас на рынке есть интересные новости! 🇷🇺 2. Переезд яндекса 🧳 Тут очень круто прокатили покупателей в евроклире. Если те, кто купил до 30 ноября 2023, ещё смогут продать свои акции за копейки (1'251,8 руб), то купившие с 1 декабря и этого не могут. (картинка 3) Зато навеса практически не будет, компания перспективная – держи не хочу. 📆 *** 3. Укрепление рубля. 📈 Нам опять намекнули, что ключевую ставку будут держать дольше, чем рынок ожидает. А могут и поднять, если инфляцию не удастся победить. Это (и рост нефтедоходов) укрепило нашу валюту к $USDRUB и $CNYRUB Всё хорошо, но в случае роста ставки отечественные компании могут оказаться в том же месте, за которое американский регулятор держит Маска и Котёнка. 🍑 Особенно те, которые имеют большой долг. *** Например: 3. М.Видео 🟥 А вот и доп. эмиссия в объеме 30 млн штук. У $MVID куча долгов, так что поиск денег таким способом – ожидаемый вариант. Это же можно сказать и про Сегежу $SGZH Посмотрите на график – местные инвесторы напряглись.🔻 Так что в период высоких ставок лучше избегать компаний с высоким долгом. Им сейчас значительно легче сделать доп. эмиссию, чем занимать под 18%. *** 4. И под конец - отчёт РусАгро Чистая прибыль $AGRO снизилась на 68% (выросли капзатраты), зато выручка 68.3 млрд руб (+44% г/г). Увы, дивидендов не будет. ❌ Я зафиксировал позицию ещё до отчёта. Слишком уж разогнали. Но на хорошей просадке готов покупать. Компания устойчива и вполне перспективна. *** Ну вот и всё! Хорошего вечера 👋

Вот и пришёл момент истины в переезде Яндекса. Как и ожидали $YNDX будет переводить акции 1 к 1: "Акции Yandex N.V., которые были приобретены на Московской бирже или СПБ бирже. Биржевой обмен с коэффициентом 1:1. Сбор заявок на биржевой обмен пройдет через Московскую биржу и СПБ биржу: он начнется не позднее 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня 2024 года. Дата акцепта заявок — 8 июля 2024 года, дата расчетов — 9 июля 2024 года"💬 *** А вот у держателей в евроклире могут быть проблемы, но не у всех: "Акции Yandex N.V., которые приобретались за пределами Московской биржи и СПБ Биржи и были переведены в российские депозитарии до 7 сентября 2022 ⚠️ года включительно и учитывались с тех пор на одном счете депо. Внебиржевой обмен с коэффициентом 1:1. Такие владельцы акций Yandex N.V. при желании могут принять участие и во внебиржевом выкупе".💬 То есть навес при разблокировке будет, но не большой, т.к.: "Акции Yandex N.V., которые приобретались за пределами Московской биржи и СПБ Биржи и были переведены в российские депозитарии до 30 ноября включительно и учитывались с тех пор на одном счете депо. Внебиржевой выкуп по цене 1 251,8 рубля за акцию Yandex N.V. " 💬 Ранее зафиксировал большую часть позиции, но оставшиеся держу. Докупать пока не спешу - перед заморозкой можем немного откатиться вниз. Но долгосрочно держать интересно, даже по текущим.

