🗞️ Экономические события 20 мая 🌍 События: 2:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 4:15 - Базовая ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 5:00 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - Речь члена Банка Англии Бродбента 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - ПИИ Китая 🇨🇳 (Важность: 7/10) ❗️ 15:45 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра и К. Уоллера 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Выступление управляющего ФРС Джефферсона 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 18:40 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 21:00 - Речь члена FOMC Местер 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🛴 $WUSH — ВУШ: СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023г. (❗️) 💎 $ALRS — АЛРОСА: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 2,02 руб. на акцию ( ❗️) 🏦 $RENI — Ренессанс: Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. (❗️) ⛏ $UGLD — ЮГК: Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Следующая идея: мой портфель и ожидания На этой неделе много времени провел за общением и встречами с эмитентами, а также разбором отчетностей и рынка - это закулисье каждого моего поста, мысли и идеи. Надеюсь, вы это цените Следующая неделя противоречива. Что может разогнать рынок: 1. Лукойл и приход дивиденда. Акционеры Лукойла исторически склонны реинвестить дивиденд обратно в рынок: приход в 340 ярдов повлияет на рынок - вспомните IPO МТС банка, которое увело у рынка 100+ млрд. Эффект будет даже мощнее. 2.Разгон под дальнейшие дивиденды: уже тащат наверх сбер, начнут приходить и утверждать дивиденды других компаний. Состоится СД у Башнефти: дадут 250р без сюрпризов 3.У Газпрома СД 23 мая по дивидендам за 23 год: рынок будет верить, как это бывает исторически. На это и играет моя ставка: поездка в Китай (Сила Сибири 2 уже дала о себе знать) + разгон под дивиденды + уровень 153. Продам 22 мая свою спекулятивную позицию. 4.IPO Элемента: тут тоже начнет раскрываться информация. АФК система летит наверх несмотря на дороговизну акции, а рынок ждать навострив уши. С другой стороны: Все может быть испорчено Минфином: объявят новые параметры налоговой системы. В краткосроке это может стать негативом, ведь адаптация требует времени. Мои сделки: Все идеи есть в профиле: на неделе купил ОФЗ под рост тела, взял 1% аэрофлота, сократил Магнит и Сургут. Структура портфеля на скриншоте Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝 Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸 Спасибо 🙏 $GAZP $LKOH $AFKS

Аэрофлот. Что изменилось в бизнесе? 3 месяца назад в обзоре Аэфрофлота мы разобрали большое количество проблем, которые пришли после событий 2022 года и никак не давали ему расти: ограничение международных перевозок, большой чистый долг, запрет на использование лизингового флота и трудности его амортизации. Что изменилось? 1)Последняя отчетность 1.1 Выручка: 612,2 млрд руб. (+48,1% г/г | -9,7% к 2019г. - году до коронавируса и событиям). Компания приблизилась к хорошим временам, хоть дисконтирование никто не отменял. Сейчас активно наращивают количество перевозок год к году (+21,7% за Апрель г/г) на фоне высокой занятости мест (87,5%). Разрешили полеты в некоторые недружественные страны. Например, Грузию => получим дополнительный прирост по международным перевозкам. Ограничивать бизнес извне уже сложно, рисков мало: многое уже в цене. 1.2 EBITDA = 318,4 млрд руб. (х3 г/г). Рост цен на международные перелеты (авиабилеты х3 г/г) - основной драйвер, но: по сути у компании доходность на уровне 2019 года (ЧП = 10,3 млрд руб. -24% 2019г), CAPEX вырос в 13 раз г/г и +271% к 2019г. + остается чистый долг (о нем ниже). Говоря простым языком, компания выросла, но в условиях санкций и других внешних ограничениях приходится больше тратить на топливо, амортизацию и тд. 1.3 ND/EBITDA = 1,98 (-2,48 п.п. г/г) Ситуация с долгом улучшилась, но остались НО: по сути снизили нагрузку на фоне сильно выросшей EBITDA, а не абсолютным снижением самого долга. Чистый долг продолжает расти (+25,2% г/г), обслуживание растет из-за высокой ставки. Тут негатив. 2)Преимущества и недостатки сейчас ➕Недорогая оценка: EV/EBITDA = 2,7. Основные риски уже отыграны: взял на небольшой процент портфеля понимая, что потенциал роста > потенциала падения ➕Новые технологии: компании-партнеры (S7) уже решают вопрос с амортизацией самолетов. Знания могут перетечь к Аэрофлоту (если договорятся) - это потенциал для снижения амортизации. ➕➖Снижение зависимости от импортного флота: будут вынуждены нарастить количество отечественных самолетов не менее чем до отметки 50% от общего парка. В моменте это потребует денег, но в будущем это изолирует некоторые риски ➕➖Потенциальный негатив в виде ФАС: речь тут о ценах на билеты (писал выше), которые растут сильными темпами. Пока что ок, нарушений предварительно нет, но в моменте могут принять меры, что заставит компанию пересмотреть политику ценообразования = снижения цен на билеты. Что народу хорошо, то бизнесу плохо. ➖Оборот растет, но доходность маленькая: 10,3 млрд ЧП - это 1,7% от долга. Кэшем есть 117 млрд руб, но долг продолжает расти и как будут его погашать пока что непонятно. Если не уменьшат свои расходы, то можем увидеть сценарий с дополнительным размещением. ➖Государство может убрать поддержку: чем больше восстанавливается компания - тем больше показывает, что у нее все хорошо.Задачей государства было вытащить компанию из обморока: почти справились? 3)Дивиденды: стоит ли ждать? 24 мая пройдет заселение СД: будут решать по выплатам акционерам за 2023 год. Дивидендная политика предполагает выплату в 25% от ЧП по МСФО: по факту получаем выплату в 0,64 руб. на акцию, доходность составляет 1,2% на акцию - это допустимый минимум. По факту компания не в том положении, чтоб платить дивиденды: почему их не стоит ждать понятно из растущего долга и рисков, а также из динамики восстановления - нужно ли ее терять?) 4)Краткий итог: Компания сейчас на максимумах по капитализации, а акции на дне: разумно ли брать их при таких вводных? - для меня да, но без жести. 1% от депо с возможностью докупать - мой выбор. Я вижу полные аэропорты про высоких ценах и то, где сэкономила компания, чтобы восстановиться: не кормят - и ладно, мы все равно будем летать. Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $AFLT #пульс_оцени

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,4%: поездка Путина и команды разгоняет рынок, все проходит дружелюбно. Рынок рос 4 дня подряд: будут ли фиксировать позиции перед выходными? - шанс есть. Компании: 1)Совкомбанк:итоги встречи и МСФО 1кв 2024г. Вчера был на встрече с менеджментом. Отчет: ▪️Корп.кредиты: 1,2 трлн руб. +8% г/г ▪️Розничные кредиты: 1,1 трлн руб. +32% г/г ▪️ROE = 35% ▪️Успешная интеграция Хоума: ЧП = 12,1 млрд рублей (+26% г/г), 82% от нее пришлось на выгоду от покупки банка. Ожидают незначительного снижения показателей в 2024 году - эффект высокой ставки. Отыграются в 2025. На все не хватает денег: хотят платить дивиденды, нужны траты на Хоумбанк и рост. Ни от чего не хотят отказываться, поэтому рассматривают оплату 100% Хоум Банка акциями Совкомбанка - это позволит использовать свободный капитал для органического роста. Допку для покупки могут увеличить до 10% капитала. Мажоритарий после 1 августа сможет продать ещё 5% капитала. Кстати, потенциально увеличенный free-float позволит попасть в индекс Мосбиржи осенью Все круто, чуть держу в портфеле, но если покупать - на коррекции. Бизнес и открытость очень нравится! 2)Ростелеком:МСФО 1кв 2024г ▪️Выручка: 173,8 млрд руб. (+9% г/г) ▪️OIBDA: 74,4 млрд руб. (+4% г/г) Отчет не удивил: Затраты увеличились в 2 раза (CAPEX=38,5 млрд) - это 22,1% от выручки Есть негатив в виде налоговых отчислений в 4 квартале: там кап. затраты растут в среднем в 3 раза относительно предыдущих кварталов + есть долг в 569,2 млрд руб. (ND/OIBDA = 2) - чуть выше и будет давить. При текущих затратах и ЧП в 9% от выручки гасить его будет сложно. Скоро представят новую стратегию развития до 2030 года. Из хорошего: крутой приток клиентов +121,7% в среднем на сервис. Выводят на рынок РТК ЦОД: На этом разогнали акцию после среднего отчета: размещение компании за ~200млрд руб. при стоимости самого Ростелекома в 354. Стоимость раскроется, потенциал сохраняется. Позицию держу - по сути это только начало. МТС стоит сильно дороже по мультипликаторам 3)Тинькофф:отчет 1кв 2024г ▪️Выручка: 165,8 млрд руб. (+66% г/г) ▪️ROE = 31,7% (+1,2 п.п. г/г) Вырастили чистую прибыль на 37%г/г и прокомментировали ожидания: ждут роста ещё на 30% в 2024г. Нарастили клиентскую базу на 28%г/г, что и обеспечило рост кредитного портфеля до 1,1 трлн руб. (+60% г/г. Теперь на кредитование приходится 52% от общей выручки). Подтвердили намерение купить Росбанк за 0,9-1,1 капитал. Он кстати тоже стал лучше: они выиграли суд у Евроклира на 16млрд руб. Тинькофф может переоцениться после покупки ближе к 4000. Держу 12% от портфеля 4)Самолет:на чем коррекция? Вчера компания получила запрет на строительство микростудий. Нестрашно: это бы несильно повысило рентабельность на построенную единицу, поэтому негатива немного По технике подходим к зоне покупок 3350-3480 - смотрю увеличение позиции внутри нее. Ждём определенности по Pre-IPO Самолет+: можем увидеть раскрытие стоимости на 10-20%. 5)Софтлайн:1кв 2024г. -Оборот: 21,5 млрд руб. (+52% г/г) -EBITDA: 1,8 млрд руб. (х10,6 г/г) -Валовая Рентаб. = 36,4% (+19,1 п.п. г/г) Больше не убыточны: показывают рост на фоне низкой базы предыдущего года (ушли иностранные компании). Приняли новую стратегию:выигрывают на развитии собственных услуг (ПО, оборудование и тд.), рентабельность которых составляет 71% => на этом фоне и получили ЧП = 111 млн руб. против убытка ранее. Держат высокие расходы на персонал и развитие, что в моменте бьет по ЧП (получают 5,2% от оборота). Долговую нагрузку держит в норме: ND/EBITDA = 1,4. При текущих объемах прибыли органического снижения долга ждать не стоит. Будут и дальше вкладывать в бизнес бОльшую часть денег. Держу 0,5% депо Итоги: Сегодня 2 день у представительства РФ в Китае. 1 день принёс нам возможное подписание контракта по «Силе Сибири 2» - потенциал в поставках газа в Китай через Монголию (до 50 млрд куб.м газа/г) Позитив для Газпрома Отличного дня! $SVCB $RTKM $RTKMP $TCSG $SMLT $SOFL $GAZP

🗞️ Экономические события 17 мая 🌍 События: 4:30 - Индекс цен на жилье в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 5:00 - Уровень безработицы, пресс-конференция НБС, объем розничных продаж, инвестиции в основной капитал в Китае 🇨🇳 (Важность: 8/10) ‼️ 10:20 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 11:00 - Выступление члена Банка Англии Манн 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 11:30 - ВВП в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 12:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Индекс экономических индикаторов в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 17:15 - Выступление К. Уоллера из ФРС 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - ВВП и ИПЦ в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 19:15 - Речь члена FOMC Дэли 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRM4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 🇷🇺 Россия: 💰 $CARM - КарМани: Опубликует финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024 г. (❗️) 👔 $HNFG - Henderson: ВОСА. Решение по выплате дивидендов за I кв. 2024 г. (❗️) ⚡ $LSNG - Ленэнерго: СД по распределению прибыли/убытков, в том числе решение по дивидендам за 2023 год (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Магнит: оценил отчетность Сегодня принял решение сократить 1/3 позиции, посмотрел отчетность глубже и оценил перспективы. 1)Что не нравится: ▪️Рентабельность по EBITDA за 4 кв 2023: такая же, как и в прошлом году (6,1%). Стабильно, но без взрывного роста ▪️Выручка стала расти медленнее: +8% г/г. Учитывая рост цен не так впечатляет ▪️Выросли затраты примерно на 15%: да, открытие новых магазинов и увеличение покрываемости дает о себе знать. Хороший задел на будущее, но долг растет. Долг вырос на 2,5% от капы 2)Почему еще держу: Стоят 14,4 прибыли - это справедливая оценка, а значит нужно искать драйверы роста: 1. Отсутствие возможности купить Х5: осенью пройдет переток средств в более дешевую «пятерочку»/«перекресток». Пока этого не происходит: магнит остается бенефициаром 2. Дивиденд за 2023г: да, этот год- высокая база для текущего и за него могут дать большой дивиденд, НО: если компания поймёт, что ее затраты будут также расти, 1000 рублей, которую мы посчитали могут не дать. Денежный поток у компании составляет 70 ярдов. 3)Мысли: Посчитал не самым разумным держать 5,5% в портфеле, поэтому сократил долю до 3,6% (в портфеле сейчас акций на 110% от депо). Скорее всего выйду на факте дивиденда, апсайт роста до 8500, поэтому покупать особо смысла не вижу. 4)Техника: Движемся в локально восходящем тренде (приложил график) - держит цену с 26 марта. В моменте пробиваем тренд. У 7500 частично восстановлю позицию. Если закроем неделю ниже 8300 - сигнал плохой. Еще вчера вечером разбирая отчет поймал себя на мысли, что 35% с января (момент начала ведения публичного портфеля) достаточно и жадничать не нужно. Это большая и крутая позиция и идея, которая подходит к концу. Остался (возможно) последний рывок. Ждём переезда Х5 - бизнес отчитался лучше и стоит дешевле. После ухода навеса будет интересно! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $MGNT $FIVE

Природный газ: что по идеям? 1)Вступление Сегодня выйдут данные по запасам: в 17:30 будет повышенная волатильность по факту. Запасы снова пополнятся, хоть добыча и снизилась. 2)Фундаметально: С прошлого обзора сценарий восходящего тренда реализовывается: пока добычу снова не восстановят - падать мы не будем. Помним, что восстановилась логистика экспорта сжиженного газа (добывается природный газ => сжижается => доставляется до стран Азии (самый большой потребитель у США) = газа реализуется больше, а значит и добычи нужно больше). Поэтому, шортить эту историю опасно (только если внутри дня) 3)Что по технике (график 1) Вчера мы пробили уровень 2,52 по спотовому активу (NATURALGAS - 1 шрафик). Следующее весомое сопротивление: 2,63. Ориентир восходящего тренда - зеленая линия: пока мы находимся выше ~2,3 - шорта нету. 4)Что по нашему фьючерсу? Вторым графиком приложил наш фьючерс на ММВБ ( $NGK4 ): смотрю два уровня с целью поймать пробой и импульс внутри дня (в среднем мой один тейк на газе внутри дня = 0,7%) Смотрю лонг выше 2,42 - крутейшее накопление у уровня после трех касаний. Может получится поймать более 1% (стоп при пробое поставлю под уровень)👆 Смотрю шорт ниже 2,37 (агрессивно:2,384) - здесь логика пробоя уровня 2,52 по базе: после 15:30 может придти объем (так как начинается основная сессия США)👇 Всегда работаем со стопом и соблюдаем риски! Не ИИР! Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $NGK4 $NGM4