Всем привет! Готовы к праздникам? 1. $SMLT отказался платить дивиденды. 🛬 Да, отчёт у компании крутой, но впреди 🍑 - неопределённость. Ставки высокие, ипотеку сокращают - вы и сами знаете. Так что пока без долгосрочной позиции в застройщиках. Понаблюдаем, как на горизонте замаячит снижение ставки - можно будет войти. *** 2. Дешёвая нефть.📉 Вот давно говорил, что 80$ за баррель в нулевых и 80$ в 2024 – две большие разницы. Увидел тут интересный график, который показывает, что «Нефть, выраженная в золоте в настоящее время находится на одном из самых низких уровней в истории.» (картинка) А значит - сильно не упадёт 🤔 Это должно подтолкнуть и нефтянку - $ROSN Вопрос – когда. Поэтому пока держу только $SNGS (который к нефти постольку-поскольку), да немного $LKOH, который мужественно пережил дивгеп и остаётся интересным. (В первую очередь из-за возможного байбека). *** 3. "Рост торговых разногласий между США и Китая угрожает «разворотом» мировой экономики" — заявили в МВФ 🌎 Тут опять США буянят: '"отозвали экспортные лицензии Intel и Qualcomm на продажи китайской Huawei" 💬 Похоже, зря гос. секретарь США Блинкен ездил в Китай. Не договорились.❌ Китай на этом падает $HSM4 Также припал и американский рынок $SFM4 , но они там все странные. Нет, правда - негатива много: тут и ставка, и Китай, и снижение торговли из-за хуситов (картинка 2 - объем через Суэцкий канал) Вот как на этом акции могут расти? Но они всё равно на хаях.💁‍♂️ *** Мы уверенно едем к экономической войне двух гигантов. Возможно, поездка Си в ЕС – попытка склонить Францию и ко. на свою сторону, или, хотя бы, на нейтральную.🏳 *** 4. «Высокая ключевая ставка в России пока сохранится. Она снизится до 6-7% только к 2027 году»💬 Да это уже понятно. Высокая ставка с нами на долго. С другой стороны – если и правда в 27 году будет 6-7%, то длинные ОФЗ вновь на коне, ведь они дают 14%! Вот и спрос растёт: «Минфин разместил ОФЗ выпуска 26244 на 15,6 млрд рублей при спросе в 24,5 млрд рублей»💬 Покупать какие-нибудь $SU26244RMFS2 имеет смысл, но осторожно. Ну вот как-то так. Уходим на выходные, а потом начинаем активно работать и искать интересные идеи.👀

Осторожно ⚠️ Утро начинается с ракеты в $MRKU Компания объявила дивиденд в размере 0.09277. И вроде здорово, но это разовая выплата от продажи «Екатеринбургэнергосбыт» за 3,9 млрд рублей. Так что влетать в акции я бы не спешил. ❌ А покупателем стали, кстати, $IRAO Так что к ним имеет смысл присмотреться. (Минутка агитации за ИнтерРАО) *** Урал потащил за собой и остальные Россети. Зафиксировал половину позиции в $MRKP Не зря год держал ✅