​​Утренний обзор: что нас ждет? Вчера индекс Мосбиржи закрылся в +0,2%: рынок на дивидендном позитиве. На следующей неделе ждём денег от Лукойла. Сегодня Путин и его коллеги находятся на встрече с президентом Китая Что по компаниям? 1)Мать и Дитя: пробивает дно. Получили разрешение на переезд: меняют прописку на русскую, 25 числа торги акциями полностью остановятся. Процесс переезда займет 35 дней Акции сделали -6,7% на нежелании людей замораживать деньги, хотя время переезда небольшое, относительно того же Х5. Сильного навеса тут не будет, структуру выпуска нерезов не знаем. Склоняюсь к тому, что акцию выкупят: впереди могут заплатить дивиденды (12% дд) Инвестиционно неинтересно: стоят 10 прибылей (относительно дорого), агрессивная стратегия развития при 100% выплатах от ЧП дивидендами (хотят продолжить растить свой долг?). Пока что только спекулятивный интерес, в инвест будет интересна от 900-920 руб. 2)Россети: дивиденды двух дочек. -Россети Центр: утвердили выплату в 0,06621 руб. (71,2% от максимально возможной доходности исходя из дивидендной политики). На слухах бумагу разгоняли, но на факте меньшей выплаты начали сливать. Идея неинтересна: драйвер ушел, а инвеста тут нет. -Россети Северо-Запад: приняли решение не платить акционерам, что было ожидаемо: убыточный бизнес, показатели которого еле растут (Выручка +11,2% г/г | CAPEX +32% г/г | EBITDA +3% г/г). Потенциал есть при смене логистики: сейчас идеи нету. Из сетей в долгосроке интересны только: Центр и Приволжье. 3)М.Видео: отчет 1кв 2024 ▪️Общие продажи: 131 млрд руб. (+18% г/г) ▪️Онлайн продажи: 98 млрд руб (+24% г/г) Был на созвоне с менеджментом компании. Тезисно: -Допка пойдет не на погашение долга, а для улучшения гибкости компании за счет увеличение количества товаров -Маркетплейс растет, но не так быстро, как конкуренты -Открыли магазины в 3 новых городах, открыли +15 точек: они имеют быструю окупаемость -Планируют делать свой бренд в будущем -75% выручки компании формирует ответвление продаж через приложение: растут на том, что ранее никак не развивали это направление и сейчас получают неплохой приток потребителей (+7% г/г). В целом неплохо, очень маленькая позиция есть. 4)Сургутнефтегаз: дивиденды. Направили выплаты: на обычку дали доходность 2,5%, префы 17%. Сократил префы: основной драйвер ушел, НО: Сургут рос под дивиденды даже против падающего доллара (у них кубышка в них), следовательно - это все еще крутой актив при девальвации рубля (а я думаю, что ниже 90 мы не уйдем за $). Большой дивиденд за 2024 год можем увидеть через год: эффективность не ушла. За 1 квартал показывать неплохую эффективность бизнеса. Держу 5,5% (сократил 3%) 5)Магнит: МСФО за 2023 -Выручка: 2,55 трлн руб. (+8,2% г/г) -EBITDA: 166,3 млрд руб. (+4% г/г) Стоит 14,4 прибыли - в среднесрочной перспективе потенциал угасает, бумага оценена справедливо. Негатива нет, бизнес более чем устойчивый + конкурент (X5) сейчас не торгуется, так что большинство кэша идет сюда. Еще не утвердили дивиденды за год: накоплено кэшем порядка 98,4 млрд руб. Уже направили на выплату 42% от общего объема - это дало доходность порядка 4,5% на акцию. Если направят весь объем дадут около 1000 руб. на акцию - это доходность 11,9%. Сейчас рынок закладывает ~500 руб дивиденда. После объявления планирую сократить позицию или выйти. Осенью будет частичный переток в вернувшийся X5. Итоги: В фокусе поездка президента: растут компании, представители которых уехали в Китай (Роснефти той же, у меня 12%). Сегодня рынок может продолжить расти на этом. Сегодня выйдут несколько больших отчетов: наиболее интересен Ростелеком - он все еще недорогой. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MDMG $MRKC $MRKZ $MVID $SNGS $SNGSP $MGNT

🗞️ Экономические события 16 мая 🌍 События: 10:00 - Выступление члена Бундесбанка Маудерер 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:00 - Отчет об финансовой стабильности Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 11:00 - Отчет ЕЦБ о фин.стабильности в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Экономические прогнозы в отношении ЕС 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице, сальдо торгового баланса, объем строительства новых домов в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 16:15 - Объем промышленного производства в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Речь члена FOMC Харкера 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Объем запасов природного газа 💨 ( $NGK4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 18:30 - Речь члена FOMC Местер 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - ВВП в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 22:50 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 23:30 - Запасы федерального резерва в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🪷 $AKRN - Акрон: Последний день для покупки под дивиденды в размере 427,00 руб (❗️) 👨🏻‍💻 $SOFL - Софтлайн: финансовые результаты за I кв. 2024 г. (❗️) 🏦 $TCSG - Тинькофф Банк: финансовые результаты за I кв. 2024 г. (‼️) 🚚 $GTRK - ГТМ: В повестке вопрос о рекомендациях по размеру дивиденда по акциям за 2023 г. и порядку его выплаты (❗️) 🏭 $RUAL - РУСАЛ: В повестке вопрос о рекомендации по размеру дивидендов (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Ещё небольшая идея, которую подсматриваю в портфель - Норникель. Разбирал её 3 месяца назад: стала чуть дешевле по мультипликаторам, но покупая бизнес с проблемами и веря в него - хочется сделать это реально дешево. Из минусов тут: ➖ Падение цен на металлы (Никель с своей основе). Из-за этого они уменьшают затраты на их добычу: профицит нужно уменьшать самому, чтобы повлиять на цену. ➖ Оборудование устарело: компании нужен будет большой CAPEX на амортизацию. Из плюсов: ➕ На 2024 год есть источники реализации товара: страны ЕС сменились на содружественные. Год будет сильнее 2023 (хоть там по сути эффект низкой базы) ➕ND/ebitda меньше 1,2 - долг не давит Компания приближается к моей зоне интереса в 142-144. Приложил график: обратите внимание на уровень 142,12 - пробить его будет трудно после таких удержаний (обозначил на графике), поэтому это хороший ориентир для меня. Начну с 1,5% от депо. Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $GMKN

Потихоньку присматриваюсь к идее покупки ОФЗ: здесь есть интерес как спекулятивный, так и инвестиционный За неделю упали очень сильно: доходность пробила 14,2%: вряд ли средняя ключевая ставка за 10 лет будет равна >14. На ожиданиях потенциального снижения ставки в августе-сентябре тело может вырасти: процентов 10 тут можно поймать по телу Я, само собой, не особо интересуюсь консервативным инвестированием, но понимаю, что потециал падения тут меньше, чем роста: -в 2024 году средняя ставка будет равна 13,5-15,5% (барьер роста доходности ОФЗ примерно 15%) -Пик роста ставки с вероятностью в 95% позади Начал набирать на 2% от капитала: доберу на 850р (10-летки) $SU26244RMFS2

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,2%: в рынок продолжают поступать деньги. На следующей неделе ждём дивиденды Лукойла и информации по новым IPO: префы Светофора (автошколы) планируют выйти. У них, кстати, уже есть обычные акции, им просто важно второй раз «хайпануть», ведь идет эра первичного листинга. Первее на биржу выйдет элемент: на этой почве разгоняют АФК систему, хоть она уже и дорогая. Что по компаниям? 1)Сбер:идем штатно Вчера показали РСБУ за апрель: Заработали 131млрд, а за 4 отчетных месяца 500млрд. Если продолжат в том же духе - могут побить рекорд в 1,5трлн за год (нужно также зарабатывать по 0,5трлн за 4 месяца). Безумная кэш машина и логистика, которая очень круто оперирует кэшем в период высоких ставок. Секрет в привлечении средств и рентабельности: - рост совокупного кредитного портфеля +1,4% (м/м) -средства физических лиц +2% (м/м) -Рентабельность капитала: 23,6% (значение выше прогнозируемого) Заработали 11,7р дивиденда: могут накопить больше, чем за прошлый год, но и цена акций дороже, поэтому таргет выше 350 не ставлю к концу года. Сбербанк разумно покупать на откатах или при консервативной стратегии: это всегда интересная история, но меня не привлекает лишь доходность. В остальном, все круто! 2)Поездка в Китай и коррекция Газпрома. Вчера Газпром скорректировался ровно на размер роста в понедельник. Пришла новость о том, что Миллер не едет в Китай, а значит у Газпрома остался только драйвер в виде возможного дивиденда. Ранее описанную позицию оставил со стопом в нуле. Из представителей компаний поедут: Греф (сбер), Дерипаска (Русал), Костин (ВТБ), Михельсон (Новатэк), Сечин (Роснефть) - во всех этих историях может быть разгон акций под событие. Также едет наша глава ЦБ. Может Путин за Миллера на что-то договориться?) 3)Аэрофлот:реальный разворот? Перевозки: +21,7% (+21,7% к апрелю 2023) Международные перевозки: +56,4% (г/г) Пассажирооборот: +29% (г/г) Причем для меня первым сигналом к этому стало разрешение прямых полетов в Грузию в прошлом году (недружественная страна) - бизнес спасается от последствий санкций. Несмотря на бурный рост акции раскрываются только сейчас: покупая акцию мы видим динамику уменьшения долга + восстановления + поддержки государства (тут ее могут отнять - в моменте может быть негатив). Вопрос льгот на дальний восток стал менее острым (Аэрофлот не летает больше в убыток) Акции интересны на небольшой процент от депо, особенно на коррекции. Ждём отчетов, в которых будет отражаться долг (главная проблема, почему не брал акцию).Около 51 возьму: для меня главный сигнал получен. 4)Яндекс: апдейт по обмену. Вчера и позавчера разбирали обмен 1к1. Во-первых, по торгам: Yandex N.V делистятся на Мосбирже 10 июля: произойдет старт МКПАО (их включат в список биржи 8 июля) Во-вторых: Как оказалось, держателям на ММВБ, нужно будет подать заявку на обмен (мне казалось, что это произойдет автоматически): нужно просто будет написать в поддержку вашего брокера. Дополнительную информацию вышлют все брокеры в ближайший месяц - сейчас делать ничего не надо 5)Сургут:дивиденды Сегодня решение СД по ним Рынок закладывает: -0,8 руб по обычке -12,3 руб по префам В портфеле есть только префы: ну что, финальный всплеск вверх?). Единственное, вчера на 1/4 сократил по ним позицию: оставил 6% от депо. 6)GEMC:-8% за день.На чем?. Отказались платить дивиденды, объяснив это погашением долга. Взял пол процента в портфель, ведь если дальше будут платить - дадут много накопленного дивиденда и вернутся к выплатам (а это шанс разгона) - может доберу. Драйвер переезда отыгран, но компания эффективна: тут игра на волатильности Итоги: Будущие дивиденды, поездка делегации в Китай и приток денег - рынок в норме. Сегодня расскажут по дивидендам у Юнипро и Сургуту. Все ок, но без эйфории! Будьте аккуратны! Отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться! $SBER $SBERP $GAZP $AFLT $YNDX $SNGS $SNGSP $GEMC

🗞️ Экономические события 15 мая 🌍 События: 11:00 - Ежемесячный отчет МЭА 🇺🇸 ( $BRK4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - ВВП, общий уровень занятости в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Резервные активы всего в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 15:30 - ИПЦ, объем розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 16:00 - Сальдо торгового баланса в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Объем товарных запасов в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Бюджетный баланс в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRM4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 19:00 - Речь члена FOMC Кашкари 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - ВВП в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 22:20 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 23:00 - Сальдо счета движения капитала в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 🇷🇺 Россия: 📱 $YNDX — Яндекс: Мосбиржа включит акции МКПАО «ЯНДЕКС» в котировальный список Первого уровня (‼️) 🔌 $UPRO — Юнипро: Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023г. (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

​​Россети. Что это за «сеть сетей» и интересны ли они нам? Продолжаю пополнять свой лист разборов компаний: есть ли в «непонятном» списке Россетей идеи и чем они отличаются? 1)Компания-матрешка: как устроена? Россети - это холдинг, который держит под управлением ~45 компаний. Просто: нету компании «Россети», есть компании связанные между собой. Все публичные подконтрольные компании Россетей и доля в них: ФСК Россети (80% доли) Россети Центр (50%) Урал (55%) Центр и Приволжье (50%) Ленэнерго (67%) Северо-Запад (55%) 2)Плюсы и минусы ➕Индексация тарифов до 9,8%: увеличивает стоимость услуг компании. ➕Все дочки держат низкую долговую нагрузку: нужно для реализации общей стратегии развития.В среднем ND/EBITDA не выше 1,2 (отлично!) ➕➖Большие затраты на рост: утверждали стратегию до 2030г, которой следуют дочки. Будут сжигать большую часть прибыли и иногда отказываться от дивидендов,для сохранения гибкости ➖Дорогие дочки: хайп энергетики прошел, идей в нем маловато. Сильных компаний в долгосрочную перспективу нет. Точнее, скорее, нет драйверов роста. ➖В 4кв увидим большое списание: отразится на отчетности 3)Разбор дочек: 3.1)ФСК Россети. Растущие кап. затраты (+29% г/г) = эффект крупной инвест программы: не планируют платить дивиденды до 2027г: расширяют бизнес. Компания роста с высокими затратами и небольшим апсайтом в среднесрочную перспективу. Долгосрочно и консервативно, если верить в реализацию инвест программы - норм! EV/EBITDA = 1,4 - дешево для энергетика, но не платят дивиденды и нет драйверов сейчас. 3.2)Россети Центр. Привлекательно: сильно растущая доходность (ЧП = 7,9 млрд руб. (+61% г/г)) и дешевая оценка на текущий момент. Стоят 2 прибыли и есть драйвер в виде ГОСА: 15 мая,на котором рассмотрят дивиденды. Могут направить 0,093 руб,это 15%дд. Разгон можем увидеть. 3.3)Россети Урал. Дали взрывной дивиденд при сильной отчетности, которую приукрасили благодаря разовым доходам: 4,1 млрд рублей - это продажа одного из активов. Фактический прирост равен 85% г/г. Результат +93% г/г все равно выглядит сильно, тут круто. ЕV/EBITDA = 3,7 - самая дорогая дочка компании - в инвест слабая идея, драйверы испарились. Уже направили дивиденд (дд = 15%). 3.4)Россети Центр и Приволжье. Одобрили дивиденды 0,03883 руб. на акцию, дд 10,5%: дивидендный гэп 6,2%, который могут откупить быстро за счет конъюнктуры рынка. Дешевая компания с неплохими темпами роста: самая интересная из перечисленных в долгосроке. Консервативно взять на небольшой процент от депо для диверсификации - можно! Больше 3-5% от депо держать смысла нет. 3.5)Россети Ленэнерго. Одна из самых слабых дочек по результатам: доходность осталась на том же уровне г/г из-за затрат: сжигают много кэша из-за роста тарифов + стратегия развития (CAPEX +51,4% г/г). Оценена дорого, растут медленно, увеличиваются расходы=бизнес неинтересный. Рынок закладывает дд в 11% (22 руб. на акцию): могут дать и меньше. Префы сегодня чуть разгоняют 3.6)Россети Северо-Запад. На протяжении 4-х лет показывают убыток, тут все стабильно. Медленно растут (Выручка +11,2% г/г | CAPEX +32% г/г | EBITDA +3% г/г), но с каждым годом все хуже и хуже. Удается снижать долговую нагрузку: если что-то поменяют в логистике - будет интересна в долгосроке. Итоги: Наконец руки дошли разобрать целую сеть/блок компаний чтобы найти идею. Нашел ли? - выделю три истории: ФСК Россети интересны долгосрочно на очень маленький процент от депо. Дешевая оценка + могут подбодрить акции к 2027 году, где будут потенциальные дивиденды. Россети центр могут разогнать в ближайшие два дня под дивиденды, хоть реакция рынка уже есть. Россети Центр и Приволжье интересны долгосрочно: одна из самых интересных консервативных историй в сети. Как-то так. Надеюсь, после этого поста эти компании не кажутся одним и тем же: теперь вы знаете как обстоят дела у каждой и какие из компаний интересны, а какие нет Если было полезно, не забывайте о подписке! 🤝 $FEES $MRKC $MRKU $MSRS $MRKZ $MRKP $LSNG $LSNGP #пульс_оцени

​​Кратко о ситуации с М.Видео: есть ли идея? Вчера М.Видео объявила о допэмиссии: учитывая попытку восстановления бизнеса после грани делистинга в сентябре - ожидаемо и вселяет надежды. Разобравшись в максимальном количестве доступной информации постараюсь просто объяснить накопанное вам. 1)Доп.эмиссия: так ли неожиданно? Для начала посмотрим на показатели М.видео: ▪️ND/EBITDA = 3,1 (-3,1 п.п. за 2 года) - это долговая нагрузка, она упала ▪️Выручка: 434,4 млрд руб. (+7,9% г/г | -8,8% к 21 г.) ▪️Убыток: 5,2 млрд руб. (+31,1% г/г | в 21г. была прибыль) Стагнация показателей на протяжении 2-х лет: был неплохой рост за 2023 год, обусловленный эффектом высокой базы. Убыточным бизнес делает его логистика: долг и аренда помещений сжигают прибыль. В предыдущем году начали развиваться: развитие сегмента онлайн продаж на фоне изначального преимущества в виде реального бизнеса: свои склады, реальные магазины и т.д. Ранее онлайн конкуренцию проиграли маркетплейсам. Компания восстанавливается, но проблемы существенны и никуда не пропали, так что само решение доп. эмиссии выглядит адекватно. 2)Структура доп. эмиссии. -Выпускают 17% (30 млн. акций) -Открытая подписка: купить может каждый => могут размыть free-float, но не факт. -Проводят в 2 этапа: сначала будет преимущественное права для текущих акционеров по выкупу. Потом акции направят в рынок, там уже будут участвовать все. -Если спрос превысит предложение, то М.Видео сама будет их распределять. -Стоимость акций в рамках доп. эмиссии пока что неизвестна. Тут остается только ждать. 3)SFI и сценарии сделки. SFI - это основной претендент на покупку на данный момент. Компания уже владеет 10,4% доли компании, но после доп. эмиссии она размоются до ~9% (это SFI не устраивает, поэтому они действуют) Сценарии: 1.Откупают только разницу, необходимую для возвращения прежней доли: нужно будет докупить примерно 1,4% от нового УК М.Видео - это затраты на пол миллиарда рублей. По факту компания оставляет прежнюю долю от капитала М.Видео, но стоимости активов в портфеле холдинга увеличивается на (0,3%). Незначительный прирост, но это минимум, который будет исполнен. Нейтральный вариант. 2.Откупят больше, но не весь объем: в целом более позитивный сценарий для SFI: смогут нарастить свою долю в М.Видео от 10,4% до 23,3%. Стоимость активов потенциально переоценится на 3-4% => получаем дополнительный драйвер для компании + меньше размоется free-float компании. На мой взгляд самый вероятный исход. 3.Выкупят весь объем доп.эмиссии: нарастят долю в компании до 23,3% от УК. Увеличат стоимость собственных активов, но затраты тут уже будут ощутимы: должны будут направить порядка 25% от годовой ЧП. Кэшем у них есть около 14 млрд руб. - сделка дорогая, но возможность купить у них явно есть. Тут уже будет зависеть от структуры продажи акций. 4)Что по технике и итоги: Пришли к сильной зоне покупок в 177-180. Она держала цена даже больше, чем год назад. В сентябре, когда все обсуждали делистинг М.Видео цена удерживалась той же зоной. Сейчас бизнес восстанавливается, но да, допка это плохо. Шанс реинкарнации у компании есть: возможно, самое тяжелое позади. Да, тут много чего нужно менять, но агрессивная ставка небольшой частью депо на восстановление бизнеса - не самая плохая для меня идея. Спекулятивно взял процент от депо с прицелом к 200. Это копейки, но это диверсификация по риску. Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $MVID $SFIN