Всех с праздником! 🐣 Вот вроде и короткая неделя была, а столько важных событий. Давайте посмотрим, что тут творится ОБЗОР НЕДЕЛИ 1. И начинаем с горячих новостей: Баффет продал часть $AAPL 🍏 Легендарный инвестор, который держал акции яблока c 2016 года, уже второй квартал их нещадно сливает. Его компания Berkshire Hathaway, в первые три месяца 2024 продала примерно 116 миллионов акций на сумму в 21 млрд $ 💸 Народ на реддите связал это с недавним отчетом Apple, где они рассказали про падение продаж айфонов на 10,6% 📉 Похоже, кто-то проигрывает Xiaom $1810 и прочим хуавеям? Тем не менее, у Баффета ещё осталось акций на 130 млрд $ (картинка 2), но вот совпадение - в том самом отчёте Apple анонсировали рекордный (за всю историю США) выкуп акций на 110 млрд $. 💰 Интересно, у кого же они будут выкупать такой объем? Уж не у Баффета ли? Похоже, дедушка решил выжать из яблока все соки. (чистая прибыль компании за год - 96 млрд)💸 И мне это нравится. Баффет явно эвакуируется из разогнанного актива, а значит впереди нас ждёт падение акций, даже не смотря на байбек. А это потащит за собой и насдак $NAM4 и СнП $SFM4 Остался лишь один вопрос - когда? После выборов? 🇺🇸 *** 2. Кстати, у нас ведь и Пауэлл выступал на неделе.🎙 Иии… С одной стороны глава ФРС объявил об уменьшении QT с 60 млрд до 15, что явный плюс для рынков, т.к. остановит рост доходности гос. облигаций. $TLT ⛔ С другой стороны - Пауэлл заявил, что высокие ставки будут дольше. _______ И это меня добивает. Уже два года этот дед твердит одно и то же: "выше, дольше, выше, дольше, вы ещё не почувствовали рост ставок, высокие ставки будут дольше, ещё дольше..." Рынок: "Снижение ставок начнётся в марте, ну край июнь!" 🤦 И я не понимаю - то ли западные аналитики слушают ФРС не ушами, а кхм, то ли просто никто не верит ФРС. И только Баффет всё понимает и бежит в кеш. *** 3. Ну а теперь про российский рынок 🇷🇺 У нас тоже всё не очень радостно для акций: $USDRUB и нефть падает.📉 Однако нефтянка пока держатся. Особенно $SNGS - вот нравится он мне . Но надолго ли? Признаюсь, дивгеп $LKOH меня смущает. Частично зафиксировал позицию в нём. *** Ну и всю малину очень здорово испортил $GAZP 🔥 Нет, это было ожидаемо, цены на газ мы видели, но всё же… Чистый убыток составил 629 млрд руб, да и чистый долг/EBITDA вырос до 2,8х, что позволяет компании не платить дивы при желании. ❌ Однако хоронить Газпром всё же не стоит. Сейчас у нас и курс выше, чем в 2023 (там он был 85 р), да и тарифы внутри страны планируют поднимать на 8% с 1 июля. Ну и банкротом компания, понятно, не станет.✅ Так что держать 3-4% в портфеле вполне можно. Вдруг там потепление какое-нибудь будет.💼 В допку не верю, Вася опять пугает ( *** А ещё $QIWI вырос из-за того, что суд отказался оспаривать сделку по продаже российского бизнеса.❌ И это дало инвесторам надежду на то, что она состаится. А там и обещанный buyback. Сомнительно, но… Нет, без но. Просто очень сомнительно, что кто-то будет покупать российский бизнес, которого уже нет. *** Как видите – всё довольно грустно и у нас, да и в США. 4. Зато в Китае ракета! 🚀 Ну ещё бы, уж сколько Пекин всего сделал, чтобы акции начали расти – сам бог велел. Так что на фоне коррекций нашего рынка я вложил крупную часть портфеля в Китай, о чём писал в группе @Analytics_and_Ideas (картинка 3) И не прогадал. Похоже, Китай нащупал дно.🤔 Ну и параллельно с этим шортил Насдак (картинка 4). Часть зафиксировал ещё во время паники из-за Израиля, но сейчас вновь поднабрал. Так и крутимся, что делать, если РФ рынок стоит? 💁‍♂️ *** Ну вот и всё на сегодня! Ещё раз всех с Пасхой. Время есть куличи и биться яйцами )

Всем привет! Резкое падение в $SVCB на одобрении допэмиссии акций для покупки ХКФ банка. 🏦 И, казалось бы, новость должна быть давно в цене, ведь мы это обсуждали ещё несколько недель назад. Напомню официальное заявление: "Первым этапом сделки станет покупка 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала. На втором этапе – до конца 2024 года - Совкомбанк планирует приобрести оставшиеся 49% акций Хоум Банка, которые будут оплачены денежными средствами в рассрочку в течение 2024–2025 годов." 💬 При этом ХКФ банк оценён в 80% от капитала, что довольно справедливо. Так что держать акции можно, но с покупкой я бы не спешил. ❌ Вполне возможно, что удастся зацепить ниже