Утренний обзор: что ждать от рынка ? Индекс Мосбиржи вырос вчера на 0,25%: деньги возвращаются с праздников. Те, кто выводили деньги защищая их от невидимых плохих новостей расплатились открытием с гэпом вверх.Поэтому, я не дергался. Доллар снова скорректировался к рублю: данные по экспорту рекордные (доходы), а ЦБ стал продавать больше валюты в рынок. От 90 буду подбирать. Что по компаниям? 1)Яндекс:обмен. Объявили предложение по обмену акций голландской компании на акции МКПАО в соотношении 1:1. 1.Физики, купившие бумаги на ММВБ или СПБ Бирже получили наилучший исход событий: им конвертируют бумаги 1 к 1. 2.Если покупали до 7 сентября 2022г в Евроклире- также обменяют 1к1 3. Благодаря обмену бумаг и выкупу получим минимальный навес. 4.Проблемы у тех, кто брал в Евроклире после 7 сентября. У них выкупят акции с дисконтом (примерно 17% для тех, кто брал в диапазоне 1650-1700). Те, кто брал после осени 2023г остались ни с чем. Апсайт у Яндекса доходит до ~5200 к концу года, по я не сторонник заходить в идею после реализации ее главного драйвера. Поэтому, продолжаю держать небольшую позицию, но с текущих бы не заходил 2)М.Видео и SFI:продавец и покупатель. М.Видео сообщило о проведении дополнительной эмиссии акций: в рамках размещения будет предложено 17% от капитализации компании (30 млн акций). Компания восстанавливается, но решили ускорить процесс: по факту основной проблемой был долг (ND/EBITDA = 3,1), который снижался, но недостаточно быстро. Приняли решение провести доп.эмиссию, тем более потенциальный покупатель уже был: SFI и ранее владел 10,4% доли компании (3,6 млрд руб.), но сейчас заинтересованы в том, чтобы откупить весь объем размещения => могут увеличить долю до 23,3% от УК. По факту купят часть бизнеса, который сейчас начал восстанавливаться и следовать трендам (тот же запуск онлайн продаж. Допка будет открытой, так что если что-то не выкупит SFI - это отправится физикам. Завтра отчет у М.Видео: могут раскрыть больше подробностей. М.Видео по текущим неинтересно. SFI держу. 3)РусАгро:МСФО. Показали отчет и вынесли решения по дивидендам: ▪️Выручка: 68,3 млрд руб. (+44% г/г) Тут все отлично: три основных сегмента компании, которые генерируют 77% от общей выручки показали средний прирост в 19,7% на каждый + успешно интегрировали НМЖК (ранее купленный комбинат) - он сделал 21% от общей выручки. По сути единственный негатив это СХ: результаты снизились на 27% г/г, но данный сегмент составляет лишь 6,3% доли. ▪️ЧП: 1,7 млрд руб. (-68% г/г) Вот тут уже есть ряд проблем: переоценили свои активы в убыток, увеличилась себестоимость продукции в 2-х основных сегментах компании (+64% г/г | +43% г/г) - это увеличение расходов на 14,4 млрд руб. относительно 2023 года. Также, потеряли часть прибыли на валютной переоценке: укрепление рубля оставило свой след на результатах компании. По факту, органическим это падение не назовешь: бизнес растет, но влияние переоценки активов, валюты и увеличения себестоимости продукции сильно выросло - это временные факторы, но в моменте негатив. Из хорошего: у компании небольшой долг под маленький процент. Про переезд ничего не сказали: держу очень небольшую позицию под разгон под это дело. 4)Газпром:растет последним? Вчера вечером котировки взлетели на 1,5%. Прошел большой объем покупки: работают инсайдеры. Тут 2 варианта: -Компанию покупают перед решением по дивиденду, но тут игра опасная. Часто акцию разгоняют, чтобы миноритарии покупали ее вместе с крупными игроками и они закрылись об них по факту отсутствия дивиденда. С другой стороны, может кто-то узнал раньше нас о 7 потенциальных рублях дд -Путин выезжает в Китай: кто-то большой купил перед этим. К вчерашнему посту о логики сделок этот рост Газпрома (пост в профиле) Итоги: Рынок в порядке: ликвидность приходит, скоро начнут приходить дивиденды. Сегодня выйдет месячный отчет сбера и операционка по аэрофлоту. Новостей много, идей много - рынок крут. Всем отличного для! $YNDX $MVID $SFIN $AGRO $GAZP $USDRUB

🗞️ Экономические события 14 мая 🌍 События: 9:00 - Уровень безработицы в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 9:00 - ИПЦ в Германии 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 10:00 - Производительность труда в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 10:30 - Выступление члена Банка Англии Пилла 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 12:00 - Индекс экономических настроений Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) 12:00 - Индекс экономических настроений в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Индекс делового оптимизма малого бизнеса США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:00 - Ежемесячный отчет ОПЕК ⛽️ ( $BRM4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 15:30 - Индекс цен производителей в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 15:55 - Индекс розничных продаж США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 16:10 - Выступление управляющего ФРС Кук 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:15 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Выступление главы ФРС Генерала Пауэлла 🇺🇸 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️ 17:00 - Бюджетный баланс РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️ 🇷🇺 Россия: 👨🏻‍💻 $POSI - Positive Technologies: Акционеры рассмотрят вторую часть дивидендов по результатам 2023г. в размере 51,89 руб. на акцию (❗️) 🔵 $NLMK - НЛМК: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 25,43 руб. на акцию (❗️) 🟢 $SBER - Финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024г. (‼️) ✈️ $AFLT - Аэрофлот: Операционные результаты за апрель 2024г. (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

​​Моя логика сделок. 1)Вступление. Наблюдая за среднестатистическим физическим игроком я вижу следующую логику (примеры): 1:Человек покупает актив потому, что он сильно упал не зная драйверов => он продолжает падать => затем происходит разворот и появляется драйвер => человек выходит из логики «слава богу в ноль», а актив продолжает расти и отрабатывать драйвер. 2:У актива появляется 3 драйвера роста.После реализации каждого из них, бизнес становится популярнее (раскрывается его цена).Наш человек покупает акцию на грани реализации последнего драйвера на хаях и ударяется о фиксирование позиций на факте (снова ловит разворот, но не в свою сторону).- хайп компании уходит. 3:Человек покупает реально дешевую компанию, которая будет торговаться еще 6 месяцев в боковике.Он не понимает, почему так происходит, потому что не понимает на чем компания может придти к справедливой оценке (хороший пример: сектор энергетики) 2)Суть. Даже если вы не умеете оценивать справедливую цену по отчетности, показателям и активам компании - оценивайте драйверы. Ведь есть дорогие компании, которые будут расти и дальше, а есть дешевые, которые ничего не покажут. 3)Примеры: 1.Газпром(и график) Здесь есть отличная техника в виде уровня 153,07 - удержание с 2022 года. Стоит дорого относительно других нефтянников, хоть и заложили негатив в цене. У меня есть позиция ровно от реакции на 153,07: она спекулятивная (я закрою её при реализации хотя бы части драйверов) -Поездка Путина в Китай: исторически видим позитив для Новатэка и Газпрома -Покупка Сахалинской энергии: на горизонте нескольких кварталов даст о себе знать, так как покупка была с дисконтом (не так интересно мне, как спекулянту) -СД по дивидендам в конце мая: мне не нужно ждать их объявления (их может и не быть), но рынок может в надежде разогнать акцию Как видите, я понимаю, что я зашел в акцию у поддержки + понимаю два ближайших драйвера, мне даже неважно, на сколько рынок его разгонит (хотя я закладываю 3-5%) - важно то, что я покупаю перед событием, которое может переоценить сделку. А может и не переоценить, так? - для этого я работаю со стопом. Стоп стоит под 153,07. В случае успеха: +3-5%;Неуспеха: -0,7%.Мы не знаем что будет точно, но мы можем выигрывать рынок математикой. 2.SFI Помните сколько драйверов было в начале 2024 года? - решение о погашении акций, IPO Европлана, дивполитика и отчеты. Что произошло после последнего драйвера? - акция упала. И это хорошо! - ведь идея перешла из быстро спекулятивной в среднесрочную. У нас есть дешевая оценка компании:стоит 1500 за акцию, а активов на 2500: все потому, что нет драйверов здесь и сейчас. Зато будут в будущем: -Летом погасят казначейские акции -Компания платит дивиденды -Отчеты SFI и Европлана драйвят рынок -Допка Мвидео: стоило только прозвучать ЭсЭфАю в сделке, как сразу же пошли объемы, которые толкают цену к справедливой 3.Валюта Почему я хочу увеличить позицию около 90 рублей?- тут тоже можно рассмотреть драйверы. Самое простое объяснение заключается в инфляции: В Китае и США инфляция не поднимается и не поднимется до уровня Российской: вы берёте реальную инфляцию в США в 7-8% и России: 20% = 12-13% ваша базовая ставка вложения в валюту. Денежная масса в РФ сейчас безумно растет, импорт растет не так быстро, а валюту приходится покупать. Да, продление продажи экспортерам это драйвер для укрепления рубля, но на этом пока все. -Минфин будет покупать валюту -Нефть, которая укрепляет рубль, дойдет до 100 при полномасштабном конфликте на БВ: добычи много, а ограничения могут быть сняты (хоть сейчас мы торгуемся совсем без премии к конфликту, считаю это несправедливым. Вот вам еще одна идея, почему нефть интересна мне по 80, хоть и в 100 я не верю) -Денежная масса растет:станок + депозиты сделают дело Итог: Я привел вам 3 примера с разным проявлением драйвера: -Драйвер спекулятивный -Драйвер фундаментальный (более среднесрочный) -Драйвер инвестиционный Если было полезно - буду рад подписке! $GAZP $SFIN $USDRUB

Яндекс. Самое главное, что я получил в лоб после недавнего поста о Яндексе: «Ну ты же понимаешь, что обмен 1к1 это самый невероятный исход» - почему? Потому что это невыгодно держателям в Евроклире?) Вышла новость: «Акции Yandex N.V., которые были приобретены на Московской бирже или СПБ бирже. Биржевой обмен с коэффициентом 1:1. Сбор заявок на биржевой обмен пройдет через Московскую биржу и СПБ биржу: он начнется не позднее 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня 2024 года. Дата акцепта заявок — 8 июля 2024 года, дата расчетов — 9 июля 2024 года» Что имеем: ▪️Навес при разблокировке будет небольшой ▪️Обмен произойдет 1 к 1. Это открывает путь цены к 5000-5200 ▪️Переезд чуть перенесли: сейчас не будут фиксировать позиции ▪️Если вы покупали на внебирже Яндекс за условные 1500 рублей: бесплатный сыр в мышеловке. Базово акции выкупят по 1251.8 рубля за акцию Yandex N.V Надеюсь, теперь то, что я писал тут, стало более понятным: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Future_Trading/35948789-af21-4c98-839c-1361e541f2eb?utm_source=share Эта и другие идеи есть у меня в профиле✔️ Подписывайтесь, чтобы не потерять меня тут и быть в курсе новой аналитики в числе первых 🤝 $YNDX

​​Утренний обзор: что нас ждет? Рынок возвращается после длинных праздников: началась полноценная неделя. В пятницу индекс удержал 3400 и закрыл день в +0,5%. Доллар коснулся зоны продаж и её границы в 92,55. Все позитивно: скоро придут дивиденды Лукойла и будет дивидендное ралли. Главное, чтобы не было негатива по налогам: тот же НДФЛ не хотелось бы увидеть 20+%. 1)РусАгро: МСФО за 1кв Сегодня покажут результаты деятельность за 1-й квартал и созовут СД по поводу распределения прибыли за 2023-й год: Снизили долговую нагрузку в два раза (ND/EBITDA = 1,2) и купили комбинат. Основная идея тут - это переезд. В список ЭЗО еще не попали, но любая связанная новость разгонит акцию. Компания эффективна: показывали ранее крутой операционный отчет за 1 квартал. Уже показали сильные операционные результаты: нарастили выручку на 45% г/г +интегрировали НЖМК (ранее купленный комбинат) + все сегменты кроме мясного показывают сильный прирост продаж. Дивиденд после переезда может быть большим: около 13%, так как платят 50% от ЧП. Пока что деньги идут в развитие По факту получаем: стабильно высокие цены на продукцию, рост производства и кэш, который они реинвестируют в себя + потенциал разгона под переезд. В портфеле есть 2%, максимум увеличу до 3%. Хочу просто отыграть разгон. 2)Белуга: дивгэп Откроемся гэпом вниз на 3-4%: исторически первые 50% от падения у компании откупаются в первый же день. В среднем белуга закрывает свой дивгэп за 1 месяц. На коррекции до 5500 интересна: ➕Изолированный бизнес: реализуют продукцию внутри РФ => санкции не страшны. Активно развиваются: вспомнить ту же сеть винлаб, количество магазинов которой хотят увеличить в полтора раза к концу года ➕➖ Платят дивиденд: компания растущая, с достаточно агрессивным стилем развития. Дивиденд тут небольшой, но показывает отношение хорошее к миноритариям ➖Оценены в 12 прибылей: большого апсайта в бумаге сейчас нет, поэтому и интересна на коррекции 3)Рост денежной массы и доллар: Центральный банк отчитался о рекордном росте денежной массы: денежный агрегат М2 вырос на 3.74 трлн руб за месяц– это самый значительный прирост в истории. Денег становится больше: тут сыграло свою роль то, что был сдвиг налоговых платежей (с 28 апреля к 2 мая). Все это подтверждает слова Президента при вступлении на пост: денег будет много и рубль может сильнее обесценится. Также слабеет нефть: в пятницу удержали 82. Следующая сильнейшая поддержка находится у 80. Поддерживают рубль импорт (хоть вырос он не так сильно) и покупки минфином валюты (хотя там тоже перерыв). Валютное мнение остается прежним: рубль медленно будет девальвировать, поэтому 20% валютной позиции финансово полезно. Итоги: Тонкая грань огромного позитива и негатива: дивиденды Лукойла, других компаний, шанс у Газпрома, дивиденды Сбербанка в июне - все это будет разгонять рынок вверх. С другой стороны шанс негативной риторики по налогам высок: надо брать больше денег в бюджет. Так или иначе, я не дергаюсь: если рынок настроен хорошо, значит его трудно будет сломить! Всем отличной недели и доброго утра! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $AGRO $BELU $USDRUB