Всем привет! На нашем рынке сегодня вяло. 🥱 Похоже, многие трейдеры закрывают свои позиции и готовятся отдохнуть на майских праздниках. 1. Правда, нас это не касается. Напоминаю, что и 1 и 4, 5, 9, 11 и даже 12 мая в тинькофф будет работать режим торгов «выходного дня», так что если вдруг появятся какие-то новости, то будем отыгрывать. Поэтому шашлык едим, но один глаз держим на приложении 🍖 *** 2. Из интересного - сегодня весело в 3 эшелоне: $GTRK вновь попал под разгон.🚀 Второй год уже кто-то балуется и гоняет акцию туда-сюда на 50-100%. Помню, в прошлом году даже сама компания говорила, что «реальных причин для роста нет».❌ Да, вышел неплохой отчёт (выручка Р19,95 млрд (+29,5% г/г), но акции уже дорогие и лезть туда не стоит. Также растет и $TGKA, которая на днях и вовсе отказалась публиковать отчет.⛔ Кто-то любит интригу? (Я, ведь продолжаю держать немного акций) *** Кстати, тут на днях Мосбиржа $MOEX заявила, что «внедрила нейросетевой анализ каналов в Telegram», который будет искать группы, где пампят акции. Звучит ооочень сомнительно, но окэй. *** 3. Также сегодня падает нефть и тянет за собой нефтянку.📉 Там опять негатив со стороны Запада идёт. 🇺🇸 Индекс деловой активности резко упал 37,9 против 44,9 (график 1), да и потребительские настроения тоже не айс. (график 2). Сдаётся мне, что у нас может и нефтянка пойти в коррекцию, в частности $LKOH , который подразогнали к дивам. *** 4. Ну и американский рынок тоже под давлением.🔻 Там сейчас министр финансов США - Йеллен заявила, что её беспокоит, «куда мы движемся в плане растущего дефицита бюджета.»💬 А это явный намек либо на повышение налогов, либо на снижение трат бюджета, что одинаково плохо для акций. Да, я знаю, что логика на американском рынке не действует, но... Наблюдаю за $SFM4, $NAM4 *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных

Ставку оставили без изменений - 16% Ну это и ожидаемо, инфляция продолжает расти, т.к. у нас рекордно низкая безработица, а следовательно и рост зарплат. 📈 Да и в США ситуация аналогичная. Буквально на днях прошёл слух, что ФРС не будет снижать ставку до зимы (ожидали они снижение в марте, ага). На этом пошёл вниз $SFM4 и $NAM4 . (Правда потом вышел гугл и всё испортил своим огромным... байбеком) *** Так что и у нас высокая ставка затянется. Вот и ЦБ повышает таргет до 15-16 до конца года с 13.5-15.5% На акции это влияет не очень позитивно, особенно на те, кто сидит в кредитах, как $SGZH в частности и $AFKS в целом. С другой стороны, для биржи $MOEX это позитив, т.к. она размещает свободные деньги инвесторов под процент. Ну и это должно работать на какое-никакое, но укрепление рубля в $USDRUB Давайте послушаем, что скажет Набиуллина.

Всем привет! Ну что, готовы к IPO МТС банка? $MBNK У нас тут "абсолютный рекорд по объему спроса и количеству заявок инвесторов за всю историю российского рынка" между прочим. 🏆 Да, аллокации опять кот наплакал - 3.5% Учитывая столь высокий интерес, было бы странно, если бы акции давали не по верхней границе - 2500 ₽. Начало торгов ожидается сегодня в 15.00 *** Сам я залетел в ipo и жду роста на 10-20%, но огромное количество спекулянтов, (которые попробуют скинуть акции в первую минуту) могут создать проблемы.

Рынок сегодня разочаровал инвесторов: 1. $SBER падает на объявлении дивов в 33,3 ₽ 📉 Нет, это неплохо и вообще они рекордные, но инвесторы уже раскатали губу на большее.💸 А пришлось закатывать её обратно и довольствоваться стабильными 50% от прибыли. Тем не менее, долгосрочно всё ещё можно держать. *** 2. $MTSS или дежавю. 📉 Здесь можно написать всё то же самое, что и про сбер выше. Да, неплохие дивы (35 ₽), но опять же – ожидали больше. Кто-то надеялся на деньги с продажи МТС Армения, но не судьба.❌ Я брал под хайп на ipo в начале апреля и сегодня окончательно закрыл позицию в +6%. Приемлемо. *** 3. И только Татнефть порадовал.📈 Объявили дивиденды - 25,17 руб, что больше ожиданий аналитиков. (Хоть и ненамного) Сейчас $TATN оценена вполне справедлива. *** 3. Газпром 🔥 Запад опять подставил подножку нашему газовому гиганту. США обещают новые санкции, в том числе и на СПГ. Очень уж они хотят занять рынок газа. Неприятно, но держать $GAZP можно. *** 4. Нефтянка🛢 Практически вся сегодня падает на снижении цены нефти (которая, однако, сейчас растет) и курса доллара. Особенно отличился $SNGS Рос без новостей и упал без причины. Настоящий путь самурая. Однак рост значительно больше, так что назовем сегоднешнее падение на 4% - коррекцией. Держу.✅ *** 5. Но зато Русал подрос! ⛏ Власти заявили, что готовы поддержать $RUAL в её борьбе с санкциями. Но при этом «не видят поводов для драматизации ситуации». *** 6. И под конец, $ASTR немного завалилась. Ну, это было ожидаемо, слишком крупное прошло СПО, так что ракеты там ждать пока не стоит (имхо). *** И опять мы идём в противоход мировым рынка. Они падают - мы растём, они поднимаются - мы на коррекцию. И кто тут неправ?🤔