🗞️ Экономические события 13 мая 🌍 События: 12:00 - Экономические прогнозы в отношении ЕС 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:00 - Баланс счета текущих операций Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 16:00 - Речь члена FOMC Местер и управляющего ФРС Джефферсона 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 18:00 - Ожидаемая потребительская инфляция, индекс текущих условий в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🍅 $AGRO — РосАгро: Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. Совет директоров даст рекомендации годовому общему собранию акционеров по распределению чистой прибыли по результатам 2023г. (❗️) 🍷 $BELU — Белуга: Дивидендный гэп 225 руб. и закрытие реестра (‼️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Роснефть: разбор позиции. Это одна из самых интересных для меня среднесрочных-долгосрочных позиций. Здесь нету очень быстрой идеи, ставка на планомерный рост компании. Здесь есть годовой восходящий тренд, «подножье» которого находится у 560 - это сильная поддержка, которая обозначена красной зоной. В чем тут идея: ▪️Самый большой потенциал роста по добыче среди нефтяников: Восток Ойл может нарастить добычу на 50-60% к 2030 году. Тут же, есть налоговые льготы от государства. ▪️Есть программа обратного выкупа акций: если компания сильно упадет, выделено 1,13 мдрд$, чтобы поддержать котировки - отсюда появляется некая безопасность в сделке ▪️Есть рост добычи газа: +43% за 2 года. ▪️Неплохие мультипликаторы: -P/E = 4,84. (Средняя по сегменту = 5,5) -EV/EBITDA = 2,04 (Средняя по сегменту = 3,2) - дешевле рынка на 36,25% ND/EBITDA = 0,9 (ниже 1,5 - хорошо): уменьшили чистый долг с 3,3 трлн до 2,8 трлн. ▪️Дивиденд за 2024-2025 год может выйти за 10% за счет крутой добычи Надеюсь было кратко и полезно, так как было много вопросов относительно этой позиции и того, почему это одна из больших ставок у меня в портфеле. Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 $ROSN

Утренний обзор: что нас ждет? В среду индекс Мосбиржи вырос на 0,2%. Сегодня очередной торговый день в официальный выходной: институты будут отдыхать, ликвидности на рынке будет не так много. Рынок начал реагировать на увеличение напряженности ситуации Ближнего востока: в четверг золото пробило 2350, нефть выросла на 1%, а газ на 5%. Позитив для нефтянки в публичном портфеле и Полюс золота. Что по компаниям? 1)Самолет: год без дивидендов. Созвали СД: приняли решение не направлять выплату акционерам. Дивидендная политика предполагает выплаты минимум 5 млрд руб. - это дало бы доходность чуть больше 2% на акцию. Также, компания имеет опцию выплаты за прошлые года: физически могут выплатить 15 млрд руб - это 6,6% дивидендной доходности. Прикол тут в чем: ранее была утверждена сумма 10 млрд руб на дивиденды или байбек. Если компания говорит, что считает акции Самолета дешевыми (а она так публично заявляет) - ей логичнее выкупить акции у самой себя. Дивиденд был бы и так маленьким, а байбек может разогнать рынок сильнее. В общем, не вижу тут негатива. Из того, что нам хотелось бы узнать: сколько денег осталось на байбек и каков шанс выплаты дивидендов за прошлые года? Пока что компания тратит кучу денег в развитие и это круто: мы покупаем не компанию, которая разгоняет под дивиденды, а инвестируем в M&A и расширение. Компанию продолжаю держать в портфеле - история нравится. 2)Тинькофф: после собрания 8 мая состоялось собрание акционеров: утвердили допэмиссию в 130 млн акций по 3423,62 рубля. - это 445 млрд. Про оценку Росбанка ничего сказано не было: ориентир остается в 181-226 млрд рублей. (Ненужное погасят) В планах: -Завершить сделку до конца августа-сентября. - Представят стратегию развития с учетом интеграции до конца ноября-декабря В 4 квартале планируют представить стратегию развития с учетом интеграции Росбанка: покупают банк с низкой рентабельностью (19% при 40% у Тинькофф) и получат прирост клиентов в 8% от их текущего количества. К сожалению, особо нового ничего не получили, остается только ждать. Держу акции на 10% от портфеля. 3500 - основной таргет до конца года 3)АЛРОСА: запрет в силе. Сегодня вступает в силу запрет на импорт в Японию непромышленных алмазов рос. происхождения весом более 1. Чтобы экспортировать алмазы минее 1 карата теперь нужно получить разрешение от министерства экономики. Сейчас компания наперед подписала контракты и может не спрашивать подтверждения до августа. Ничего существенного: с Японии АЛРОСА заработала 1млн$ за 2023 год (0,05%). Со всей реализации заработано 2 млрд$. Пишу этот пункт, чтобы вы ничего не пугались, а разбирались в новостях глубже. У Алросы ничего не поменялось: ближе к 70 она интересна в портфеле. Итоги: Новостей немного, все самое интересное будет после этих выходных. Деньги будут приходить в рынок. Сегодня последний день для получения дивиденда белуги. Заплатят 225 рублей или 3,76%: отток с рынка будет тут несущественным. Всем отличного дня и выходных! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $SMLT $TCSG $ALRS $BELU

🗞️ Экономические события 10 мая 🌍 События: 5:00 - Индекс потребительских настроений в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - ВВП, объем промышленного производства, бизнес-инвестиции, сальдо торгового баланса, объем строительства в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 11:45 - Выступление члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 14:15 - Выступление члена Банка Англии Пилла 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 14:30 - Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 14:45 - Выступление члена Банка Англии Дхингры 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 15:00 - Отслеживание ВВП в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 16:00 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Ожидаемая инфляция, индекс текущих условий в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 19:00 - Отчет WASDE в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRM4 ) (Важность: 7/10) ❗️ 20:30 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 21:00 - Отчет об исполнении фед.резерва США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🍷 $BELU — Последний день с дивидендом 225 руб. на акцию 💎 $ALRS — Вступает запрет на импорт непромышленных алмазов (от 1 карата) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

79 ЛЕТ НАЗАД был подписан акт о безоговорочной капитуляции нацистской Германии! Каждое 9 мая, с самого детства, я не изменяю традиции посетить могилы героически погибших прадедушек и прабабушек. Они мои и наши герои! В Петербурге есть Пискаревское кладбище, где захоронено пол миллиона обезличенных солдат. Там до сих пор удается увидеть ветеранов: я не упускаю возможность подойти и сказать самое искреннее «спасибо»! Ну и провести вечер этого дня с семьей за просмотром какого-нибудь военного фильма. Так проходит 9 мая каждого года с моего раннего детства. Это особенный день. С днём Победы! Никто не забыт! Ничто не забыто!

Яндекс. Дорого или нет? На рынке я заметил закономерность: многие люди выбирают компанию не по принципу её оценки или драйверов, а «ну сильно упала, значит надо покупать» или «если сильно выросла - значит дорогая» Яндекс вырос на 30% за 3 месяца. Кажется, что идея пропала, ибо уже дорого. Да, пар выпустить не помешало бы, но таргет тут еще есть. Что имеем? 1) Выручка растет на том, в чем есть еще потенциал: Получили 228,3 млрд руб. (+40% г/г) Одна из самых разносторонних компаний на рынке. Результат не удивил, но не меняет факта того, что прирост хорош: ▪️Поисковый портал: занимает 1/3 от всей структуры выручки. Дали +38% г/г: повысили эффективность рекламы и улучшили поисковые технологии. ▪️E-com сервисы и Райдтех: +39% г/г Райдтех (он же Яндекс такси): выросло количество поездок и их стоимость. Монополисты в этой нише. Тут потенциал еще есть. E-com (Еда и доставка): увеличили стоимость комиссионных сборов + нарастили объем продуктов, которые доставляют. Опять же монополисты. EV/EBITDA = 16,6 - в целом адекватная оценка для растущего IT, но. 2)Конвертация бумаг:повод для роста? Основной проблемой компании была зависимость от голландской головной компании: активы Рос. дочки генерировали 99% всей выручки, т.е была зависимость от некой оболочки, которая не несет в себе пользы, но подвергает компанию риску санкций и прочих ограничений. - сейчас этого нет. Вместо выкупа с дисконтом, могут конвертировать бумаги 1 к 1. Этот вариант оставит кэш компании в сохранности (позитив) 3) План Яндекса 1.До 1 июля должен состояться листинг МКПАО Яндекс 2.С июля до августа торгуются одновременно и российские акции и голландские (которые есть сейчас). В конце августа стоп торги. 3. В сентябре у Yandex NV будет делистинг. Держателям НЕобязательно их продавать: им дадут МКПАО Яндекс 4)По технике: Приложил график с трендом, идущим 5 месяцев. Пока спокойно растем по нему. Если брать первичную позицию по тренду - это район 4200 (помним про гибкость позиции для набора) Потенциал роста у Яндекса достигает 5500. P.S: это наиболее вероятный сценарий. Я верю в лучший обмен акций, хоть мы многого не знаем. У меня меньше 1% акций и это не является рекомендацией. Я просто хочу показать, что большой рост компании ≠ она дорогая Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 $YNDX $YNM4