Фьючерсы на мировые индексы, или Как заработать на геополитике. 🌏 Всем привет! Сегодня мы разберём последнее (но не по значению) использование фьючерсов в торговле. Итак, как вы знаете, работать с зарубежными рынками сейчас весьма проблематично из-за санкций на СПБ биржу. ⛔ А торговать-то хочется! Вот тут нам на помощь и приходят фьючерсы на крупнейшие мировые индексы! ——— Напомню, что биржевый индекс – это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Своеобразный «виртуальный портфель», в котором собраны разные акции. 💼 Например, S&P 500 – это 500 крупнейших компаний США, а DAX – 40 немецких.🇩🇪 Понятно, что когда растут акции входящие в индекс, растёт и сам индекс, но не стоит забывать, что доли у каждой акции в индексе разные. Чаще всего, они зависят от размера капитализации компании – отсюда и пошла шутка, что из S&P 500 можно выкинуть 490 компаний, и он сильно не изменится. ❌ На картинке 2 видно, что Эппл и Майкрасофт занимают около 13% всего индекса. ——— На Мосбирже представлены фьючерсы на разные мировые индексы: От США ( $SFM4 ) и Германии ( $DXM4 ), до Китая ( $HSM4 ). (Увы, но фьючей на отдельные зарубежные акции нет, а жаль.) Главное преимущество фьючерсов на мосбирже - низкий риск санкций.🔻 Эти инструменты являются производными от реальных активов, так что никак не соприкасаются с США, а значит и заморозить их – как акции или даже фонды – нельзя.❌ *** Итак, как же нам использовать подобные фьючерсы?🤔 Покупать их просто в долгосрок (как обычные акции) – не стоит, так как там довольно крупное контанго и тот же китайский индекс с датой экспирации 12.24 отличается от текущих цен на 12%! То есть если к 12.24 индекс вырастет на 12%, то вы получите ни-че-го.🎃 Поэтому лучше использовать их для кратко- и среднесрочного трейдинга. ——— Например, недавно были громкие новости по поводу обострения на Ближнем Востоке, да и ФРС США выпустили заявление, что снижение ставки в скором времени не будет. Нетрудно догадаться, что на таком новостном фоне мировые рынки пойдут в коррекцию, а следовательно – можно взять шорт индексов. И даже на довольно крупную сумму, как это сделал я (картинка 3), ведь можно не опасаться блокировок и санкций!🧊 Плюс, в этом случае контанго играет нам в… плюс. Даже если индекс Насдак $NAM4 к дате экспирации фьючерса 6.24 просто не вырастет на 2%, мы уже получим их как прибыль. 💰 ——— Кроме этого, фьючерс на индекс можно использовать как хедж (защиту) на ваши позиции в акциях, когда происходит какой-то … проблема. 🍑 Достаточно взять шорт индекса Мосбиржи на сумму примерно равную вашим позициям в отечественных акциях. Опять же, приведу пример из практики – шорт на индекс Мосбиржи $MMM4 здорово меня выручал, когда весь рынок летел вниз на негативных новостях. Это позволяло не продавать акции и сохранять преимущества длительного владения бумагами. ✅ Ну а около дна шорт можно закрыть и на полученную прибыль усредниться. *** Подводя итог: Фьючерсы это полезный инструмент, который при осторожном и грамотном (⚠️) обращении приносит прибыль и спасает от убытков. Будьте аккуратны, не увлекайтесь, и всё будет хорошо. 👋 #учу_в_пульсе