Что сейчас ещё по идеям на рынке? В продолжение вчерашнего поста с идеями: ещё две спекулятивные идеи. Это не то, что мне нравится как фундаментальные активы в портфель, но за счет их дешевизны и техники - они интересны в моменте. 1)Полиметалл Торгуется с дисконтом в ~5% к Казахстану: там рисков нет, поэтому и дисконт именно у нас. Стоят дешево: пришли к зоне покупок 305-317 (это историческая поддержка) и отскочили. Зона проверена, поэтому ближе к нижней границе акция интересна спекулятивно с целями в 5-10% Выпустили нейтральные результаты за 1кв 2024г. Производство выросло на, выручка тоже (+25% г/г), но реализация золотого эквивалента находится под давлением: компания ранее накопила запасы, которые нужно реализовать, а это влияет на свободный денежный поток в негативном ключе. Дело времени: планируют это сделать до конца года. 2)Юнипро. Есть в портфеле на 2%. Компания стоит дешево по мультипликаторам, но есть проблемы с дивидендами: они не могут их технически платить, так как находятся в «заключении» у Германии, у немецкой Uniper Здесь драйвер в том, что компанию могут передать под российское управление, а именно Роснефти. 15 мая определят годовые дивиденды, но пока не выплачивают. Накопили ОЧЕНЬ много: около 50 млрд рублей на своих счетах с 2022 года. Доберу при коррекции к трендовой (если драйвер не реализуется) - ближе к 2,15. История, когда нужно выходить на разгоне акций. Процентов 5 на низкой ликвидности тут можно забрать. Остальные идеи есть в профиле ✅ Подписывайтесь, не подведу 😌 $UPRO $POLY

Утренний обзор: что нас ждет сегодня? Индекс Мосбиржи вчера упал на 0,2%, но удержал 3422 даже с учетом дивиденда Лукойла. Покупатель на рынке есть, дивиденды будут возвращаться = начало ралли? Сегодня рынок может быть под небольшим давлением. 9 по 12 мая у нас будут выходные (из них только 9го не работает биржа) - люди могут выходить из позиций перед праздниками, но после них, когда все праздники закончатся - деньги вернутся. Доллар и нефть торговались в боковике: будет ли нефть реагировать на давление БВ? - ждем! Что по компаниям? 1)Тинькофф: собрание по допке. Сегодня наконец можем узнать больше по сделке с Росбанком. Во-первых, узнаем оценку диапазона 0,9-1,1 (скорее всего купят за 1 капитал) - это 226,2 млрд с учетом субординированного долга в размере 38 млрд руб. Это не гарантировано, но раз уж IR компании об этом сказал, зачем переобуваться? Цена допэмиссии составит 3462,62 руб. за акцию: покупать будут за акции Тинькофф. Если сделают допку больше, чем покупка банка, остаток направят для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами, а неиспользованное количество дополнительных акций будет погашено. Рынок все ещё не понимает, что Росбанк не будет куплен за 445 ярдов (это направленные деньги), поэтому сегодняшние подробности могут раскрыть цену акций и переоценить вверх. Держу Тинькофф в портфеле на 10%. 3500 - мой базовый таргет к концу года. 2)Транснефть: дивиденды. Скоро рассмотрят размер дивиденда (обещают не разочаровать), также хотят перейти на выплату 2 раза в год. Отчисляют 50% от ЧП: на фоне рекордной прибыли (307 млрд руб.) направят от 200 до 250 руб. на акцию (12-15% дд). Хотел верить в то, что государство заставит вместо налога повысить payout, но смотря на сбер, в котором минфин не смог выжать больше 50% - идея немного затухает. Скорее всего увидим разгон акций, как минимум из-за заявлений компании. P/E = 4 - недорогая оценка для бумаги, но потенциала не так много: ограничения ОПЕК+ приведут к тому, что объемы прокачки нефти упадут. Интересна под дивиденды или ближе к 1520-1540. 3)Белуга:РСБУ. ◾️Выручка: 18,2 млн руб. (Без изменений) ◾️ЧП: 33,7 млн руб. (+132,5% г/г) В целом более объективные цифры мы получим из отчета по МСФО, но тут тоже все неплохо: сильно увеличили доходность бизнеса за счет прочих доходов (76,7 млн руб. | х153 г/г). От реализации своей деятельности получили доход соразмерный предыдущему году. Тут все ок. ➕Остаются растущим и изолированным бизнесом: не страшны санкции, сверхналоги брать не будут (бизнес маленького масштаба), развивают свою сеть магазинов. ➕➖Долг: ND/EBITDA = 0,73 - низкие значения долга, но в моменте могут его нарастить: хотят открыть 2500 магазинов винлаб (сейчас их 1650): еще 850 или 3 млрд руб. Из хорошего, все эти точки быстро окупаются, так что шанс загнать себя в долги очень мал. ➕➖Маленький payout: заплатили 4% дивидендов. В целом адекватная история для растущего бизнеса. Компания роста, а не дивидендная корова. ➕➖Оценена адекватно: стоят 12 прибылей, апсайт роста тут уже мал. Бумага интересна при коррекции. (5300-5400) 4) Ленэнерго: отчет за 1кв 2024г. ▪️Выручка: 33,1 млрд руб. (+17,1% г/г) ▪️EBITDA: 17,6 млрд руб. (+22,3% г/г) ▪️ЧП: 10,3 млрд руб. (+29,7% г/г) Благодаря сезонному спросу видим хорошие цифры: сохранят ли на протяжении года? Вложения компании тоже выросли (+35% г/г). Могут разогнать под дивиденды: потенциальная выплата в 11% на префы. Для инвеста моя зона интереса около 180-185 руб на преф Итоги: Ещё одна праздничная неделя подходит к концу. Ликвидности на рынке не так много, но покупатель на акцию есть, а значит все хорошо, нужно только больше денег, а они придут с дивидендами и прошедшими праздниками! Поэтому, остается только ждать и терпеть. Соблюдайте риски! Всем доброго утра и отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $TCSG $TRNFP $BELU $LSNG $LSNGP $MXM4

🗞️ Экономические события 8 мая 🌍 События: 9:00 - Объем промышленного производства Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 10:00 - Заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - Ипотечная ставка в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 13:30 - Протокол ЦБ РФ по денежно-кредитной политике 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 14:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Объем оптовых продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 18:00 - Выступление члена ФРС Джефферсона и индекс потребительских настроений 🇺🇸 ( $SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 18:45 - Выступление представителя ФРБ Коллинз 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 20:30 - Выступление управляющего ФРС Кук 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🏦 $TCSG — Тинькофф Банк: Собрание акционеров с повесткой об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки. Цена размещения - 3 423,62 руб. Максимальное количество размещаемых акций - 130 млн штук. (‼️) 🌾 $AKRN — Акрон: Собрание акционеров с повесткой об утверждении ранее рекомендованных советом директоров дивидендов в размере 427 руб. на акцию (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Закрылись по индексу Мосбиржи хорошо: 3422 удержали Страшное позади: ▪️Прошла инаугурация: все гладко ▪️Позади дивгэп Лукойла: вчера было много покупок и продаж на фоне тех, кто не хотел замораживать деньги под дивиденды. Покупали те, кто понимал, что апсайт остается актуальным Сегодня продажи ушли (гэп случился), а покупки остались. Итог:2,5% от гэпа нивелировано - это половина за один день) - позицию держу. Завтра могут рынок чуть продать перед выходным, но после 12 мая деньги начнут возвращаться в рынок. Завтра без паники: давление не должно быть существенным. На рынке случилась коррекция: появилось много идей 1.Например, ВК, который имеет все шансы на рост в долгосроке (нужно только поменять логистику) опускается к своей глобальной восходящей трендовой (график 2) Покупать буду около 550: здесь могут быть драйверы в IPO Skillbox, улучшении логистики, да и компания хоть и не очень - она уже дешевая. Помним, что это импортозамещение и IT: их поддерживают. Поэтому, эта идея с хорошим драйвером 2.Тут просто красивая картинка: скорее спекулятивно. Газпром у своей зоны покупок 153-157, которую мы обсуждали в прошлых постах. Реакция идеальная! Я даже прикольнулся и встал в маленькую позицию со стопом под уровнем, ибо поддержка историческая. Как индикатор рынка: нам важно удержать этот уровень, чтобы рынок не пошел за «голубым китом» (график 3) 3) ….. И вот вопрос к вам: Хотите побольше таких идей, которые могут отправиться в мой портфель как спекулятивно, так и долгосрочно? Я причем прошу вас не только о реакциях, но и о комментариях. Вас много, а значит и идей как все это подать должно быть много. Самые популярные просьбы я буду осуществлять. И не стесняйтесь! У нас тут семейная атмосфера! Ну и не забывайте подписываться, чтобы не потерять меня 😉 $MXM4 $LKOH $VKCO $GAZP